高门槛金融市场的“篱笆墙”正在被互联网拆除，五花八门的互联网理财产品今年让许多投资人赚到了“零花钱”。站在互联网金融创新的风口上，明年哪些互联网理财产品将带给百姓赚钱机会，成为新的国民“宝宝”？

　　互联网理财产品：几多收益几多风险

　　“我们身边几乎10个人里面就有一个余额宝用户，‘宝宝’类产品为大众普及了互联网金融概念。而除了这类网销货币基金，P2P网贷、互联网保险、众筹、第三方支付等都是近来兴起的互联网金融形态。”零壹财经研究总监李耀东说。

　　然而随着利率收益的渐次下行，“宝宝”类产品规模也日趋平稳化。“积累了5000亿元规模的余额宝明年肯定会继续下滑，在完成了投资者教育之后，普通投资人或转向更高收益的互联网理财产品。”李耀东预计，今年市场交易额为2500亿元左右的P2P网贷市场在2015年的扩张步伐会加快。

　　国内第一家P2P平台拍拍贷成立7年来积累了500万用户，据拍拍贷品牌总监姚石计算，“今年以来在拍拍贷平台上平均为用户赚取了13%至18%的收益。”

　　飞速扩张的P2P也犹如硬币的两面，一面是高高在上的收益，一面是跑路风险环生。来自网贷之家的统计显示，截至11月底，出现问题平台共275家，占所有1540家平台的比例为17.85%。

　　姚石认为，2015年将是P2P行业发展及洗牌的关键一年。随着未来监管政策的出台，只有具备了经营管理规范、风险控制能力等门槛的P2P平台才能吸引社会的投融资。

　　线上走到线下：理财与消费的生态链

　　大多数互联网巨头都对阿里巴巴手中握有的互联网金融“卖点”羡慕不已，而搜狐、新浪等机构今年也通过旗下平台搜易贷、微财富进军互联网金融。

　　新浪于今年4月上线了微财富平台。“半年多来交易额已经超过了18亿元。”微财富金融合作副总经理黄坚峰说，票据理财成为今年最受用户欢迎的理财产品。

　　搜易贷CEO何捷认为，明年互联网金融新特色在于O2O，即从线上走到线下，“我们已经联合搜狐旗下的焦点房地产网推出了针对购房者的首付贷，未来还会和搜狐汽车合作推出车贷产品，为用户提供更多与生活消费结合的借贷和投资品种。”

　　打造了余额宝的天弘基金在将货币基金成功“触网”获得了巨大的规模增量之后，便开始探索线下理财市场，联手商业银行发行对接旗下货币基金的理财卡，银行卡持有人可享受存款取现、货币基金理财、POS刷卡消费一站式服务。

　　线上理财、线下消费的互联网金融生态圈正成为机构争相打造的跨界融合“新战场”，即将开启的O2O大战无疑将为用户带来更多的便捷和实惠。

　　票据理财：互联网理财新“明星”

　　业内人士预计，最有可能成为下一个余额宝的互联网理财产品可能是票据理财。由于银行承兑汇票代表银行的信用，且风险可控，收益相比“宝宝”类产品又更胜一筹，因此在各类互联网理财平台上，票据理财产品受到投资者热捧。

　　“加入这一蓝海的不仅是淘宝的招财宝、苏宁的零钱宝这些新兴互联网公司，另外也包括发行小票通的平安银行，发行电商E票通的民生银行等传统银行。”好买基金研究员何波介绍，大部分票据理财产品的收益率在5%至7%之间，相比于宝类产品几近破4%的收益率，优势明显。

　　李耀东认为，原本这些票据掌握在银行或少数中介经纪手中，小微企业想要通过票据融资，或者普通百姓想要投资理财都很难。而现在利用互联网便捷的支付、交易渠道来销售，市场热度迅速放大。

　　不过何波也提醒投资者，一些高收益的票据很难说是银行的承兑汇票，也可能是企业票据，那么就和P2P平台相差无几，风险较大。另外，即使是银行的承兑汇票，仍可能存在克隆票、延迟支付等风险。

　　互联网金融分析师陈凯建议，投资者可以尝试5：3：2原则，即50%配置低风险收益稳定的银行理财、保险等固定期限产品；30%配置流动性较好的“宝宝”类互联网基金产品，保持一定的现金流；20%配置一定的高收益高风险产品，如P2P产品等。