深圳特区报讯（记者 林彦龙）上海证券交易所昨天正式发布《上海证券交易所沪港通试点办法》（下称办法）、《上海证券交易所港股通投资者适当性管理指引》（下称指引）等系列规则。上交所有关人士昨日表示，以《试点办法》等系列规则的发布为标志，沪港通规则体系已经基本齐备，但沪港通的开通时间还有待确定。

　　全面规定业务基本模式

　　在沪股通交易方面，办法规定了联交所证券交易服务公司须申请取得上交所交易参与人资格；沪股通标的股票的范围、调入调出规则；交易方式、订单类型、保证金交易和担保卖空等特别制度安排；额度控制公式及达到额度上限时的处理方式；达到持股比例限制时的措施等。

　　在港股通交易方面，办法规定了投资者参与港股通交易的适当性要求及方式；会员参与港股通业务的方式和要求；港股通股票的范围、调入调出规则；额度控制公式及达到额度上限时的处理方式；指定交易、第三方存管、资金和证券进行前端控制等境内A股交易相同的安排。

　　对于交易异常情况处理，办法提出参考上交所市场现有的异常情况处理规则，考虑到沪港通业务中的跨境交易技术风险等因素，对沪股通、港股通可能发生的交易异常情况的处置措施、市场公告等事项作出了规定。

　　在自律管理方面，针对沪港通可能出现的违规交易行为及其他违规行为，明确了交易监控、违规行为调查、协助对方交易所调查、提请对方交易所采取监管措施、对对方交易所证券交易服务公司和上交所会员的监管与纪律处分等内容。

　　港股通可T+0交易

　　根据办法，沪股通股票与以前公布的没有变化，包括：上证180指数成份股；上证380指数成份股；A+H股上市公司的本所上市A股。在上交所上市公司股票风险警示板交易的股票（即ST、﹡ST股票和退市整理股票）、以外币报价交易的股票（即B股）和具有本所认定的其他特殊情形的股票，不纳入沪股通股票。

　　港股通股票包括：恒生综合大型股指数的成份股；恒生综合中型股指数的成份股；A+H股上市公司的H股。

　　在额度控制方面，办法规定，沪股通交易当日额度余额的计算公式为：当日额度余额=每日额度-买入申报金额+卖出成交金额+被撤销和被本所拒绝接受的买入申报金额+买入成交价低于申报价的差额。

　　沪股通总额度可用余额的计算公式为：总额度余额=总额度-买入成交总金额+卖出成交对应的买入总金额。其中，卖出成交对应的买入总金额是指对卖出成交的股票按其买入的平均价格计算的总金额。

　　港股通当日额度余额=每日额度-买入申报金额+卖出成交金额+被撤销和被联交所拒绝接受的买入申报金额+买入成交价低于申报价的差额。金额按照中国结算每日交易开始前提供的当日交易参考汇率，由港币转换为人民币计算。

　　港股通总额度可用余额的计算公式为：总额度余额=总额度-买入成交总金额+卖出成交对应的买入总金额。

　　办法规定，沪股通买入的股票，在交收前不得卖出。当日买入的港股通股票，经确认成交后，在交收前即可卖出。

　　港股暂不能融资融券

　　对于沪港通的融资融券业务，上交所解释表示，沪股通中可以按照香港市场模式开展沪股通股票保证金交易（类似于融资买入）和担保卖空（类似于融券卖出），但应当符合办法的相关规定，包括：交易标的应当属于上交所融资融券标的证券范围；担保卖空的申报应当具有特别标识并符合提价规则；担保卖空应当符合比例限制要求；单只股票在内地市场的融资监控指标或者融券余量达到上限时而被上交所暂停融资或融券时，沪股通中的保证金交易和担保卖空亦可随之暂停等。办法第二十七条规定，单个沪股通交易日的单只沪股通股票担保卖空比例不得超过1%；连续10个沪股通交易日的单只沪股通股票担保卖空比例累计不得超过5%。

　　港股通中，由于港股通股票并非上交所上市股票，目前不属于内地市场的融资融券标的范围，因此投资者暂不能就其进行融资融券交易，但相关机构正在积极研究港股通融资融券，将在条件成熟时，另外制度规则予以明确。

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　　证监会：沪港通技术系统准备就绪

　　深圳特区报讯（记者 林彦龙）证监会新闻发言人邓舸在昨天的例行发布会上表示，证监会主席肖钢等对沪港通业务准备进行了现场检查，沪港通技术系统准备就绪。

　　邓舸介绍，证监会肖钢、庄心一、姚刚分别赴上海、广东、新疆等地进行现场检查，检查内容包括沪港通规则和管理制度、技术系统、投资者适当性管理和投资者教育、风险管理、应急准备等方面。从检查结果看，有关各方的业务方案比较成熟，相关规则体系、业务流程基本定型，技术系统准备就绪。国庆节之后还要进行沪港联网实盘模拟测试。

　　邓舸还介绍，中国证券结算登记公司已经完成相关工作，中国结算统一账户平台将于今年“十一”期间上线。

　　邓舸还透露，6月以来证监会对包括北京、上海、深圳等七家碳排放交易场进行整顿，整顿中发现部分场所存在违反规定，实行连续交易、集中交易问题。

　　同时，证监会26日就券商基金资产证券化管理规定公开征求意见。此次发布的规定主要包括《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定（修订稿）》以及配套的《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引（征求意见稿）》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引（征求意见稿）》。