平台跑路俨然已经不是P2P平台发展所需面对的唯一难题。上周P2P领域出现的三起事件似乎对投资者再度敲响了警钟。先是爱投资网贷平台与民政部下属紧急救援中心声明前后矛盾，继而人人聚财融资方否认投资人人聚财，紧接着，红岭创投被爆亿元坏账。无论是过度包装，还是坏账风险，P2P行业缺乏相应监管和模式选择的弊病再度暴露。P2P平台信用危机一触即发。

　　□事件

　　爱投资傍民政部遭否认

　　8月26日，P2P平台爱投资傍上的“干爹”一纸声明翻了脸。当日，民政部下属的紧急救援促进中心发布声明，否认其控股的中援应急投资有限公司与P2P网站“爱投资”有合作，并称爱投资利用中援应急国有背景对外虚假宣传。

　　不过，中援应急随后发布的声明却与“亲爹”背道而驰，其声明表示与爱投资的合作“确有其事”。同日，爱投资也刊登公告，再次确认存在合作，表示合作方是中援应急，并不是民政部紧急救援促进中心。

　　京华时报记者了解到，爱投资创始人赵春霞相当长一段时间是中援应急投资有限公司的总经理兼任爱投资负责人，今年4月、5月才从中援应急离职。这意味着，表面上看，中援应急与爱投资达成战略合作协议，实际上是两家公司的高层领导为同一个人。

　　博时基金撇清人人聚财关系

　　8月27日，总部位于深圳的“人人聚财”高调在A轮融资发布会现场宣布，获得“老十家”基金公司之一博时基金的投资，双方签约的融资金额高达1亿。然而，就在发布会结束三小时后，博时基金发布澄清声明，称“博时资本1亿元入股某P2P网站的相关报道不实，博时资本没有任何人员出席传言中的签约发布活动”。

　　京华时报记者获悉，博时资本对人人聚财实际的投资额度仅是600万元，并且是受委托人委托的一项通道业务；随后，人人聚财相关负责人也承认“本次对于融资相关信息提供不够准确”，表示融资额“除了博时资本的事务管理型业务产业资本之外，A轮融资还有其他投资机构和自然人的现金资金融入”，规模“将达到1亿元”。

　　红岭创投被爆亿元坏账

　　8月28日，老牌P2P公司红岭创投自爆4笔坏账，涉及本金总额1亿元人民币。红岭创投董事长周世平在官网论坛上，主动发帖自爆平台亿元坏账消息，并承诺全部借款将于到期前由红岭创投先行垫付。

　　根据红岭创投随后发布的借款逾期说明，逾期的1亿元借款共由四笔构成，其中广州翠月纸业为3000万元，到期日为今年9月13日；广州琳烽信纸业和明瑞纸业各2500万元，到期日为10月10日，广州金山纸业为2000万元，到期日为11月10日。

　　据了解，上述4个纸业融资项目的融资方，均为广东浆纸交易所会员，背后的实际控制人均为广州金山联纸业老板。红岭创投称，本次事件同时涉及数家银行，是企业与仓库物流合伙犯罪，将货物重复抵押给银行进行骗贷。

　　□探因

　　P2P平台过度包装

　　综合上述三起事件，基本上爱投资和人人聚财的事件可以理解为P2P平台的过度包装。事实上，现在P2P网贷行业由于缺乏监管，但又急于获取投资者的信任，就采用一些诸如“傍干爹”之类的举动，对企业背景和投资人进行包装。

　　一位资深P2P业内人士告诉京华时报记者，对普通投资者来说，网贷金融产品的质量只能依靠直观感受来评定，而包装就变成了优化直观感受的最佳捷径，其中又以对企业背景的包装最为有效。“其实国企背景公司中的国有资产是虚设的，投资人赔了钱，与国有资产完全没关系。现在网贷行业还没有得到相应的监管，对于投资人而言，最需要做的第一是不要相信那些虚头巴脑的背景，第二是坚持分散投资，第三是做好承担风险的准备。”

　　单一标的过大

　　对于红岭1亿坏账问题，另一位P2P行业人士告诉京华时报记者，红岭此次出现问题主要可能有两个方面的原因，一个是红岭模式本身就存在一定的争议，红岭今年以来一直推行大单模式，不但项目发布频率加快，借款金额也大幅上升，成交量因此猛增。最近半年成交的36亿元借款中，绝大多数都和大额借款项目有关。此外，上述人士表示，从去年开始，是P2P平台集中成立的日子，今年先后有有利网、积木盒子等P2P平台成立满1周年，而P2P平台多数项目的投资周期也恰好是一年左右，当前可能面临一个风险集中爆发期。

