18日，首批民营银行中的深圳前海微众银行开始试营业。微众银行相关负责人表示，试营业为银行股东、银行员工办理开户；邀请目标客户参与业务体验；与此同时加强同业联动，建立合作关系。目前，一些“隐形”障碍和困扰仍摆在这家互联网银行面前，亟待突破。

　　如何破“金融基础设施”障碍

　　“互联网金融面临首要挑战是基础设施建设。”微众银行行长曹彤认为，在线身份识别是互联网金融最重要的基础设施。

　　由于不设物理网点，无营业柜台，远程开户成为微众银行首先要解决的问题。然而，根据目前监管政策，客户开立银行账户等都必须进行面签，这一强制规定一度被认为是网络银行的最大障碍。

　　据了解，微众银行将使用“人脸识别”技术代替传统“面签”的身份验证方式。但此模式能否得到监管认可？可喜的是，央行近日下发了《关于银行业金融机构远程开立人民币银行账户的指导意见(征求意见稿)》，对银行远程开立账户提出框架性意见。

　　“只要能达到保护投资者的目的，通过其他办法解决面签问题并非不可。”中央财经大学金融学院教授郭田勇认为。

　　“社交大数据”如何变“金融大数据”

　　在“人脸识别”验证身份后，据称微众银行将通过“大数据分析”方法对申请人发放具体贷款。

　　据微众银行介绍，微众银行的大数据系统汇集了40万亿条数据信息，因此微众银行不需要调查信用、上门担保，整个服务依托于互联网。

　　据了解，微众银行的互联网大数据借助腾讯旗下各种平台的资源，主要运用社交网络上的海量信息，比如在线时长、登录行为、虚拟财产、支付频率、购物习惯、社交行为等，为用户建立基于线上行为的征信报告。

　　业内人士表示，微众银行会利用腾讯不同数据源，通过采集并处理包括即时通信、电商交易、虚拟消费、关系链、媒体行为和基础画像等数据，并根据统计学方法，得出信用主体的信用得分。

　　但是，社交大数据得出的信用评分并不能简单地与金融信用画等号。事实上，数据采集量越大，可能带来的“数据噪音”也越多。

　　广东互联网金融协会秘书长朱明春认为，由于腾讯的“社交属性”大于“金融属性”，以腾讯资源为主导的微众银行仍面临信用评分系统存在无效信息干扰等问题，信用模型的建立可能需要不断修正。

　　股权结构是否存在隐患

　　公开信息显示，微众银行共有10名股东，3家发起人深圳市腾讯网域计算机网络有限公司持股30%、深圳市百业源投资有限公司和深圳市立业集团有限公司分别持股20%。

　　微众银行其他7名法人股东分别是：深圳市淳永投资有限公司(持股9.9%)，深圳市横岗投资股份有限公司(持股5%)，深圳光汇石油集团股份有限公司(持股4%)，涌金投资控股有限公司、信太科技(集团)有限公司、深圳市金立通信设备有限公司(各持股3%)，中化美林石油化工集团有限公司(持股2.1%)。

　　“从目前来看，腾讯对微众银行的发展可以说是‘全力支持’，光是提供征信数据这一点，其对微众银行的贡献就显然超过30%。”朱明春说。多位业内人士表示，由于腾讯对微众银行付出的资源“明显较大”，这一股权结构可能为未来微众银行的发展埋下隐患。

　　近期，阿里系蚂蚁金融服务集团与天弘基金的另一股东内蒙古君正能源化工股份有限公司之间有关增资入股天弘基金引起的纠纷，成为市场关注的焦点。