8月7日，中国联通率先发布2014年中期业绩报告，在这份喜忧参半的报告背后，透露出了运营商竞争正在发生的巨大变化。

　　报告显示，中国联通上半年营收1495.7亿元，同比增长3.6%，净利润同比增长25.8%，达到66.9亿元(人民币)。其中，中国联通移动宽带服务(3G/4G)收入同比增长32.9%，达到543.8亿元；净增移动用户1402万户，总数达到2.95亿户。

　　来自运营商内部的市场研究人士杨淼(化名)告诉《中国经营报》记者，“这份财报背后，除了引起广泛关注的收入增幅大幅收窄之外，新增移动用户数下降，以及存量用户的ARPU值(每个用户的平均收入)下降是特别需要引起关注的问题，因为这将是未来竞争的关键。”

　　随后，8月14日，中国移动发布的2014年半年报也显示，中国移动上半年营收3247亿元人民币，同比增长7.1%；净利润577亿元，下降8.5%。用户总量7.9亿，增长6.8%。中移动的利润下滑被普遍认为与其对4G加大资源投入有关，这被认为是中移动争夺高ARPU值用户的重要战略。

　　存量用户的竞争

　　杨淼告诉记者，“在现有三大运营商的业务体系中，主要包括三大业务层次，一是语音业务，二是流量业务，三是增值业务，主要体现在个人的数据业务和行业的数据业务方面。应该说，无论上述任何一项业务的收入，都与运营商的用户数及其ARPU值密切相关，这也就是为什么过去几年来运营商的新增用户数总是被特别关注的原因。”

　　来自三大运营商公布的数据显示，截至2013年年底，中国移动累计移动用户数达 7.7 亿户，中国联通累计移动用户数达 2.8 亿户；中国电信累计用户数达 1.9亿户。

　　在3G用户数方面，截至2013年年底，中国移动全年新增 3G 用户数 1.0 亿户，累计 3G 用户数达 1.9 亿户；中国联通全年新增 3G 用户数 4614 万户，累计 3G 用户数达 1.2 亿户；中国电信未披露过去一年新增用户，披露2013 年 12 月 3G 用户数仅新增 73 万，累计达 1.0 亿。

　　然而，进入2014年，运营商新增用户数的增长正呈现出下降趋势，尽管有4G的刺激，但并没有当然带来用户数上的惊喜，更没有实现收入上的预期。运营商新增用户数下降的消息更是接踵而至。

　　2014年4月，中国联通爆出新增移动用户数和3G用户数均创下几年来新低的消息，数据显示，4月份中国联通移动用户数净增89.5万，创下自2009年10月以来最低，相对上月净增401万，本月增速下降了3倍。同时，其新增3G用户数，亦创下自2011年8月以来新低。

　　2014年5月，虽然中移动4G用户数突破800万，增幅65%，但3G月新增用户数却减少至431万户，下降38.5%。

　　2014年6月份，中国电信当月移动用户再度流失98万，总数降至1.8024亿户，2014年1月至6月份移动用户累计净减534万户；3G用户数新增129万，累计达1.0724亿。

　　博通公司中国区FAE总监杨学贤告诉记者，“伴随移动终端的普及，市场已经开始进入饱和期，新增用户数的下降肯定是必然趋势。即使有新增用户，往往也是学生或者农民工，对于运营商来说，这也不是高ARPU值的用户。”

　　这意味着，区别于过去几年新增用户数的PK，运营商的运营策略正面临调整，而调整的重点则是更好地运营存量用户，尤其向ARPU值用户提供更好的服务，避免流失。

　　来自中移动的内部人士也告诉记者，“未来的竞争将集中在存量用户的PK方面，对于中移动来说，首先是存量用户不能流失，其次是推动用户向高ARPU值用户的迁移，比如由2G升级为3G，由3G升级为4G，三是通过附加业务来创造黏性，比如有些增值业务可以刺激用户经常下载，就可以不断提升黏性。”

　　除此之外，中移动内部也开始了对用户的精细化运营，比如根据用户过去几年、十几年的使用情况进行评级，分为五星级用户、四星级用户、三星级用户以及一二星级用户，针对四五星级的用户，中移动将提供特别的服务，以避免这些高ARPU值用户的流失。

