上市银行一季度表现超预期

　　无论是同比去年一季度还是相较去年全年，今年一季度商业银行业绩增幅都有了明显回升。银监会昨日披露的数据显示，今年一季度商业银行净利润同比增长6.32%，去年一季度及全年这一数据分别为3.73%、2.43%。与此同时，回顾过去四个季度商业银行不良贷款率的表现，亦可见不良率上升态势趋向平稳。

　　今年一季度商业银行实现净利润4716亿元，其中，16家A股上市银行占据大半壁江山。据招商证券统计，今年一季度上市银行实现归属于母公司净利润3643亿元，同比增长2.8%。此前券商预期一季度上市银行净利增幅不足2%，目前来看，上市银行一季度业绩表现超出市场预期。不过，目前很难断定今年一季度商业银行的表现是否是向好的起点。

　　就业绩增长而言，银行资产规模的增长仍是主力贡献因素。据银监会披露，2016年一季度末，我国银行业金融机构境内外本外币资产总额为208.6万亿元，同比增长16.7%。另一个业绩正面贡献因素是非利息收入的增长。今年一季度商业银行非利息收入占比由去年的23.73%上升至26.57%，这一占比的提升通常被视为银行战略转型取得一定成效的表现，因为过去银行收入绝大部分来自利息收入，而银行都想改变这一局面。

　　不过，由于去年央行连续多次降息导致的贷款重定价等因素，一季度商业银行净息差由去年年末的2.54%下降至2.35%，这是银行业绩表现的一大拖累因素。招商证券此前预计上市银行息差将在二季度见底。

　　资产质量的持续下行是影响银行业绩表现的另一大负面因素。据银监会披露，今年一季度商业银行不良贷款率由去年年末的1.67%上升至1.75%，较上年末上升0.08个百分点。不良贷款余额13921亿元，较上季末增加1177亿元。

　　一个值得关注的现象是，商业银行不良率上升势头趋向平稳，以过去四个季度为例，2015年二季度不良率环比一季度上升了0.11个百分点，随后几个季度间的环比上升幅度则分别为0.09个百分点、0.08个百分点、0.08个百分点，增幅趋向收窄或持平。

　　但这并不意味着潜在风险已得到充分缓释。2016年一季度末，商业银行正常贷款余额78.3万亿元，其中正常类贷款余额75.1万亿元，关注类贷款余额3.2万亿元，关注类贷款占比由去年年末的3.79%上升到了今年一季度末的4.01%，这一占比上升势头已延续多个季度。

　　按照监管规定，商业银行应按照风险程度将贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，前两类为正常贷款，后三类合称为不良贷款。正常贷款中，关注类贷款指借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款。

　　另外，银行业整体风险抵补能力虽然保持稳定，但就拨备覆盖率这一指标呈现的抵补能力而言，则是趋向下行。2016年一季度末，商业银行贷款损失准备余额为24367亿元，较上季度末增加1278亿元；拨备覆盖率为175.03%，较上季度末下降6.21个百分点；贷款拨备率为3.06%，比上季度末增加0.02个百分点。

　　银行业整体的资本指标则较为健康。2016年一季度末商业银行资本充足率继续呈现上升态势，商业银行加权平均核心一级资本充足率为10.96%，较上季度末提高0.05个百分点；加权平均一级资本充足率为11.38%，较上季度末提高0.08个百分点；加权平均资本充足率为13.37%，较上季度末降低0.08个百分点。