受累于2013年的违规融资事件，联讯证券今年的评级由2013年的BBB级降至CCC级

　　近日，联讯证券新三板申请获全国中小股份转让系统公司核准，成为继湘财证券之后第二家挂牌新三板的券商，使得联讯证券成为业内关注焦点。

　　不仅如此，联讯证券抛出10亿元定向增发方案，成为首家在新三板融资的券商。而定增也有助于联讯证券缓解创新业务中遇到的资金问题。不过，值得一提的是，受累于2013年的违规融资事件，联讯证券今年的评级由2013年的BBB级降至CCC级。

　　 联讯证券成为首家

　　在新三板融资的券商

　　8月1日，联讯证券正式登陆新三板，这是继湘财证券之后第二家登陆新三板的券商。

　　同时，联讯证券抛出10亿元定向增发方案，成为首家在新三板融资的券商，并拟发行不超过71428万股无限售条件人民币普通股，发行的价格区间为1.4元-1.6元，增发募集资金数额不超过10亿元。并表示除公司股东外其他单一投资者认购股份数不得超过发行完成后股本总数的5%，若存在关联关系，投资者持股数合并计算。

　　根据股票发行方案，联讯证券10亿元增发资金中有4亿元用于自营业务，其中2.5亿元用于开展债券固定收益业务，1.5亿元用于开展权益类投资业务。其余5亿元用来开展信用交易融资业务，包括通过融资融券和股票质押回购业务方式向客户提供融资，客户向公司提交足额的股票担保，1亿元用于投资公司发行的资产管理计划等创新业务。

　　联讯证券总裁李翊则表示，对于公司现有规模来说，登陆主板过困难，而新三板的融资功能正适合于公司当下对资金的需求。可以看出联讯此次挂牌新三板后定增，是针对开展创新业务的资金问题进行的。

　　据悉，公司老股东已优先认购4亿元，而余下需对外募集6亿元，现也已有超过200名投资者报名参与认购，远超联讯证券“除公司股东外其他投资者合计不得超过35名”的规定。

　　然而，由于参与认购的资金严重超出，联讯证券推出3个优先原则，即价格优先、资金规模优先和时间优先。

　　联讯此前表示，股票发行后，公司股东人数不会超过200人，本次股票发行完成后需要向全国中小企业股份转让系统有限公司备案。另外，根据证券公司增资的相关监管要求，本次增资完成后需向广东证监局进行备案。

　　有业内人士认为，联讯证券的定增如此抢手，除了公司本身被投资者看好之外，和新三板即将推出的做市商制度也有莫大关联。它在为公司合理估值的同时，也为投资者提供了明朗的退出渠道。

　　近两年业绩排名靠后

　　去年投行业绩增幅大

　　2009年6月5日，证监会批准了海航集团子公司海口美兰国际机场有限公司受让北京华远集团所持联讯证券22.33%的股权，此次交易金额为9000万元，海航集团由此成为联讯证券实质性的第一大股东。2012年，大新华航空再次受让联讯证券8.89%的股权，有媒体报道称当时有海航人士透露，海航目标是先将联讯证券打造成为行业二十强，最终进入行业前十。

　　不过，从目前联讯证券的行业排名和业绩来看，想要成为行业前二十强还需更多的努力和时日。证券业协会数据显示，2012年联讯证券净利润为亏损5699万元，在当年114家券商中排名112位，到2013年业绩有所好转，净利润扭亏并盈利806万元，但在115家券商中也仅排名97位。

　　翻看联讯证券2013年年报，营收状况较2012年进步十分可观。其中，经纪业务净收入2.19亿元，同比增长64.66%；投行业务净收入2478.78万元，同比增长9620.71%；资产管理业务净收入1256.77万元，同比增长333.34%。

　　违规融资被罚

　　今年评级降至CCC级

　　证监会7月15日公布2014年证券公司分类结果，参评的96家证券公司中，仅有6家公司被评为C级，而联讯证券则因为2013年的违规融资事件，评级由BBB级降至CCC级。查询证监会最近三年来证券分类结果，2012年及2013年联讯证券评级结果均为BBB。

　　2013年7月份，联讯证券被查出向关联方提供一笔2.05亿元融资，该行为违反了《证券法》相关规定，即证券公司不得为其股东或者股东的关联人提供融资或者担保。事实上，当时事发后，就有业内人士预计联讯证券或因为这件事导致评级下降。

　　对上述违规，广东证监局认为联讯证券“内部控制不完善，经营管理混乱”，责令其进行整改。按要求，联讯证券必须收回向股东关联方海航资本融出的2.05亿元自有资金，并在2013年7月1日前报送整改报告。