近年来，建设银行根据宏观经济发展政策和内外部形势变化，结合自身发展战略和风险偏好，在每年年初制定年度信贷政策，明确信贷投放重点和结构调整的目标要求，并实施一系列配套措施。2014年建设银行继续严格贯彻落实国家产业政策、宏观调控要求和监管规定，顺应产业发展趋势，坚持有进有退、有扶有控、有保有压原则，增强信贷投放的针对性和有效性，不断强化信贷结构调整。

　　一、顺应国家产业转型升级趋势，加大对实体经济的金融支持力度

　　1.产业转型升级。近期国务院出台了一系列稳增长、促改革、调结构、惠民生政策，进一步明确了国家产业结构调整和转型升级方向，积极鼓励发展战略性新兴产业、先进制造业、现代服务业、传统产业改造升级、“三农”、教育、卫生、文化产业、海洋经济等行业。建设银行抓住产业结构调整升级契机，将这些符合国家政策导向、处于快速发展期、市场前景广阔行业列为优先支持行业，加大信贷支持力度。

　　2.重点建设项目。随着我国城镇化建设逐步深入推进，国家持续加大铁路、水利、城市基础设施等领域的建设投入，审批通过了一系列重大交通基础设施、城市基础设施、民生工程项目。这些项目的实施即有利于造福百姓、又有显著经济效益。建设银行把这些重点优质在建续建和拟建项目作为信贷支持重点，加大信贷政策倾斜。

　　3.小微企业。为服务实体经济，做好优质小企业的金融服务工作，建设银行积极推进小微企业服务零售化转型，重点支持符合国家产业政策和环保政策，有市场、有技术、有诚信、促进就业、成长性好的创新型和创业型小企业；针对小微企业特点，研发专门信贷产品，近年还推出“信用贷”，解决小微企业缺乏抵押物的问题；根据小微企业财务信息特点，对小微企业制定专门的信用评级模型，并实行以行为特征为重点的评分卡模式进行评价；继续加大信贷投入，确保实现全行贷款增速不低于全部贷款增速、增量不低于上年水平的监管要求。

　　4.“三农”领域。为贯彻落实中央农村工作会议和中央一号文件精神，抢抓国家全面深化农村改革、推进农业现代化战略中带来的机遇，建设银行积极支持现代农业、高科技农业项目以及涉及国家粮食生产安全、惠及面广的农村基础设施建设项目，创新开发符合农业农村新型经营主体和农产品批发商特点的金融产品和服务，保持涉农信贷投放总量稳步增长。

　　5.绿色信贷。建设银行按照国家“抑制高耗能高污染行业过快增长、加快落后产能淘汰、推动传统产业改造升级、调整能源结构、提高服务业和战略性新兴产业比重”的工作部署，积极推行节能环保、可持续发展等绿色信贷理念。将生态保护、环境治理、污水处理等节能环保产业，传统产业转型升级以及绿色环保等领域作为建设银行信贷投放重点，对具备商业可持续性、市场前景良好、符合循环经济和绿色经济要求的客户和项目给予支持；对未通过节能评估审查和环境影响评价的项目，不予发放贷款；对采用落后设备、使用落后工艺、生产落后产品，且未按期完成淘汰任务的企业，坚决退出；对存在环境违法事项，且未按期整改到位的企业，坚决退出。同时认真落实国家产业政策，在设定具体行业客户准入底线时充分考虑国家能源消耗、污染排放等各项节能环保方面的强制标准。

　　6.占国民经济比重大的基础行业。制造业、批发零售业、建筑业等行业在国民经济占有较大比重，与实体经济发展密切相关(制造业占比约为三分之一，批发零售业约占7-8%)；同时也是国家产业调整升级的重点，受宏观经济形势和内外贸易影响较大。建设银行对这些行业采取有保有压的政策，对符合产业政策导向、实力较强、上下游产业链条较长、资产质量好的行业和优质企业给予支持；对属于淘汰落后产能或不符合环保要求、挪用贷款炒房炒矿、连续亏损的企业实施信贷退出。

