上周印发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(下称《意见》)规定，“除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构”引发了市场较大的分歧。地标金融总裁刘侠风等业内人士在接受记者采访时认为，这意味着目前涉足P2P资金存管领域的第三方支付将全线撤离，银行将逐步介入全面监管。不过，第三方支付企业却对上述监管要求有自身的解读。汇付天下目前在该领域占有不少份额，汇付天下高级副总裁、汇付数据总裁穆海洁接受记者采访时表示，汇付天下目前提供的资金存管系统实际上也符合监管要求。

　　有争议的资金存管要求

　　上周，十部委的《意见》被看做是互联网金融行业的“基本法”，而在这份文件中，对于P2P行业而言，“从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构”引发了最大的关注。

　　开鑫贷副总经理周治翰认为，未来P2P公司在技术开发、系统维护方面的成本将大幅增加，资金由银行结算、存管就要求平台的支付结算系统与银行网银系统连接，实力薄弱的小平台可能会被并购或逐渐退出市场。点融网共同创始人、联合首席执行官郭宇航表示，指定银行作为资金存管机构，考虑的还是安全问题。他认为，银行做资金存管的好处在于监管流程非常清晰，银监会和央行对P2P的资金流向的实质监管也可以很直接，对整体的资金把握更清楚。其次，银行这么多年有着被银监会监管的经验，比起第三方来说在操作流程或安全性上更可靠。第三方支付在过去几年面临的严厉监管也束缚了他们在P2P资金监管上的创新。

　　在过去一段时间，尽管部分P2P宣布与银行启动资金存管业务，但是在监管尚未明晰之下，银行对于对接P2P一直心有疑虑——尽管可以获得存款资源，但有监管和平台跑路的风险。在银行规模化涉足P2P之前，第三方支付率先抢占市场。据记者了解，目前在该市场占有量最大的汇付天下，其P2P账户托管业务已经接入700多家平台。

　　而对于监管该政策的解读，包括地标金融总裁刘侠风在内的业内人士在接受记者采访时认为，这意味着目前涉足P2P领域的第三方支付将全线撤离，银行将逐步介入全面监管。

　　不过对于同一条监管细则的解读，第三方支付却不这么看。汇付天下高级副总裁、汇付数据总裁穆海洁接受记者采访时表示，汇付天下目前提供的资金存管系统实际上也符合监管要求。她强调，汇付的资金存管体系实际上是“账户体系+支付服务+银行资金监管”，实现了监管要求平台资金和投资人资金分离的同时，资金也以备付金的方式存放于银行体系，符合监管要求。

　　穆海洁进一步指出，账户系统下资金的支付结算全部纳入汇付客户备付金管理体系。投资人资金从其银行账户划入虚拟账户后，资金即纳入汇付客户备付金管理体系，接受汇付的监管银行和监管机构监督。

　　银行全面介入可能性不大

　　对于目前第三方支付提供的存管系统是否符合最新的监管要求，盈灿咨询常务副总、网贷之家首席研究员马骏接受记者采访时表示，这需要监管机构出台进一步的细则进行明确。不过他认为，监管的表态将令此前犹豫是否能做资金存管的银行开始行动，将会有不少银行与平台开展此类合作。

　　不过，也有市场人士认为，银行全面介入2000多家P2P公司的可能性不大。“出于背书风险考虑，很多银行应该是会比较谨慎介入平台。”广州一位P2P负责人对记者表示。此外，银行是否有动力，规模化介入P2P平台的资金业务也是一个问题。广州e贷总裁方颂接受记者采访时表示，一是目前银行对接P2P系统，需要投入大量的IT技术进行开发，未必所有的银行均有动力。二是，从提供服务的角度看，银行在服务的灵活性和贴近性上未必比第三方支付更好。“比如周末的资金划转等，银行是否愿意投入人力成本来进行服务，都是问题。”方颂认为，第三方支付在资金存管市场仍有存在的必要。

　　有业内人士对记者表示，未来P2P资金存管或将采取“银行+第三方支付”分工的方式，特别是服务类的业务，将由第三方支付进行负责。

　　记者从业内获悉，目前已经有第三方支付企业和银行研究相关方案，方案由银行担任P2P公司的资金托管主体，第三方支付企业担任技术辅助方，P2P公司用户的交易沉淀资金托管于P2P公司在银行开立的专户，专户由银行进行存管，用户资金在交易后进入银行专项账户，而不是第三方支付公司的备付金账户，有效规避资金由第三方支付存管的政策障碍。南都记者陈颖