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2022年05月18日 星期三

基金投资宜均衡配置

  • 发布时间:2014-12-12 07:34:32  来源:广州日报  作者:佚名  责任编辑:张明江

  股指3000点附近震荡调整

  12月以来,上证综指延续之前的趋势大幅上涨,最高涨至3000点以上,之后开始剧烈震荡,而中小板和创业板则维持了震荡的走势。

  偏股型基金取得了较好的收益,其中指数型基金上涨9.64%,大幅超越主动股票型基金3.27%、混合型基金2.17%的涨幅。这主要是因为,本阶段股指分化比较严重,主动型基金大多仍配置成长股,而指数型基金中蓝筹风格的品种占据多数。跟踪证券非银行业的指数型基金:申万证券、易方达沪深300非银、鹏华非银名列前茅,收益均超过25%。

  而偏股型分级基金的B类份额涨幅更为可观,其二级市场价格涨幅为16.94%,非银B、工银睿智深证100B、广发深证100指数B涨幅靠前,均超过了50%。

  债券市场本阶段表现疲弱,这是因为:一、股指大幅上涨阶段,资金从债市流出;二、靠近年末,市场利率上行预期较强烈;三、中证登发布通知,要求加强对企业债质押资格的管理,导致很大一部分企业债丧失流动性,间接导致市场流动性紧张。在此期间,债券型基金整体上涨6.05%,但是收益分化同样严重,投资可转债和股票较多的品种在股指上涨的带动下大幅上涨,表现靠前的华安可转债、博时转债增强、长信可转债涨幅均超过了10%,而纯债类债基收益有所下跌,最大跌幅超过5%。

  同期欧美股市与新兴市场均表现不佳,黄金类指数在市场避险情绪上升的影响下,有所反弹,油气能源类继续下跌。(众禄基金研究中心 王晶)

  基金交易手记

  可关注指数基金

  众禄基金研究中心认为股指上涨趋势并未改变,未来上涨空间较大,偏股基金仍可作为重点配置,在风格上,可以均衡配置,也可以指数型基金作为主要配置。在债基方面,普通的纯债类债基受到债市震荡的影响,短期投资价值下降,投资者可以考虑减持规避风险,二级债基与可转债债基受益于股指的上涨,可以重点关注。

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