从今天开始，我们也会陆续对主要几家商业银行的理财产品进行一线调研，以求为各位小主奉上最真实的收益，也提示各种坑爹陷阱，以供各位比较。

　　我们第一家选择的是零售业务著称的招商银行，不过，经过全流程的体验，总体感觉令人失望，除了理财难买（老是显示额度不足），购买过程中，招行也多处给客户设置不便，堪称坑爹，不吐不快。

　　第一宗罪：以无充有，引诱客户存款

　　经过一段时间试用后发现，客户在招行网银上进行委托理财产品筛选时，可购买一部分总是会显示有多个理财产品在售，但别乐，坑爹的事情就要出现了。客户在看到有在售产品后，往往会急着将资金打入招行账户，准备进行产品购买，但此时，你才会发现，招行的这些产品大部分是幌子，你点击购买后，招行才会姗姗来迟的告诉您“理财产品额度已经不足”。那客户能不能先点击在售产品看有没有额度，招行告诉你“有前提”，前提是你必须存足相应理财产品最低购买门槛的钱，也就是说，你最少要存入5万元，才能看这个产品是不是还有额度！！商业银行对低成本的存款饥渴可以理解，但以无充有，似乎有些不厚道，格调与招行气质也太不符了。

　　 第二宗罪：超长的产品发行日

　　招行的理财老是显示额度不足，可见销售火爆，一天两天售完完全没问题，但是招行硬是将发行期设置成了一周7天。用意不言自明。以招行7月31日公布发行招银进宝之鼎鼎成金385号理财计划为例，该产品期限53天，预期收益率5.00%。产品发行日期为8月1日-8月7日，产品成立日8月8日。注意了，8月8日产品成立日是指从这一天 才开始计算收益率。发行日8月1日，距离成立日足足一周啊，这就意味着，你如果是1日购买产品，你有7天一分利息都没有。有人会说，那我8月7日去购买啊，不好意思，那时候额度已经没了。这样，银行就不付一点利息，免费占用了你7天的资金。

　　 第三宗罪：掐时点拖延

　　仍以上述产品为例，53天产品期限，为什么这么短？注意一下产品到期日是9月30日。第二天就是国庆节。银行发行如此之短期限的产品，主要是考虑不是方便你节假日理财，而是存款规模考虑。9月30日产品到期了，这些钱就转为了银行存款，银行存款规模上去了。但节假日，即使你能拿到本金和收益，也卖不了其他产品了。

　　第四宗罪：清算期埋地雷

　　9月30日产品到期了，也许你以为，哦，那第二天我就拿到本金和利息了。不，你错啦！好好看看招银进宝之鼎鼎成金385号理财计划产品说明书。“理财计划到期日，招商银行在收到足额的资产组合处置收益后3个工作日内将投资者本金和理财收益划转至投资者指定账户。”细节隐藏着魔鬼啊，多少人被坑就是不看产品说明书。

　　3个工作日！我不得不说，这招实在是这款产品最坑爹的地方。产品9月30日到期，适逢一年中最长的节假日。三个工作日后也就是说至少10月10日后你才能拿到本金和收益！

　　第五宗罪：亏了是你的，赚多了是我的

　　招行这款理财产品是非保本保息理财产品，理论上，如果出现了风险，招行不保本金安全，利息也不保证。对于投资产品，这也算合理，监管层也不提倡“刚性兑付”嘛。但是，风险和收益也要对称，你造吗？招行这款产品说明书规定“最高到期年化收益率为5.00%，超出最高年化收益率部分的收益作为银行的投资管理费”。啥意思？也就是说，亏了我可不管，本金收益我都不保啊。但如果赚钱多了呢？招行说，都归我，作为我的管理费。很多银行可没有这么不厚道的，人家赚多了，和客户最起码一起分啊。

　　第六宗罪：真实收益大幅缩水

　　好了，现在该算算账了。如果你购买了这款招行产品真收益率是多少？

　　最极端情况(这都是你最容易装上的)：假设你8月1日购买了10万元这款产品，10月10日才收到了本金利息，实际资金占用70天，利息726元。实际收益率只有3.79%，连一般的货币基金都不如！

　　最乐观情况：假设你8月7日撞上了狗屎运还是购买了10万元这款产品(呵呵，这种情况存在吗？)，10月10日才收到了本金利息，实际资金占用64天，利息726元。实际收益率只有4.14%！

　　你没看错，折腾了半天，你拿到的收益可能还不如搞个货币基金。