在P2P行业监管细则征求意见稿下发后不久，随着1月11日北京暂停投资类企业登记注册消息被证实，一线城市P2P平台注册已经趋于停滞。与此同时，银监会牵头下发监管文件规定了网贷行业不许逾越的12条“红线”。很多业内外人士纷纷就此发出悲观论调，认为P2P的好日子也许真的到头了。但记者在走访中发现，并不是所有P2P平台都对未来表示悲观。国资系平台“币港湾”的运营方泓淳科技的CEO王晶就表示，P2P也许就此告别恶性竞争，迎来行业转折的关键时机。

　　4年出现过千家问题平台

　　国内P2P行业自诞生之日起，就面临先天不足、后天发展畸形的情况。据网贷天眼发布“2015年度网贷行业报告”显示，截至2015年底，网贷平台数量增加到3844家，相比去年增加了107%。但从从2011年至2015年12月，中国的P2P一共有过1302家问题平台，其中，直接跑路的有668家，占比高达51%，这类平台都不是真正的P2P，而是打着P2P幌子的庞氏骗局，剩下的49%才属于真正的P2P互联网金融。其中清盘停业的有79家，占比6%，倒闭的105家，占比8%，加起来184家，占比14%，停业倒闭的具体原因不一样，基本上是竞争激烈、经营不善导致。提现困难的有436家，占比34%。主要原因是借款方还款逾期，而平台又没有为投资项目买保险，亦或经营利润无法承受巨额保险费用，只能用准备金先行垫付给客户。于是实力不济的平台会出现短期提现困难，这属于经营不善导致的流动性风险，所以说互联网金融的灵魂其实就是风险控制。

　　民信公司总裁冷厉对此分析指出，P2P平台提供信息让借贷双方对接，资金由第三方托管，平台自身赚一点手续费，并不承担风险，其风险是分散在保险公司、担保公司、借款客户自身。所以，真正的P2P平台根本没有卷款逃跑的诱因，只有那些打着P2P幌子的平台因资金链断裂才会跑路。为了防止风险，民信借助大数据平台，整合行业资源，确保筛选出最有还款意向和还款能力的借款人，为投资者提供优质债权，并且与同盾等知名机构合作，深入开展反欺诈领域合作，审批环节运用第三方数据信息，提升审批人员对欺诈客户及高风险客户人群的鉴别能力，防控欺诈风险。

　　利率市场化成未来趋势

　　在王晶看来，P2P市场成熟的重要标志之一就是利率市场化，而这也正是国内P2P平台行业发展的主要方向。在欧美等P2P发展比较成熟的市场，在借贷双方都掌握项目信息的基础上，利率通常通过市场竞价形式来决定。在这一点上，国内很多P2P平台为了拉拢用户，违背市场价值规律，不惜血本对利率目标进行控制，导致恶性竞争的同时，也给自身带来沉重的负担。

　　作为国资背景平台，与其他一些平台过度追求短期利益不同，“币港湾”从成立之日起，就将国际上流行的评分机制与风控信息调查相结合，充分保障借贷双方的资金安全。据王晶介绍，通过筛选的优质债权来自于对多个小微资产包的分散投资，每一笔债权都由平台根据5道风控体系进行筛选评分，最终匹配给投资者。每一笔投资款都分别分割到多笔小额贷款中，以保证资金本息安全，实现了风险的全程监控和统一调控。数据显示，“币港湾”平均单个借款人借款金额为1.6万元，借款金额极小、借款人极其分散、不良贷款率低于4%，远远低于行业平均水平。