从支付到借贷，再到理财，传统金融机构的许多细分业务正在不断被"闯入者"改变"游戏规则"。如今，消费金融正在成为又一遭遇改变的领域。

　　如何在银行服务较弱的业务领域开疆拓土，一直是"闯入者"不断为市场讲出好故事的关键。银行信贷规模目前占比仅为3%的消费金融领域，巨大的市场空间以及经济结构转型的大背景，令许多机构和资本蜂拥而至。

　　自2013年年底银监会允许民间资本发起设立消费金融公司，并将试点城市扩充至16个之后，消费金融公司的队伍就开始不断壮大。包括商场超市、运营服务商、小贷公司等多个行业都在进军消费金融市场，筹建消费金融公司。

　　其中，最不可忽视的一股力量来自互联网。包括京东、阿里、百度等在内的互联网公司，依靠大数据技术和庞大用户群，以各种创新方式开展消费金融业务。

　　针对这一变化，国家发改委的相关部门负责人在接受《财经国家周刊》记者采访时指出，发改委正在加快推动有助于消费金融服务发展的政策措施，包括系统地制定法律法规以规范消费信贷关系等。

　　做大蛋糕

　　相比于国际上近400年的消费金融发展史，国内消费金融起步较晚，专业的消费金融公司2010年才正式成立。当时，银监会发布《消费金融公司试点管理办法》，北银、锦程、中银和捷信等四家试点公司相继开业。

　　消费金融公司成立的最初两年，业务模式和业绩表现一直争议不断。"许多消费信贷业务基本被信用卡覆盖，许多无法申请信用卡的客户，也比较难获得消费金融信贷。"一位消费信贷公司的业务经理回顾当时的情景指出。

　　"如今，这一局面正在不断地被打破。"时隔两年，这位已跳槽到外资消费金融公司的人士开始逐渐看到了消费金融的春天。

　　随着近两年经济转型对刺激消费、扩大内需进而调整经济发展结构的迫切需求，居民收入和消费能力的提升以及互联网金融模式的不断创新，中国消费金融市场开始逐渐发展起来。

　　艾瑞咨询数据显示，2013年中国消费信贷规模达到13万亿元，同比增长24.7%。尽管如此，目前国内整体消费金融规模仍偏小，而且专业化服务机构十分不足。央行统计数据显示，2013年，银行业的信贷资产里，消费信贷只占15%；在消费信贷中，除掉房贷，消费金融只占3%。

　　根据国际经验，在同等收入水平下，消费贷款占金融机构总贷款比重大概在30%左右，美国甚至高达60%以上。并且，金融发达国家的专业消费金融机构众多，消费储蓄系统、支付系统功能较为完备。

　　中国消费金融市场正在处于一个不断做大蛋糕的过程中。

　　为了适应市场的需求，2013年年底，银监会宣布扩大消费金融公司试点城市范围，新增沈阳、南京、杭州等10个城市参与试点。此外，根据CEPA相关安排，合格的香港和澳门金融机构可在广东（含深圳）试点设立消费金融公司，消费金融公司试点城市已达16个。

　　同时，银监会进一步放松了消费金融公司成立的相关条件，包括允许民间资本介入、放开营业地域限制、增加吸收股东存款业务等内容。

　　政策层面的放松吸引了一大批资金向消费金融领域涌入。近日，银监会批复同意招行与中国联通筹建"招联消费金融有限公司"，公司注册资本20亿元人民币，双方各出资50%。

　　此外，兴业银行也宣布将和泉州市政府联合设立消费金融股份有限公司，注册资本为人民币3亿元，其中兴业银行出资占比66%。重庆等地也传出正组建消费金融公司的消息。

　　艾瑞咨询预计，2014-2017年中国消费信贷规模依然将维持20%以上的复合增长率，预计2017年将超过27万亿，相较于2007年将增长7.4倍。

　　互联网公司轻装上阵

　　在传统金融机构还在以布点、"扫街"等方式拓展消费金融市场的时候，互联网金融行业以更轻松的方式找到了开拓消费金融的支点。

　　2014年2月，京东推出互联网金融行业第一款信用支付产品--"白条"，进入消费金融领域，经过半年多的经验积累，如今京东开始将"白条"产品推广至校园客户群；7月，天猫也以"天猫分期"产品进入消费金融领域；9月，百度推出"百发有戏"，开创所谓"新型消费金融"模式。

