做中国民营资本投资的领军者

　　——访中国民生投资股份有限公司董事局主席董文标

　　本刊记者 孙芙蓉

　　记者：非常感谢您接受《中国金融》的采访。人们说中国民生投资股份有限公司(以下简称“中民投”)是时代的产物，生逢其时，中国太缺少大的民营投资公司了。首先，请您谈谈成立中民投的背景和意义。

　　董文标：为什么要成立中民投？是因为改革开放走到今天，中国需要有一股民营背景、能联合更多民营企业的力量，通过产融结合，降低企业融资成本，帮助民营企业转型升级，挖掘行业价值。成立中民投的首要目的就是要将民营企业创造的价值聚集起来，转化为GDP和财富，推动整个中国经济的转型。中民投应时代而生，对整体经济尤其是民营经济而言，中民投是一片新的试验田。中民投要开辟出一片新天地，引领中国民营资本投资，推动产业结构转型升级。单个企业的资金很难产生太大的能量，中民投集合相对分散的社会资本进行投资，不是简单的数量相加，而是希望能产生“1+1＞2”的效果。

　　在2013年8月13日召开的中国民营经济发展论坛期间，大家觉得这一届工商联的企业家应该做点什么。这一点中民投副主席亿达集团董事局主席孙荫环说得很清楚:“中国经济发展到现阶段，我们有强烈愿望联手形成资源整合的平台，做点儿大事，对国家有大的贡献。我们都是某个领域内相对独立的实业型企业，相互间深入介入是很难的，因此需要从金融角度切入，把各个相对独立的企业协调整合起来，发挥各自潜力。”在此基础上，大家有了集合资金成立民营投资公司的意愿。因此，全国工商联计划发起组织成立首家民营大型投资公司——中民投。以“聚合资本能量，释放机制活力，服务国家战略”为使命，面向国内、国际两个市场，支持民营企业做大做强，争取成为中国民营资本投资的领军者，做实现民营企业梦想的推动者。

　　对于成立中民投一事，全国工商联非常重视。2013年10月就成立了中民投筹备工作组，工商联副主席黄荣任筹备组组长，我任副组长。全国工商联领导多次听取中民投筹备组的汇报，加之企业家们有了统一的共识，中民投的筹备工作迅速向前推进。其实，真正开始具体讨论中民投成立的事情，是在今年全国“两会”期间。从真正讨论到批设仅仅用了一两个月的时间。要是按照正常的情况，至少要一年。中民投是民营企业，之所以需要国务院总理签字批准，其主要原因是“中字头企业”需要国务院批准。由全国工商联发起成立的这家大型民营投资公司，是继成立民生银行后的又一重大举措，对中国民营经济发展具有里程碑式的意义。

　　记者：今年8月21日，全国工商联常务副主席全哲洙和上海市市长杨雄共同为中民投揭牌。屠光绍副市长代表上海市政府发言对中民投寄予很高的期望。请您谈谈中民投选择上海作为注册地是基于哪些考虑?

　　董文标：上海对中民投、对于民企、对于很多民营企业家都有着特殊意义和挥之不去的情愫。就我个人来说，1995年2月，在经叔平老前辈的邀请下，挥别上海只身北上，作为民生银行第一位正式员工，开始了民生银行的筹建工作，从此以后，我的命运就和民生银行紧紧联系在一起了。19年过去，我又来到了上海，这次不再是只身，而是与一大批著名民营企业家联手南下。中民投落户上海，可以还经老想把民生银行落户上海的心愿。

　　当然，更主要的原因在于上海是我国民族资本的发源地，在中国民营经济发展史上具有重要地位，有适合民营经济发展的深厚土壤。从浦东开放到自贸区启动，上海一直是中国改革开放的排头兵和科技创新发展的先行者，并不断探讨大型城市发展的新思路、新模式，逐步建立了与国际通行规则相适应的运行制度，也为民营经济的发展奠定了良好的体制机制基础。以建设自贸区为标志的上海新一轮改革开放，也为全国民营经济的发展提供了更多机遇和更大平台。

　　还有一个原因是上海具有规范的营商环境、接轨国际市场、相对完善的综合配套服务，是民企升级转型的一块无可替代的跳板。我们不是外来者，我们与上海经济发展是一体的。中民投落地在上海，思考的就是怎样服务于上海的四个中心建设，怎样在最短的时间内融入上海经济。要借助上海作为中心城市的作用，从上海走向全国、走向世界。同时，长三角地区是钢铁、光伏、船舶等几个产能过剩行业的集中区域，这些也正是中民投的重点整合领域。总之，上海对中民投非常有吸引力，我们会为上海的经济建设和“四个中心”建设发力。

