线下POS收单市场是一块巨大的“奶酪”，而各方在分享“奶酪”的同时，更需考虑如何保证其能有序、健康成长。除了监管部门之外，包括发卡银行、第三方支付机构等在内的各参与方需要共同努力，完善相关交易机制和流程。不少银行业内人士呼吁尽快修改信用卡预授权规则。

　　随着虚拟消费银行卡活动日益增多，信用卡非法套现已经从此前的操作隐秘被堂而皇之地搬上台面，套现工具也不再是局限于POS机等基础刷卡工具，普通人亦可以在电商等渠道轻而易举地进行信用卡套现。近日，记者发现一些投机客利用银行卡在线支付活动漏洞套利，月收入竟高达上万元。

　　实际上，从线上到线下，信用卡套现和反套现的“战争”从未停歇。银行分析人士指出，未来账户监管只会越来越严格，未来在征信检查费用降低的情况下，银行主动开展征信检查的频率会适当增加。

　　低买高卖赚差价

　　近日，一则中国银行的活动告示引起了许多人的注意——“2016年1月1日-2016年3月31日期间，客户在银联在线商户，使用银联在线支付刷卡消费，单笔交易满100元立减30元，单笔优惠不可累积，每天限定4000名次，每人每月最多享受3次优惠。先到先得，送完为止”。可以享受该活动的卡种大概有6种，均为借记卡。

　　有投资客就利用这种银行活动进行套利。一名投机客称：“利用一些容易流通的购买物，如礼品卡，进行套利的收益非常可观。”

　　记者了解到，目前，银联在线支付7折，相当于100块钱白送30元，而一般的京东E卡100元的面值，在私下转手中大概回收价在9.7折至9.8折，也就是说，只要能够享受到银行的优惠，一笔支付就可以套现赚得27元，而如果手中卡较多，这其中的收益就会非常可观。

　　另外，申办特定借记卡仅需要5元工本费，如果是首张卡，可以申请免除年费。一位专职的投机客表示，只需要在每晚12点守在电脑前，在京东正常购买E卡，银行页面会自动减掉30元，付款成功后，拿到实体卡再进行套现即可。而一张卡一月只能享受3次的优惠也可以破解，秘诀就在于更改手机号。银行卡默认的是手机号一月限制使用3次，只需要在银行柜台办理手机号变更，就可以实现一张卡多次购买E卡套现。而在购买E卡的过程中，也要手快，大约1分钟时间，4000个名额就会被用完。

　　银行分析人士指出：“未来账户监管只会越来越严格，此前，对于客户信息，银行每年会通过央行进行征信检查一次，如果看到客户在多家银行开信用卡，且负债较多，就会主动降低客户的授信额度，而未来在征信检查费用降低的情况下，银行主动开展征信检查的频率会适当增加。”

　　警惕套现风险

　　信用卡套现，是指持卡人不是通过正常合法手续（ATM或柜台）提取现金，而通过其他手段将卡中信用额度内的资金以现金的方式套取，同时又不支付银行提现费用的行为。无论是对持卡人还是银行来说，信用卡套现都存在巨大的风险。

　　上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊在接受《国际金融报》记者采访时表示：“以不真实的交易为基础进行套利的现象如果普遍蔓延开来，银行不能及时收款的数额将会增多，银行本身的盈利能力和支付能力会被削弱，银行本身的安全性会受到威胁，进而给整个金融系统带来不利的影响。”

　　央行最新的支付体系运行总体情况报告显示，2015年第三季度信用卡不良信贷规模持续增长。截至第三季度末，信用卡逾期半年未偿信贷总额384.33亿元，环比增长13.93%，占信用卡应偿信贷余额的1.32%，占比较第二季度末增长0.11个百分点。

　　中国社科院中小银行研究基地研究员游春告诉《国际金融报》记者：“信用卡本身设计的用途是消费而不是套现。对持卡人来说，利用信用卡套现很容易陷入信用卡债务的黑洞。对银行来说，一旦资金的流动性出现问题，就容易造成信用违约，演变成银行的坏账。而且这种行为本身也是破坏市场的金融监管秩序和市场经营的行为。”

　　据了解，除了以上讲到的信用卡套现方式外，信用卡投机客利用免息期进行套现理财的方式还有很多。投机者大多用自己的POS机进行资金的套现，投资标的多为短期P2P理财或者京东小金库一类流动性较高的产品。以一人持有10张信用卡、一张2万元额度进行计算，20万元的理财资金收益也能有千余元。更为严重的是，部分套现资金被用于投资股市，这显然加大了资金风险。

