2014年已步入最后一个月，各类投资理财渠道的收益基本确定。这一年里，银行理财产品经历了先扬后抑的过程，“宝宝军团”收益率普遍跌破5%，逐渐风光不再；而标榜高收益的P2P平台仍没有摆脱“跑路”阴影……不久前央行降息，年末理财该如何选择？

　　中长期理财：更吃香

　　央行近日的降息举措，对于预期收益率本来就在一路下行的银行理财市场来说，可谓雪上加霜。

　　“银行理财产品收益率在过去一年中呈现逐步下滑的趋势，主要原因在于2014年以来市场资金面整体较为宽松。今年上半年央行实行两次降准，使资金流动性较为宽裕。而且央行发文限制银行存款‘冲时点’，要求商业银行月末存款偏离度不得超过3%。”一位股份制银行理财经理告诉记者。

　　从收益率来看，上周银行理财产品的平均预期收益率为4.96%，与上期持平。其中，预期收益率在6.00%及以上的理财产品共35款，市场占比为4.50%。有业内人士预计，银行可能会尽力维持理财产品收益率在现有水平，在一些特别重要的时点，理财产品收益率不排除短期逆势上涨的可能性。建议投资者在留出一笔应急资金后，不妨多关注一下投资期限较长的理财产品。目前市场中这类理财产品的预期收益率水平相对较高，购买后可以锁定未来一段时间内的收益。

　　互联网：收益更低

　　“怎么现在‘宝宝’收益越来越低了，余额宝收益最高时有6.7%，现在都逼近4%了。”记者了解到，随着互联网“宝宝”自身收益率的不断下降，互联网系宝宝资金搬家的趋势越来越明显。

　　截至12月6日，余额宝七日年化收益率为4.0660%。在一家外企上班的白领陈小姐告诉记者，“为多挣点利息，以前我会把钱全部从支付宝转到余额宝，等买东西时用多少再转多少，但现在收益就那么一点，放在哪里也无所谓了，懒得折腾。”

　　各方公布的数据最具说服力，据天弘基金最新公布的余额宝三季报显示，余额宝规模为5349亿元，比三季度末减少了近400亿元，降幅达6.8%。然而规模增长乏力的并非余额宝一家。今年三季度，微信“理财通”的规模从621.9亿元下降4.6%，至593.1亿元；网易“现金宝”的规模也仅从282.4亿元发展到286.2亿元，几乎是零增长。

　　有不少投资者发出疑问，互联网“宝宝”收益还会继续下降吗？业内人士表示，最近股市大热同样会吸引大量散户的资金。受需求下滑影响，未来宝宝类理财产品的收益率会进一步下滑，从而导致“宝宝”类理财的规模增速下降，互联网系宝宝“资金搬家”的现象会表现得更加明显。

　　 银行存款：上浮存款利率

　　对于保守派投资者来说，或许银行存款才是不二选择。日前央行下调存款基准利率，同时允许商业银行最多自主上浮20%。

　　11月22日起，一些股份制商业银行有选择性地将部分存期利率上浮20%。而一些城市商业银行则在利率水平上“实在”得多，南京银行、紫金农商银行、宁波银行、江苏银行、浙江稠州银行、平安银行这6家银行将所有存款利率都上浮1.2倍到顶。

　　上周，记者走访南京多家银行网点了解到，工行、农行、中行、建行、交行这国有五大行，在南京地区目前已经开始执行存款利率在基准利率基础上上浮20%，其中建行除五年期存款利率未上浮外，其余均上浮20%，而交行仅针对3个月、6个月以及1年期三种期限进行上浮。

　　不过，目前新调整利率的几大行并没有更改官网的利率，即官网是一个价、网点实施的是另一个价。因此，市民现在去银行存款，一定要多跑跑网点。