央广网财经8月26日消息（记者王思远)据经济之声报道，继支付宝之后，阿里金融再度放出大招：昨天（25日）旗下“招财宝”正式上线。这是一款全新的“投资理财开放平台”，向银行、保险、基金等金融机构开放；用户购买任何理财产品，都可以随时“活期变现”，并拿到与定期相同的收益率。

　　招财宝公司，是阿里小微金融旗下的子公司。从4月份上线试运行以来，招财宝已经招募了40十多家金融机构合作伙伴，累计交易规模超过110亿元。

　　正式上线的招财宝主打几大卖点：一是，承诺旗下各种理财产品为100%保本型理财；二是投资门槛低，相比传统几万元起的理财门槛，招财宝提出“最低100元最短1天，保证10秒到账”；三是主打高收益，预期年化收益率5.4%到7%；

　　招财宝产品经理施宏斌介绍，最大的卖点是“随时变现，活期提取但享受定期利率”

　　施宏斌：如果你存的是一年的定期存款，可以取回来，但是这时候只留下了活期收益。如果买了保险，也可以提前赎回，但不得不支付5%到10%左右的成本，绝大部分这个成本是高于收益的。

　　这是如何做到的呢？招财宝CEO袁雷鸣介绍，核心原理是：通过互联网的云计算、大数据，把资金链和不同用户的理财期拼接起来。

　　这好比一棒接一棒地跑马拉松，一个用户提现的时候，下一个用户继续接棒投资，共同完成“马拉松”后，所有人都能领到奖励。

　　袁雷鸣：所有的参与方，都从中间获得收益，没有任何一方受到损失，这是真正的符合互联网去中心化，一个大数据、一个碎片化的精髓。

　　如何防范风险？袁雷鸣说，主要依赖于接入平台的金融机构：

　　袁雷鸣：金融机构在整个招财宝的平台里面扮演一个非常核心的角色，风险识别、风险定价、承担风险，最后金融机构也获取相应的风险溢价，发挥他们在这方面专业化的能力，实现自己的利益最大化，同时也给客户提供最核心的价值，就是信用中介的价值。

　　去年起互联网金融刮起“宝宝风暴”后，传统金融对互联网金融的态度由抵触，逐渐开放。“招财宝”贷款产品合作方、众安保险CEO陈劲看来：金融向线上渗透的趋势，不可逆转：

　　陈劲：一切金融服务可以在网上逐步实现的时候，我们会发现买金融的理财产品就像今天在网上买牛奶、生鲜食品一样。所以今天招财宝成为这样一个平台，不仅在挖掘供给方，也在聚合需求方，供给和需求结合起来。

　　如果余额宝是把用户“碎片化资金“集合起来团购一款理财产品，招财宝开放平台更像是小微金融企业的天猫平台。特别是随时存取，定期利率相同这一点，让业内预计，未来会产生比余额宝更强大、可怕的吸储能力。

　　观察：互联网与传统金融步入“且战且和”

　　一方面，“招财宝”可以视为阿里和传统金融的妥协和共赢，“余额宝”当初之所以被传统金融的顾虑，最大的原因是吸储能力太强，迄今已发展到5000亿规模，背后只有天弘基金一家的系统嵌入；同时，余额宝可以自由进出支付宝，创造很多支付应用场景。这样一来，在储蓄、支付业务上，走到了传统金融的对立面；这次，招财宝对传统金融理财打开门户，不再吃独食；同时，延续“余额宝”的优势吸引用户。

　　另一方面，阿里的用户规模和“免费和倒贴息”互联网思维的捕获用户方式，短时间内传统金融还无法复制，只有在合作和学习中不断弥补。

　　长期看，民间金融市场的资金池是一定的，注定是一个零和游戏。因此，传统金融和互联网金融今后仍将交织着竞争与合作，毫无疑问，这种“且战且和”的状态还将持续很长一段时间。