　　对于想在金融或者产融结合方面有大发展的中民投来说，上海作为国际金融中心，对内对外的区位优势都是无与伦比的。比如，未来中民投以新金融为重点战略的同时，可以建立资本市场与股权投资基金业务模块，打造国内领先的私募股权投资基金，发挥直融优势和杠杆效应，通过境外发行低成本债券、引入国际知名投资机构等，上海都会成为中民投的有力推手。中民投的一项目标是力争5年内公务机达到300架，成为世界第二大公务机管理公司。今年年底，中民通用航空集团就有望成为亚洲最大的航空集团，与此同时，还提供高端定制的私人服务，形成真正私人银行的基础。

　　记者：最近中民投的高管团队频繁奔走于宁夏，请您谈谈中民投的投资战略，中民投的资本到底投向哪里？

　　董文标：首先，我们有“把钱看紧”的指导思想。我跟高管团队都讲过，创业期间在还没赚到钱的情况下，我们不能拿着投资人入股的钱乱花，我们一定要有这样的指导思想和企业文化——赚了钱以后，大家再共同分享。没有赚钱的情况下，把股东投资拿来乱花，是很不合适的。

　　中民投的经营范围主要为股权投资、股权投资管理、商务咨询、财务咨询、实业投资等。通过资本投入和杠杆撬动，围绕产业整合和金融全牌照两大特色，集聚资源、形成特色鲜明的商业支柱和重点业务板块。中民投未来的方向是集聚资源，以产业板块和金融板块为依托，打造成具有一批中国行业内最优秀公司的产融结合集团。未来，中民投将会在能源、钢铁、矿产物流、房地产、物业管理、通用航空、国际投资等板块大展宏图。对此，中民投将分别成立或者正在成立专门公司。诸如中民新能源、中民钢铁联盟、中民矿产物流、中民嘉业、中民物业、中民国际通航、中民国际、中民投资本、中民欧洲资本等。

　　刚才谈到，中民投成立的一个重要使命就是兼并重组过剩产能行业，特别是通过对钢铁、光伏、船舶3个产能过剩行业进行兼并重组，以资本运作手段，打通各个产业链环节。完成这样的使命绝不是一句空话，当然，我们也看好太阳能未来的前景。我们8月21日在上海挂牌7天后，中民投就与宁夏回族自治区签署战略合作协议，开展5个重点领域的深度合作，总投资额为1000亿元人民币。根据战略合作协议，中民投将在3～5年内利用直接投资、股权投资、产业基金等多元投资方式，在宁夏新能源、现代农业、旅游和航空物流等5个产业领域投入1000亿元人民币。

　　中民投计划在宁夏投资建设3GW～5GW光伏发电项目，总投资300亿～500亿元人民币。现在中国清洁能源占总体能源比例极低，跟发达国家水平相距甚远，太阳能利用最广的德国准备在2030年将太阳能发电提高到占总体能源的70%。我们就是要用世界最先进的设备和技术来改变中国长期以火电为主的高污染高能耗的现状。为什么我们第一笔投在了地处西部的宁夏作为内陆地区首个开放型经济试验区?因为宁夏日照条件确实优越，年日照总时数超过3000小时。我们考察了宁夏好多地方，一年降雨量100毫米以下，天天见太阳，光照非常丰富，简直就是天然光电源，有着非常独特的地缘优势，并且距离华北等电力市场也不远；还有一个原因是该项目接近骨干网电网，容易输送。

　　记者：国际上也对中民投有很高的期待。中民投成立在国际上引起了不小的反响，比如6月17日英国首相办公室在一份电子邮件声明中表示，中民投将会投资于英国的金融服务、海洋工程、新能源和环保等多个领域。中民投成立前夕，您曾带领中民投的企业家们访问英国，请您谈谈中民投国际投资的战略设想。

　　董文标：中国经济发展已经进入转型升级的新阶段，产业升级和消费升级会是中国经济发展的新的动力源泉。其中，中国企业“走出去、引进来”不仅是企业自身发展的需要，也是中国经济发展本身的必由之路。

　　一方面，我们很多企业经过长期磨炼和发展，已经成为细分行业的龙头企业，也初步具备了国际竞争力，有能力也有强烈的动力成长为国际企业；这些企业也迫切需要获得国外更先进的技术、知识、管理经验、渠道、品牌，而跨境并购和股权投资是这些企业成长的重要路径。中民投作为最大的民营企业投资平台，既有能力、也有义务帮助中国民营企业“走出去”成为世界级企业。中民投不仅可以为我们的民营企业在成长和跨境并购中提供资本支持，同时也会利用自己的专业能力、境外市场的专业知识，联合境外合作伙伴，为企业跨越式发展提供强有力的支持。我们相信，中国未来10年会出现一批世界级企业和世界500强企业，中民投的国际业务会力争成为这一浪潮中的重要助推力量。