　　与此同时，ARPU值在运营商财报中的重要性已经越来越得到重视，在中国联通的财报中，公司整体收入增长低的原因之一就被归咎为移动宽带用户ARPU值出现了下滑，从77.6元下降到了68.7元。

　　三大运营商的差异化优势

　　对于三大运营商来说，其业务结构基本雷同，所面临的运营环境也基本相似，未来的竞争，将更多地体现在差异化的资源以及运营的软实力方面。

　　来看看三家都面临的运营环境。传统的语音业务方面，这涉及基本的通信费用，伴随通信技术的发展以及国家对通信服务反垄断的背景，语音通话资费会越来越低，这意味着来自语音方面的收入将呈现下降趋势。

　　流量业务方面，伴随3G/4G用户数的增加，流量的使用正出现大幅上升趋势，但这并不会当然地反映在运营商的收入体系上。以中移动为例，中移动过去一年流量增长翻番，但体现在收入上的增长有限，原因就在于运营商在销售流量包的时候所进行的资费设计，举例来说，假设500M的流量包可能价值20元，但1个G的流量包可能也就30元。

　　增值业务方面，主要是个人数据和行业数据服务方面，个人数据市场方面，包括了音乐、游戏、阅读、动漫、位置服务等，而行业市场方面，则主要体现在行业信息化的应用。伴随3G/4G服务的提升，这些方面会有巨大的增值空间。

　　“总体来看，语音方面的收入会呈现下降趋势，而流量和增值业务会是创造运营商收入增长的两大方面。”杨淼告诉记者。

　　杨淼同时表示，“三大运营商的差异化资源与上述两项业务的发展有着密切的关系，以中国电信为例，中国电信有很多固网资源，中国联通与网通合并后也有一部分固网资源，这将有助于其在行业信息化业务上的推进。”

　　与此同时，非对称的网间结算问题一直以来都是中移动的心病，中移动的用户数多，而中电信和中联通的用户数少，这造成了网间计费的不同，中移动的费用明显要高于中联通和中电信很多，仅此一项，就会涉及上百亿元的收入。

　　不仅如此，在个人数据市场方面，中移动也面临来自联通的激烈竞争。“应该说，过去几年来央企反腐对中移动影响巨大，先是四川的音乐基地，然后是广州的互联网基地，包括集团高层的一些腐败行为给集团的运营带来非常严峻的考验。为避免腐败行为的再次发生，中移动在对外合作方面的决策缓慢，很多对外合作基本处于停滞。”

　　除了反腐给中移动运营带来的巨大压力，中移动的庞大用户群体也让其在促销行为上难以竞争。一位中移动高管就向记者表示，“联通倚仗用户规模小，在竞争方面可以无底线，我们不行，我们的用户数是对方的2.75倍，如果同样去做我们根本承受不住。尽管中移动是会跳舞的大象，但是大象就会相对笨重一些。”

　　不过，中移动在运营方面的软实力为其数据业务带来了还算好看的业绩，中移动上半年通信服务收入为2979亿元，按年增长4.7%。数据业务收入1219亿元，按年增长27.8%，占通信服务收入比重上升至40.9%，其中无线上网业务收入720亿元，按年增加51.8%。

　　“中移动有钱，可以找到市场上最好的人才，这是中移动在运营上的重要优势。”

　　同时，中移动在精细化运营方面的发力同样也让中国联通面临压力，来自中国联通的内部人士也告诉记者，“中国联通历史上的几次分分合合，一定程度上造成了内部人员利益上的分歧，利益的分歧让一个非常有利于联通的战略迟迟没有得到有效的推进，比如捆绑联通的移动用户和固定用户推出相应的服务，增加用户黏性等。”

　　而在4G领域，2013年12月4日工信部宣布向三大运营商发放4G牌照后，但只限定TD-LTE，这让中移动在4G建设上赢得先机，而半年之后，中国电信和中国联通一再表态想要的FDD LTE牌照才获得批准。只是这一次，FDD牌照没有发给中国移动。

　　在这一背景之下，对于中国联通上半年业绩的不理想，有人归咎于影响最大的应该就是4G牌照。而来自中移动方面的人士则认为，“没能获得FDD牌照，将对中移动未来的竞争带上不利的色彩，无论是在机站建设和终端定制方面，中移动都将受制于缺少FDD牌照所带来的掣肘。”

　　(原标题：半年报喜忧参半 运营商押赌存量用户)