　　二、落实国家产业政策和监管要求，做好高风险领域管控措施

　　1.产能严重过剩行业。国家将化解产能严重过剩矛盾作为当前和今后一个时期推进产业结构调整的工作重点，并明确提出严格控制增量与调整优化存量(即“四个一批”：消化一批、转移一批、整合一批、淘汰一批)相结合的产能化解方式。为落实国家产业政策，有效防范行业系统性风险，建设银行将国家严格调控的钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶等五大产能严重过剩行业纳入逐步压缩行业范围，要求贷款余额应有所下降；严格实施名单制管理，对违规建设项目不得提供任何形式的新增授信。

　　2.房地产开发。目前房地产行业景气度持续下降，市场分化明显，部分三四线城市空置率居高不下，大量房地产企业负债率较高，部分企业现金流短缺。建设银行审慎管控房地产开发企业风险，严格控制行业信贷投放；主动做好房地产客户名单制管理，审慎介入主业非房地产开发、首次开发房地产项目的企业；不介入3.5线及以下城市的新城区和远郊区住宅类项目以及3.5线及以下城市、非百强县(县级市)的商业地产项目。

　　3.政府融资平台客户。近年来地方政府负有偿还责任的债务增长较快，对土地出让收入的依赖程度较高，未来偿债压力进一步加大；中央经济工作会议也明确提出将控制和化解地方政府性债务风险作为经济工作的重要任务。建设银行坚持“总量控制、分类管理、区别对待、逐步化解”原则，在严格控制全口径贷款总量的前提下，持续优化政府融资平台客户信贷结构，对层级高、财力强、债务负担合理、现金流充足的优质支持类客户予以支持。

　　4.钢贸、煤贸和二级公路。当前煤炭和钢铁行业持续低迷，煤贸商和钢贸商利润空间不断收窄，加之经销商行为不规范，行业信用风险持续暴露。国家明确取消二级公路收费，部分二级公路还款来源不确定性增加。为强化风险管控，建设银行将现实风险突出的煤贸、钢贸、二级公路等行业纳入“逐步压缩行业”，要求各分行严格控制信贷投放，加强客户选择和风险排序，并将采取“市场+担保公司+商户“的“三关联”模式、参与民间集资、囤货炒作、发放高利贷的钢贸客户，供销两头分散的煤贸企业以及无通行费收入的二级公路客户纳入压缩退出类客户范围。

　　三、结构调整持续深入，信贷结构不断优化

　　1.重点支持行业信贷总量稳步增长。2013年基础设施行业领域贷款较上年新增1，916.04亿元，在公司类贷款新增中占比43.89%，主要支持国家经济建设的重点领域和重大项目。小微企业快速发展，小微企业贷款余额9，894.6亿元，较上年新增15.89%；授信客户数231，961户，新增29，554户。“三农”金融服务明显改善，涉农贷款余额16，239.18亿元，增幅27.38%。

　　2.产能过剩行业和政府融资平台贷款持续下降。2013年末钢铁、水泥、平板玻璃、造船等产能过剩行业贷款余额1，727.29亿元，较上年减少156.35亿元。政府融资平台贷款总量保持下降，现金流结构持续优化，监管类平台贷款余额较上年减少376.79亿元，其中现金流全覆盖平台贷款余额占比95.73%。

　　3.高风险客户信贷退出显著。为防范和提前化解潜在信贷风险，控制和减少实质性损失，建设银行连续第七年实行非不良客户信贷退出计划，明确退出重点(如违反国家相关政策规定的客户，国家重点调控行业中技术落后、抗风险能力差的客户，不符合国家“绿色信贷”标准的客户，存在涉足民间借贷等重大风险隐患的客户等)，要求对信贷退出客户在压缩敞口、降低风险的同时，把握好节奏、掌握好方法，既不能死退，更不能退死，避免出现因为信贷退出导致新的风险事项的发生。