“我认为推广互联网金融的核心工作是建立合格投资人制度，这一方面符合行业监管，另一方面也是平台自己的责任和义务。”在9月27日每日经济新闻报社主办的“2014中国互联网金融创新与发展论坛”之“互联网理财的未来”平行论坛上，理财范CEO申磊如此表示。

　　建立合格投资人制度，首先需要建立投资者保护机制。投哪网CEO吴显勇认为，目前互联网金融投资者群体存在一些问题，如投资者规模偏小、专业化程度偏低、散户居多，几乎没有机构投资者。另外，投资者保护机制尚未建立，投资者自我保护意识不足，建立合格投资人制度任重而道远。

　　业内预测，未来随着投资者保护机制的建立，网络理财将迈入专业化时代，但这一天的到来尚需时日，因为投资人的成熟、专业性的提高需要时间。

　　建立投资者保护机制

　　当互联网金融如雨后春笋般野蛮生长时，其背后的风险问题已日益凸显。

　　2013年9月是P2P平台“跑路”高发期，曾让广大投资人不寒而栗。今年以来，又爆发多起P2P平台“跑路”事件，很多投资者血本无归。而在投资者维权过程中，由于信息不对称、法律法规不健全、维权机制不健全，投资者往往遇到诸多困惑。因此，如何保障投资人权益，成为业内共同关心的话题。

　　申磊表示，2013年出现问题的各种平台基本上有两个特点：一是动机不纯，一些公司做平台就是为了自融诈骗，这类情况“跑路”的比较多；二是一些不懂金融的人强行从事这个行业，一旦发现情况失控往往一“跑”了之。

　　“造成平台资金链断裂或者倒闭有几个原因，一个是平台的道德风险，一个公司或老板在成立平台的时候，其初衷到底是缓解中小企业的融资难题，还是融一笔资就“跑路”？第二个是平台的信贷审核能力；第三个是平台的IT技术，如果IT技术不强，投资人的资金安全就会面临很大风险；最后一个是法律法规不健全。”前海理想金融执行CEO李永钢表示。

　　到了2014年，P2P行业 “跑路”情况有所缓解，但新平台“跑路”事件仍时有发生，保护投资者利益已经刻不容缓。

　　谈及保护投资者，不得不谈的一个问题是平台采用的风控模式。据《每日经济新闻》记者了解，目前整个P2P行业主要有两类风控模式：第一种是风险保障金模式；第二种是跟传统金融机构合作，即风险转嫁的模式。前者就是以风险定价的方式做风险把控，后者是将传统金融更专业的风险控制嫁接到平台自身。

　　民生易贷总经理任洪文认为，要保护投资人，离不开制度建设，没有制度的话就有可能失控，“民生易贷的风控是交给总公司做，我们没有权限决定产品是否上我们的平台”。

　　李永钢也从政府和平台角度谈了投资人保护的问题。他认为，政府应该加强对P2P平台的监管，应该尽快出台相关监管政策，同时应该对P2P从业人员开展专业培训；平台首先应该提高自身的IT技术，同时应该完善风险保障体系。

　　谈起投资者保护，申磊建言，在极端情况下可设立法律援助基金，当投资者的权益受到损害，公司从自己的资金中拨一部分去援助投资方追查，从而进行法律维权。

　　申磊同时指出，一些平台仅披露注册资质、业务团队、从业人员素质，以及合作的担保机构风控能力等情况，这是远远不够的。“一个优秀的互联网金融平台，还需披露严格准入机制、项目管理的额度、独立的风控管理，以及风险保障金体系。这方面全部具备的话，理财端就会更有信心”。

　　加强投资者教育

　　“我认为互联网金融的核心点是建立合格投资人制度，这一方面符合行业监管，另一方面也是平台自己的责任和义务。”申磊表示，平台不害怕投资者变得更加理性和专业，相反，在这一过程中，平台可成为投资者的良师益友。

　　建立合格投资人制度，需要加强投资者教育，业内就此提出了一些建议。

　　宝点网CEO杨勇认为，理财端投资客户需要一定投资知识和风险意识，需要具备一定的甄别能力，还要具备真正的价值投资心态。

　　“平台应该向投资者提示入市风险，同时应该把借款人的资质、对借款人考核报告等信息尽可能完整地披露出来，让投资者全面、系统地了解拟投资项目，准确把握投资风险，这也符合我国对互联网金融信息披露的规定。”融科贷董事长李瑞认为。

　　吴显勇表示，投资者教育任重道远，平台倡导用户以更加分散的投资，通过多种多样的途径提高自我保护意识。

　　微金互助网副总经理龙威认为，用户下决心投资，首先需要了解平台本身，其次应了解所投业务，除了了解项目可靠性，还需了解项目的可持续性，也就是看其市场前景。“对于很多项目，大家一定要了解其运营成本和市场情况，如果平台没有利润，需要自己不断贴钱来搞，那就不会长久。”

　　也有业内人士认为，目前投资者逐步趋于理性，很多投资者专业性已经很高。你我贷副总裁刘瑶表示，你我贷后台数据显示，投资者年龄集中分布在33岁，以男性居多，很多人投资P2P只占30%左右，另外70%是投向银行存款或者稳健类的基金。

　　行业将迈入专业化时代

　　吴显勇表示，现在中国已经进入了“大理财”时代，但目前P2P行业的用户规模显然与行业未来的发展不相匹配，所以投资者是未来各平台争夺的重点。因此，分析客户需求、了解投资者特点就变得尤为重要。

　　吴显勇表示，目前我国P2P行业投资者普遍不专业。“从国外经验来看，美国P2P行业发展非常规范，虽然起步不是最早，但很多投资人都是机构投资者。反观国内，主要是个人投资者，机构基本为零，这一方面是由于整个行业的监管政策还没有到位，对于机构来讲，需要有足够的勇气进入这个领域进行投资；另一方面，目前整个P2P行业的风控尚未获得大多数机构的认同，很多风投机构很想进入这个行业，但总体感觉风险偏高。”

　　除此之外，P2P行业能否走向专业化还需要看平台自身对投资人的筛选。

　　刘瑶表示，为筛选理性的投资者，建议客服团队多和投资者沟通交流，也希望投资者先投小额的资金试水，然后再加大投资额，这样操作可逐步趋于理性和专业。

　　P2P平台在专业化理财的背景下将走向何方？投储在线CEO何仕景表示，综合性的平台可能会有一些，但主要趋势是向专业性的平台发展，不过难度也很大，如果要做一个专业性的平台，不管是产品设计，还是客户服务、系统维护、平台运营、成本管理等，都需要做到极致。

　　金斧子CEO张开兴表示，目前我们已经步入大资管时代，各类金融机构都在发行自己的产品。为此，公司朝着专业化方面努力。