过去的一年，国内，经济进入新常态，金融改革不断，利率市场化提速，定向降准、非对称降息组合拳频出，互联网金融新势力持续崛起，P2P和众筹等排浪而来，股市一扫低迷重归牛市；而国际上，油价跌跌不休，牵动全球经济，而金价也迟迟未见反弹，美国告别宽松，日元开启贬值，卢布遭遇疯狂暴跌。尽管理财市场瞬息万变，老百姓永远关心的荷包“冷暖”，究竟是怎样的新常态，《金融周刊》今天就为读者进行理财盘点。

　　“宝宝类”收益率理性回归

　　经历过“坐6望7”时代的投资者，对2014年宝宝类理财产品的表现不无失意，自11月21日央行宣布降息后，余额宝等互联网理财产品进一步受到打击，而进入12月后就有多款产品收益率进入“3时代”，申万菱信现金袋、长盛添利宝、德邦工资宝等“宝宝”的收益率跌破4%，大成钱柜、融通现金宝等理财产品，七日年化收益率更是降到了3.5%以下。业内人士认为，经过一年的发展，宝宝类产品收益率终于回归理性。

　　此外记者发现，近期宝宝类产品出现收益翘尾现象。临近年末，相当一部分热门互联网宝宝产品的收益率已经上蹿5%，最高的7日年化收益率为6.604%。银行业内人士分析称，本周资金面紧张，而随着流动性紧张的持续，货币基金收益有望再上台阶。

　　平均收益高达16%

　　P2P跑路不断

　　在众多互联网金融产品中，P2P最为让人爱恨交织。

　　据网贷之家统计数据，截至今年11月底，纳入统计的P2P平台的累计成交金额为2451亿元，预计在今年年底有望突破2500亿元，较去年翻了2.5倍。P2P平台则从年初的800家，翻了一倍，到1540家。

　　网贷之家首席研究员马骏认为，网贷行业目前仍有平均16%的高收益，累计投资人已达到140万人，活跃投资人有80万。

　　然而和P2P平台疯狂吸金相伴的是绕不过去的“跑路”问题。统计数据，截至11月底，全国问题平台共288家，占比近两成。

　　那么，投资者究竟该如何选择P2P平台？行业专家告诉记者，首先应看P2P平台是否进行了资金托管，看平台的合作方是否为口碑较好的领先第三方支付企业，以及是否拥有托管型账户。其次是重点考察P2P平台本身，确认的品牌及公信力，一般来说，有银行、国资背景、或者有著名风投机构融资的P2P平台更为可信。相对于其他平台，具备这类资质背景的P2P平台在风险控制、项目逾期、坏账率控制方面明显更具优势。

　　年末关注长期理财产品

　　临近岁末，随着市场对于资金需求的持续吃紧，各家银行的竞争也进入白热化阶段，平淡了许久的理财产品终于显现出“年末效应”，收益出现普涨。为了争夺客户和资金，不少银行纷纷推出“买理财送礼品”的活动来吸引消费者。最新数据显示，近期各期限、各收益类型、各类商业银行的理财产品平均预期收益率全线上升，最近一周预期收益率超过6%(包含)的产品比例为5.92%，较上周高出3个百分点。业内人士认为，近期理财产品市场将迎来2015年元旦前收益率的高点，投资者可以购买长期理财产品，以便锁定收益。

　　“这两天理财产品的收益率涨了，我这个月10日买的一期收益率5.3%不保本理财产品，当时这个收益算是比较高的，现在才发现买早了，好后悔。”市民刘女士告诉记者，她感觉这一年来，理财产品的收益越来越平淡。以往到了12月份，理财产品的收益率都会上涨，但是今年经过一段时间的观察，联想到相关部门禁止时点揽储的政策和央行降息等原因，刘女士认为收益不会出现大幅提高。谁知道就在这两天，理财产品的收益迎来一个小高潮。

　　记者走访市内各家银行看到，国有银行理财产品的收益率较之前段时间小幅攀升，多数集中在5%左右。而城商银行和部分股份制银行则表现亮眼，其中某股份制银行一款不保本债券型基金的收益率高达9%，不过该款产品只有周一可以购买。银行工作人员告诉记者，这款产品具有一定风险，最后结果投资者的收益可能超过9%，但也有可能会蚀本，建议投资者谨慎购买。

　　理财产品收益普涨与否，还需数据说话。银率网最新数据显示，近期各期限、各收益类型、各类商业银行的理财产品平均预期收益率全线上升，最近一周预期收益率超过6%(包含)的产品比例为5.92%，较上周高出3个百分点。杨艺