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大数据指基表现抢眼 部分跟踪效果差

  • 发布时间:2015-05-04 14:04:08  来源:新民网  作者:李树超  责任编辑:田燕

  互联网大数据的迅猛发展让大数据指数基金成为指数型基金行列中的新兵,大数据指数以及相关的大数据指数基金也一直是很多投资者关注的重点。中国基金报记者统计发现,大数据指基今年以来上涨幅度较大,市场表现非常抢眼,但部分大数据指基的指数跟踪效率较低,并不尽如人意。

  大数据指数普遍跑赢大盘

  截至2015年4月30日,市场上已有4只大数据指数,分别是中证腾安价值100指数、中证百度百发策略100指数、中证淘金大数据100指数和大数据系列策略指数(i100i300),目前已经有银河基金、国金通用基金、广发基金博时基金南方基金等公募与之合作,发布了基金产品跟踪此类指数。

  基金研究人士称,由于数据来源的不同,上述大数据指数也各具特点。中证腾安价值100指数是利用腾讯微博影响力和财经领域专家组成的指数评审委员会推荐,作为个股选择来源。中证百度百发策略100指数是通过统计用户在百度的海量搜索数据和投资新闻资讯等百度大数据筛选个股。大数据系列指数(i100和i300)则根据用户在新浪财经对行情或个股新闻的访问、搜索热度以及微博的多空分析数据推荐。中证淘金大数据100指数则基于阿里的交易信息、信用数据等分析细分行业电商的交易趋势,预测行业未来盈利状况而推荐。

  这些大数据指数的市场表现非常抢眼。Wind数据显示,截至2015年4月30日,中证腾安价值100指数、中证百度百发策略100指数、中证淘金大数据100指数、大数据系列策略指数i100今年以来分别上涨67.67%、62.49%、63.03%、68.85%,而同期上证综指、沪深300指数的涨幅仅为37.31%、34.42%。

  相关产品跟踪效果不理想

  记者在采访中发现,虽然互联网大数据指数基金有不俗的表现,但并非尽善尽美,有些大数据指基的指数跟踪效率不甚理想。以跟踪中证腾安价值100指数的银河定投宝为例,其对指数的跟踪效率相对偏低。

  据基金业研究人士称,全复制型指数基金的跟踪误差如果控制在0.2%之内,则指数基金运作状况较为理想,一般情况下,日均跟踪误差超过0.35%,年跟踪误差超过4%,则指数基金的跟踪效率就较差。

  记者统计发现,截至2015年4月30日,中证腾安价值100指数今年以来累计上涨67.67%,而跟踪该指数的银河定投宝仅上涨54.80%。若按照基金合同约定,银河定投宝的业绩比较基准为“中证腾安价值100指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%”,那么银河定投宝的收益应该是66.04%,但银河定投宝今年以来54.80%的收益,与跟踪的指数差距高达11.24个百分点。此外,广发中证百发100指数基金今年以来收益率也只有58.55%,与对应指数62.49%的涨幅也有一定差距。

  此外,根据记者统计,银河定投宝产品还出现了上涨乏力、下跌失速的情况。统计数据显示,在所有上涨交易日行情中,中证腾安指数今年以来累计上涨78.38%,而跟踪该指数的银河定投宝仅上涨69.98%;而在所有下跌交易日的行情中,中证腾安指数今年以来累计下跌27.77%,而跟踪该指数的银河定投宝下跌27.15%。而根据该只基金的基金合同,并未出现会增加“指数增强”的策略。

  基金业研究人士称,互联网大数据指数的兴起,丰富了当前国内的指数构成,也受到了众多投资者的追捧,而在大数据指数推出后,跟踪这些指数的基金产品的市场表现和跟踪效率就至关重要,只有跟踪效率良好、经得起市场考验的大数据指基,才能最终获得投资者的认可。

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