之前A股市场主题还是限于惯常的炒地图，目前的逻辑则是讲“周期股”再启的大故事。

　　近日最大的主题是“一带一路”（即“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的简称），进而延伸至海外投资题材股的炒作，由此带动了建筑、基建、铁路、工程机械等大市值板块的强势上涨。市场形成了此类周期股估值空间被打开的逻辑。国金证券分析师作出如此表示。

　　继11月4日此类股票大涨，昨天，眼看步入调整的大盘2400点不保、只差1点就要跌破时，午后，中国交建（601800）、中核科技(000777)发力涨停板，引领基建板块逆势飘红。沪指最终红盘报收于2425点，并守住了5日均线。

　　国金证券分析师认为，如果说“小股票”炒的是未来转型预期，而现在炒“一带一路”周期类“大股票”，它更多表明的是投资者当前信心膨胀。因为原先的过剩产能现在可以找到海外市场予以消化。因此近期主题轮换中，低价周期股成为顺势而为的投资品种。

　　综合主流券商报告观点，“一带一路”建设，如基建、高铁、电网、通信四类产业有望从中受益。央企及其下属公司在国内信贷获取及海外市场营销方面具备显著优势，其竞争力显著强于地方国企及民企。如中工国际、中材国际、北方国际及港股的中国机械工程，四只个股海外业务占比都很高。中国交建海外业务占比为17%，葛洲坝海外业务占比19%，中国铁建、中国中铁海外业务占比在4%-5%。

　　另外，机械设备板块三类股值得关注：陆上客运设备股有中国南车、中国北车、时代电气、时代新材、永贵电器、鼎汉技术、宝利来等；陆上货运设备股如北方创业、晋亿实业、晋西车轴；海上船运+军工股有中国重工、中国船舶、广船国际、振华重工、中集集团等，是各设备公司中相对真实受益的。

　　从市场炒作进程看，如新疆城建、西部建设、准油股份、杰瑞股份、北部港湾、五洲交通等个股也值得跟踪。

　　记者张应理

　　“一带一路”战略

　　“一带一路”是指“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的简称。

　　初步估算，“一带一路”沿线总人口约44亿，经济总量约21万亿美元，分别约占全球的63%和29%。“一带一路”作为中国首倡、高层推动的国家战略，对我国现代化建设具有深远的战略意义。“一带一路”战略构想的提出，契合沿线国家的共同需求，为沿线国家优势互补、开放发展开启了新的机遇之窗，是国际合作的新平台。

　　“一带一路”获机构力捧

　　券商将“一带一路”作为新的主题及系统机会大力推荐。兴业证券从本周一开始系列电话会议，定义为全球大战略下的系统性机会，海通证券认为应从战略高度理解新丝路。

　　“一带一路”概念行情爆发，不少低估值的基建、交运类周期股在行业尚未完全复苏前，已获得机构加仓。统计发现，不少概念股已在三季度获得基金等机构加仓。新疆、宁夏等传统丝路上的基建股成为机构青睐的加仓品种。

　　天山股份：银华核心价值优选三季度新进前十大流通股东之列，增持股份数量为1360万股，持股比率为1.55%，为第二大流通股东。

　　宁夏建材：华商新量化灵活配置、汇丰晋信动态策略、汇丰晋信龙腾基金新进前十大流通股东之列，持仓数量分别为225万股、157万股和126万股，持股比例分别为0.47%、0.33%和0.26%，分列第二、第三和第五位。

　　新疆城建：工银瑞银核心价值、诺安灵活配置新进入前十大流通股东中，持股数量分别为600万股和160万股，持股比率分别为0.89%和0.24%。

　　中国铁建：一些大的海外基建股也获得机构加仓。南方富时中国A50ETF、国元人民币稳定收益基金分别对增持和新进前十大流通股东之列，持股数量分别为4110万股和3340万股，持股比率分别为0.33%和0.27%。

　　厦门港务：则获得私募尊嘉ALPHA证券投资有限合伙、信托中融增强11号等新进，持有量分别为145万股和143万股。

　　珠海港：获得华商新量化灵活配置新加仓350万股。

　　据证券时报

　　电力设备

　　龙头公司“在路上”

　　“一带一路”战略将拉动国内装备的出口，电厂和电网设备是基建的重要内容。

　　我们预计汽轮机、发电机厂商将获得大量订单。推荐：上海电气、东方电气。

　　电网设备厂商将从中获益。推荐设备龙头公司平高电气、特变电工、中国西电、许继电气、国电南瑞。

　　核电推荐东方电气、上海电气、中核科技、丹甫股份等。

　　区域性公司将有表现机会。关注银星能源、中能电气等公司。

　　兴业证券