　　记者了解到，红岭此次坏账集中产生在广州市造纸行业中，造纸行业本就是经济转型中的弱势群体，有着很大的行业性风险。业内人士指出，在宏观经济或局部行业发生衰退的情况下，抵押物无法实现保值，因此平台是否安全并不能看单子的大小，分散投资有时候更加安全。不过，周世平仍坚持表示，不会因为此次事件，而缩减大单业务模式，因为风险总体可控。

　　□措施

　　P2P行业忙增信

　　尽管出现诸多危机，然而P2P网贷企业为了增强平台对用户的吸引力，仍然在努力对自己进行增信，即便是老牌P2P企业，也不忘引入有实力的金融机构来为自己增信。记者了解到，日前，国寿财险、中航信托和宜信公司在北京正式签约合作信用保险，在“去担保”的驱使下试水保险公司联姻P2P的新模式。

　　记者了解到，此次合作方式为，由宜信作为投保人，就中航信托发行的系列信托计划向国寿财险投保金融机构贷款损失信用保险，被保险人为中航信托；信托计划项下的借款人逾期未还款的，国寿财险将根据三方合作协议约定的条件和赔偿限额，对借款人的违约本金进行相应赔付。此次三方合作，在系列集合信托计划原本良好的风控基础上再加一把大锁，从而间接保障了优先级委托人的资金安全不过也有业内人士表示，由于保险公司推出的产品是信用保险产品，在保险市场份额占比较低，道德风险相对较高，此前很少在类金融领域进行应用。

　　除了引入金融机构，还有一些P2P平台着力证明自己和投资人之间相互认可的关系。本周二，银豆网宣布引入千万投资，投资方是联想控股旗下的联想之星。在融资发布会上，针对近期多家P2P与投资方就P2P借股东背景宣传产生分歧事件，银豆网CEO王鹏程表示，银豆网与联想控股旗下的联想之星的合作是真实的。产生这种情况对投资人也是考量，需要投资人更加擦亮眼睛，挑选出有真实的有实力投资方融资的P2P。

　　京华时报记者了解到，多数P2P平台与投资方保持良好的关系。近日，继开鑫贷、金开贷等P2P平台出现国有资本之后，花果金融拿到了蓝基金与首都科技集团首轮千万元的投资。本周，银豆网完成了A轮融资，由联想控股旗下的联想之星领投，其他两家投资机构跟投。

　　将建P2P监管系统

　　近日，有媒体报道称，央行正在考虑建立P2P平台监管系统。由央行金融研究所、社科院金融研究所和部分P2P机构参与的P2P评级结果，有望在近日公布。该报道指出，监管层正在考虑打造监管系统对P2P评级、资金托管、业务等方面进行监管。这也是监管层将一些监管措施落地实施的举措。据了解，此次纳入评级的P2P机构大约50家左右。

　　另外，一些第三方机构也在对P2P行业进行评级，大公国际上周发布P2P评级公告。业内人士表示，目前近2000家P2P平台鱼龙混杂，对P2P机构进行相对权威评级可以为投资者提供参考。

　　除央行外，银监会也在制定P2P监管方案。8月初，银监会创新部副主任杨晓军在中国互联网金融发展圆桌会议上透露，今年下半年或2015年初将有P2P监管细则规划出台。

　　金信网COO安丹在接受京华时报记者采访时则表示，实现信息流的全面透明是投资者提供衡量P2P平台真伪的标准。P2P企业可以借鉴传统金融领域的标准化模式，建立一套公开透明的标准化体系。安丹方指出，P2P行业应当尽快成立行业协会。她表示，新兴行业的标准化并非一蹴而就，大多是由企业基于运营经验提出需求或初步建议，因此最好由行业协会牵头，组织行业专家、投资者、借款人、企业等相关人和组织，通过座谈、调研、分析等方式全面搜集行业信息，提出初步建议，才能保证行业标准化符合多方利益需求，保证行业标准化全面实施。

　　业内人士表示，未来银监会可能对P2P行业注册资本进行限制，门槛或在1000万到5000万元。