　　在互联网巨头争相进入消费金融市场，并展开厮杀架势的同时，包括学生、低收入群体这些原本无法从金融机构获得消费信贷的群体，正开始慢慢被互联网消费金融所覆盖。

　　这正是互联网消费经济与互联网金融模式的结合为消费金融带来的新动力。互联网公司绕开消费金融公司特许专营的牌照限制，也避开了央行暂停虚拟信用卡的要求，以调整供货商资金周转期限、消费并投资等方式来实现消费信贷。

　　京东消费金融业务高级总监许凌向《财经国家周刊》记者表示，京东本身就是一个消费平台，过去十年积累了大量的消费用户。"做消费金融光懂钱是不够的，更要懂消费形态，更要懂消费者，这是京东金融不可比拟的优势。"

　　"京东白条"上线短短半年时间，用户在使用"白条"后月订单数量增长了33%，月消费金额增长58%。在"白条"用户中，有55%使用了分期付款服务。

　　据了解，京东消费金融场景未来不排除与金融机构的合作。"只要帮助消费者实现消费者的金融需求，所有的手段和途径（申请消费金融和民营银行牌照）都是可以尝试的，都是可以去讨论的。"许凌说。

　　艾瑞咨询分析师王维东指出，从细分市场角度来看，在电商生态企业加入之前，互联网消费金融交易规模核心来自于P2P市场。伴随着电子商务企业的加入，市场格局将出现急剧变化。

　　艾瑞预计，2014年电商生态消费金融交易规模占比将超过30%，预计将在2016年超过50%。电子商务对接需求与资金，将成为互联网消费金融的核心参与主体。

　　酝酿配套政策

　　据《财经国家周刊》记者了解，国家发改委已针对消费金融市场进行专题调研，调研结果显示，消费金融对促进消费升级有积极意义，但是目前基本格局是消费金融供给不足，发展水平较低，且制约因素较多。

　　目前，消费金融存在规模总量偏小、专业化机构不足、住房贷款一枝独大、业务领域普遍较窄等多重问题。

　　相关金融监管部门人士向记者指出，从金融发展的角度来看，这种结构性失衡与国民经济发展的整体失衡、金融体系发展滞后等相关联，短期内难以改变。但是，政府决不能忽视其背后的风险，在房贷调控、市场景气、经济增长等多重政策目标下，一枝独大格局极易引发系统性风险，进而危害到金融系统和实体经济的健康运行。

　　另外，上述人士指出，监管主要仍集中在企业贷款领域，并没有形成一套完整的消费金融监管框架。因此，消费金融公司仍采用普通贷款的一般监管体系，在利率、获贷条件等方面采取与企业贷款类似的办法。

　　为了有效解决这些问题，国家发改委调研组的相关负责人向记者指出，政策层面有意加快推动消费金融服务主体专业化发展。重点培育汽车、旅游、教育、医疗、文化休闲方面专门行业消费金融服务机构。鼓励商业银行等综合性贷款机构设立专门的消费金融部门，并在业务监管等方面给予支持。

　　同时，为了以服务普遍商品消费为重点推动消费形式和手段升级，国家要重点加强对居民大额消费支出的消费金融支持力度。加强消费金融对消费形式和手段升级的支持力度，重点围绕网络购物等新型消费形式，开发相应的金融服务。

　　"为了加强制度和基础建设形成消费金融发展的良好环境，相关部门将系统地制定法律法规以规范消费信贷关系的建立、风险分担、合同履行、违约制裁，以及信息公开、监管等消费信贷相关环节和行为。"上述负责人士说，各地金融监管部门还要重点针对消费金融服务方面存在的消费者保护不力，乃至消费者利益受损情况制定专门的解决机制。文/《财经国家周刊》记者 宋怡青 王丽娟