浙江鼎力3月13日申购指南 顶格申购需17.74万元
- 发布时间：2015-03-12 15:29:17 来源：中国网财经 责任编辑：刘小菲
根据安排，浙江鼎力(603338)将于3月13日网上申购，以下为其申购指南。
浙江鼎力此次发行总数为1625万股，网上发行645万股，发行市盈率21.34倍，申购代码：732338，申购价格：29.56元，单一帐户申购上限6000股，申购数量1000股整数倍。
【基本信息】
| 股票代码 | 603338 | 股票简称 | 浙江鼎力 |
| 申购代码 | 732338 | 上市地点 | 上海证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 29.56 | 发行市盈率 | 21.34 |
| 市盈率参考行业 | 专业设备制造业 | 参考行业市盈率 | 44.26 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 4.80 |
| 网上发行日期 | 2015-03-13 (周五) | 网下配售日期 | 2015-3-12、3-13 |
| 网上发行数量(股) | 6,450,000 | 网下配售数量(股) | 9,800,000.00 |
| 老股转让数量(股) | 回拨数量(股) | ||
| 申购数量上限(股) | 6000.00 | 总发行数量(股) | 16,250,000 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【公司简介】
高空作业平台、多功能电力抢修平台、起重机械、建筑机械、液压机械、叉车制造、加工、经销金属材料、建筑材料、化工原料(除化学危险品及易制毒化学品)、劳保用品经销、机械设备维修服务、货物进出口。(上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目)。
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 浙江鼎力机械股份有限公司年产6000台大中型高空作业平台项目 | 28030 | |
| 2 | 补充公司营运资金 | 15971.99 | |
| 投资金额总计 | 44001.99 | ||
| 超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) | 4033.01 | ||
| 投资金额总计与实际募集资金总额比 | 91.60% | ||
【机构研究】
海通证券：浙江鼎力合理价格为46.44-60.20元
高空作业机械中国市场前景广阔。2013年全球高空作业机械前20强制造商销售收入共计82.2亿美元，欧洲、北美和日本目前是高空作业机械的主要生产地。我国高空作业平台的市场需求正在逐渐升温，截至2011年底，国际高空作业平台制造业两大巨头Te r e x和JLG都已在中国建立生产基地。预计十二五期间中国高空作业平台市场容量在全球占比将保持上升趋势，未来中国市场有望与美国和欧洲并列成为世界三大市场。
产品结构完整，国内市场销售稳步增加。公司拥有较为完整的产品线，在举升结构型式上，拥有直臂式、曲臂式、剪叉式、桅柱式、门架式、桅柱爬升式共六大系列；在作业高度上，实现了从3米到100米作业范围的全面覆盖。公司高空作业平台产品的国内销售收入从2012年的8348.59万元增长到2014年的1.45亿元，年均复合增长率31.77%，产品毛利率一直维持在44%以上。
环境与可靠性试验服务：我国高空作业平台制造企业目前在国际市场所占份额不高，公司是少数几家能够在国际市场上和全球高空作业平台巨头竞争的宫内企业。公司在欧洲、美洲、大洋洲、非洲、亚洲等地区长期维持品牌存在，并在部分地区占据了相当规模的市场份额。公司产品出口收入由2012年的1.39亿元增长到2014年的2.09亿元，年均复合增长率为22.58%。
募投项目：本次募集资金主要用于大中型高空作业平台项目及补充公司营运资金，募集资金4.40亿元，其中固定资产投资总额占募集资金总额的44.25%。项目建成后，可新增高空作业平台产能6000台/年，预计每年新增营收39965万元，税前利润7022万元，税后利润5968万元。
公司此次发行新股数量为不超过1625万股，发行后总股本不超过6500万股，募集金额约4.40亿元，发行费用4040万元，建议询价价格为29.56元/股。对应15年动态PE 17.2倍。摊薄计算公司2015-2017年EPS分别为1.72、2.13和2.62元，按照可比公司15年动态估值，我们给予公司2015年27-35x动态PE，合理价值区间应为46.44-60.20元。
