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富国收益增强:在债市利好中前行

  • 发布时间:2014-09-24 08:08:00  来源:中国经济网  作者:佚名  责任编辑:刘波

  公司名称:富国基金管理有限公司

  基金名称:富国收益增强债券型证券投资基金A、富国收益增强债券型证券投资基金C

  基金代码:000810、000812

  基金类型:债券型证券投资基金

  基金经理:邹卉

  运作方式:契约型开放式

  认购日期:2014年9月25日至2014年10月24日

   中国经济网小编点评:

  中国经济网对富国收益增强债券型证券投资基金(以下简称富国收益增强)的综合评分为75分。

  央行对五大行实施5000亿SLF操作的传闻让市场上普遍持积极情绪。部分专家认为,如果此事得以落实,或将利好债市。这只基金的基金经理具有多年管理固定收益类基金的经验,且富国基金旗下产品普遍业绩不俗,富国收益增强的表现值得期待。

  同时也另有业内人士认为,5000亿SLF并不能代表央行政策意图转向宽松,收益率下行应该还是一步一回头,此轮SLF给债市带来的想象空间并不大。

  基金产品介绍:

  富国收益增强的投资目标为在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。根据收费方式不同,该基金分为A、C两类份额,其中A类基金份额指在投资者认购/申购以及赎回时收取费用,不再从该类基金资产中计提销售服务费,而C类份额则不收取认购/申购以及赎回费用,计提销售服务费。

  富国收益增强的业绩比较基准为同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)+0.5%,该基金的管理费按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提。

  一、基金公司评分15分(总分20分):老牌基金公司 旗下基金产品业绩较佳

  富国基金管理有限公司(以下简称富国基金)成立于1999年4月13日,其管理规模为664.14亿元。据了解,富国基金旗下不乏优秀人才,在近期揭晓的“中国最佳基金经理评选”中,富国基金旗下两位基金经理饶刚、于江勇分别荣获五年期最佳固定收益投资基金经理、五年期权益类投资最佳基金经理的称号。

  从业绩上看,截至9月22日,富国基金旗下有可统计数据的45只基金中有43只今年收益为正,其中该公司旗下表现最好的一只基金富国医疗保健行业股票今年以来收益率达30.56%,在同类基金中表现优秀。

  二、基金经理评分15分(总分25分):专注固定收益产品 具有多年从业经验

  富国收益增强的基金经理为邹卉。据了解,邹卉自2006年起开始从事证券行业工作,曾任上海国泰人寿保险有限公司投资部投资助理,东方基金管理有限公司债券研究员。2008年,邹卉加入富国基金管理有限公司,并于2011年8月起开始担任基金经理。目前,邹卉担任基金经理的累计从业时间为3年零54天。

  邹卉所管理的基金均为固定收益类基金,受益于债市走牛,邹卉目前所管理的基金也有不俗业绩。据了解,目前该基金经理正在管理的有可统计数据的5只基金(A、B、C份额合并计算)今年全部取得正收益,其中其管理时间最长的富国新天锋定期开放债券近两年来实现收益17.51%,在同类基金中位居首位。

  三、基金特点评分25分(满分30分)基金风格稳健 投资标的被看好

  富国收益增强是一只债券型基金,其投资于债券的比例不低于基金资产的80%。今年债券走出一波小牛市,受益于此,债券型基金今年普遍有良好表现。部分基金经理表示继续看好债市,这只基金的基金经理邹卉也对债市充满期待,认为债市的行情在未来仍有望延续较长的一段时间。

  近日,有消息称央行通知五大行,将在近期分别向每家做1000亿的SLF(常备借贷便利)。有业内人士表示,央行此次操作如果落实,将使得资金面保持宽松,短端收益率有望进一步下降,对于债市整体的走强,尤其是三四季度债券类产品表现构成利好,债券型基金有望从中获益。

  四、基金风险评分20分(满分25分)债券型基金风险较低

  富国收益增强为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

  该基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、可转换公司债券、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、央行票据、银行存款等其他金融工具,其中投资于股票、权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的20%。

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