　　“对一些利用免息期进行套现理财的持卡人来说，信用卡套现的风险尤为显著。”复旦大学金融研究中心主任孙立坚对《国际金融报》记者说，“利用信用卡套现理财有期限不匹配的风险。套现的钱是短期要求偿还的债务，是用来暂时解决流动性不足的问题。假如进行一些高风险投资，如今天买明天卖的短期股票市场投资，运气不好就容易被套牢，造成回流资金链断裂。

　　孙立坚进一步指出：“利用信用卡套现理财隐含风险不匹配的问题。对于个人来讲，用于消费的钱被用于高风险的投资会带来资源错配的问题。但从整个宏观的角度来说，信用卡套现投资会给国家的宏观调控带来负面影响非常大。首先，银行放出的消费信贷的数据有严重的水分，挂羊头卖狗肉，消费的信贷被用来做理财的投资。本以为消费信贷反映出的是消费带动中国经济的增长，但没想到钱被用来做金融投资。此外，国家宏观货币的总量认为不会造成太大的金融资产泡沫的问题，但没想到它低估金融市场而高估了实体经济的消费能力，这对宏观经济的判断带来巨大的麻烦。”

　　不过，奚君羊和游春都认为，从宏观层面来说，由于信用卡的的透支额度是有一定限制，虽然套现的方式使得银行的信贷能够增加，但和整个宏观经济的总量相比，数量还是相对较小，信用卡套现的影响属于局部性的影响，还不至于造成对整个宏观性的影响。

　　“堵”、“疏”并用

　　此前，五大行曾联合发文，表示认真落实个人银行账户实名制要求，进一步加强客户信息安全保护，严格开户过程个人客户的身份审核，避免客户账户信息泄露，不断加强支付领域的创新和风险控制。

　　而银监会也曾颁布《关于商业银行信用卡业务有关问题的通知》，明确规定，商业银行个人信用卡透支应当用于消费领域，不得用于生产经营、投资等非消费领域。

　　虽然监管部门三令五申不许信用卡套现，但在低成本甚至零成本快速获利的诱惑下，利用信用卡套现的现象还是屡禁不止。这其中，判定困难是阻碍禁止信用卡套现监管的一大拦路石。

　　目前，银行对于信用卡套现都有自己的侦察系统，例如客户在信用卡大额还款后又立马将钱刷出，如果连续几个月都有这样的行为，系统就会判定为危险账户，而进行降低授信额度的处理。

　　平安银行(000001,股吧)上海分行有关负责人说：“对套现和刷机行为，银行对可疑交易会进行甄别，确定套现的，会立刻采取措施。”

　　“目前，银行针对信用卡套现的措施还远远不够，可以从三个环节防治利用信用卡非法套现的情况。”奚君羊表示，首先，在发卡环节对申请人的申请状况要有严格的核实。要了解申请人是否在多家银行开通了信用卡，卡上是否有足额的透支交易。其次，银行对特约商户也要有一个资格的把握。因为有些信用卡套现是通过商家来完成的，因此，对于大额的、持续的、常规性发生的这种交易活动，要核实是否为真实消费。若存在这种为持卡人套现提供便利的现象，就要取消商户的合作资格。最后才是对于存在套现嫌疑的持卡人降低授信额度。

　　游春认为，要解决信用卡套现投资的问题，仅仅靠央行的征信系统是远远不够的。银行还应对社会开放征信行业，使信息来源多渠道化。目前央行的征信系统更多的是显示历史消费信息，而互联网的征信信息可以全方位地描述一个人的行为信息，形成一个人的综合消费形象，让银行可以进行快速的判断。

　　“要想减少信用卡套现投资，须做到‘堵’、‘疏’并用。监管部门要加强管理，与时俱进。银行开展的业务一定要真正做到了解客户，不仅仅要关心客户手里有没有钱，更要关心客户拿了钱去做什么。同时，国家要给银行打开渠道，如给企业减税，对企业的发展降低行政壁垒，能够让企业降低交易成本，提高自己的业绩收入，这样银行才会把钱借给有能力的企业。”孙立坚认为：“堵，要堵住靠金融来赚钱的高风险业务，另一方面要疏，要疏导实体经济，能够靠实体经济的舞台来赚钱，创造更好的商业机会，降低商业运行成本。”