　　另一方面，未来10年中国的新兴行业也会获得巨大发展，如新能源、节能环保、健康医疗、绿色农业、物联网、工业自动化、供应新材料等领域。中国有巨大的市场空间和发展需求，而这些行业发展中的很多创新技术和商业模式，则来自于发达国家。我们的企业也有巨大的引进先进技术、引进国外合作伙伴的需求。中民投国际业务也会依靠对中国市场的理解以及与大量优质民营企业客户的深入联系，为境外企业与中国企业的资本合作搭建桥梁，提供资本支持，为这些新兴行业的高速发展以及我国产业的转型升级贡献自己的力量。

　　具体来说，将来我们主要瞄准金融业，瞄准那些稀缺的金融资源，诸如在海外我们计划并购最好的保险公司、基金公司、资产管理公司及私人银行。中民投计划通过境外发行低成本债券、引入国际知名投资机构、推动成熟项目境外上市等战略拓展海外投资市场。7月14日，我们已经着手筹备香港分支机构。按照初步计划，香港分支机构的业务会以资产管理业务为主。

　　再如你所谈到的英国之行，2014年6月，我和中民投的企业家们首次海外考察就是伦敦，首先去迈凯轮全球技术中心调研。民营企业家非常看好英国未来10年高速发展的商业机会，这将是一片投资热土。因此，中民投决定向英国投资15亿美元，并且将在伦敦设立欧洲区总部。将来所做的其实都是胸有成竹的。刚才说过，中民投在高起点上建立，手段将更加灵活。当然要想取得满意的投资效果，在国际舞台上与“投资大鳄”较量，前期调研就得非常扎实专业，必须做足功课。

　　记者：请您谈谈中民投在人才方面有怎样的设想和布局，目前的人员到位情况怎样？

　　董文标：国际上大的投资公司、投资银行、证券公司基本都特别重视研究，都有一个“强总部”。中民投的团队将来发展起来，总部可能多半是外国人，这些人都是审计师、规划师等，负责审计规划。我们设想把中民投的总部办成一个智库、思想库。从这里发出指令，指挥着这个庞大的团队扬帆远航。

　　我们前段时间一次就招聘了22个中高端岗位的人员，涉及业务经营、风险管理、专业管理三大类，具体有股权投资、投后管理、并购重组、研究分析、投行商行、战略投资、企业融资、资金管理等岗位。这些岗位体现了智囊知识总部模式。目前公司到位的员工40人，年底前总员工数将达60人。目前40多位员工中，具有博士学位的占23%，硕士学位的占57%；具有海外教育背景的占39%，海外工作经验的占20%。

　　记者：中民投与民生银行有着千丝万缕的关系，您怎样看待这个问题？

　　董文标：谈到民生银行，作为民生人，那是有一种共同的文化与很深的情感在里面的。可引以为豪的是，19年来，作为民生银行发展成长壮大的见证者、参与者、领军者，我与民生银行的全体股东和全体员工一起分享了民生银行的喜怒哀乐。我们曾经为民生银行出现了不良贷款而痛苦，曾经为民生银行丢失了优质客户而难过，曾经为民生银行迎来了两地上市而喜悦，而更多的是为民生银行实现了成长发展而快乐。

　　在民生银行成立之初，经老就提出民生银行要“服务大众、情系民生”。我相信今后民生银行在新一任领导的带领下，民生银行能够通过观念、制度、方式、方法的变革，打破中国传统的商业银行模式，真正走出一条特色银行和效益银行之路，真正做到“情系大众、服务民生”，把民生银行建设成为一家伟大的银行。

　　中民投诞生的一个不可或缺的因素就是民生银行，但是中民投并无向民生银行投资或者持股的想法。我已经多次说过，几年之内无此打算。可以说，没有民生银行就没有中民投。对于中民投来说，民生最大的贡献有三：一是有着强烈的示范作用，民营银行的成功，给民营投资企业一个强烈的成功信号。没有民生的实践，也谈不上中民投。如今中民投的战略之所以这样清晰，信心这样足，与民生银行的积累有着直接关系。二是民生银行成功地发挥了企业家摇篮的作用。民生银行曾经的战略是要培养出中国500强企业以及世界500强企业当中的一大批企业，中民投的股东企业很多都是与民生银行共同成长的。中民投的诞生，比起银行来，可以更加直接灵活地完成这一愿望，有信心整合出一批世界500强企业来。三是民生银行历来奉行股东与员工共同的文化与理念，养成了具有民族气节的民营企业家精神，形成了目光远大的共同理念。中民投成立之初，就表现出非常强的执行力，这与民生银行的文化如出一辙。这一点是非常重要的，这使我们在新的征程上，有信心将中民投办成一家伟大的民营投资公司。■