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信托公司将划分为ABC三级

  • 发布时间:2015-12-17 03:22:48  来源:中国证券报  作者:佚名  责任编辑:罗伯特

  □本报记者 刘夏村

  12月16日,由中国信托业协会组织制定的《信托公司行业评级指引(试行)》发布。该文件通过对信托公司资本实力、风险管理能力、增值能力、社会责任四个方面进行考核,将信托公司划分为ABC三级。根据这一文件,首轮评级结果将于明年4月揭晓。

  值得关注的是,信托行业一直实施监管评级制度。此次行业评级制度的颁布,意味着信托行业开始实施监管评级与行业评级并行的双评级制度。不过,与监管评级不同的是,行业评级结果将对外公布。业内人士认为,此举将有利于信托行业优胜劣汰,进一步加速信托行业竞争格局的重构。

  行业评级启动

  中国证券报记者了解到,2015年4月,中国信托业协会启动对该《指引》及配套文件的起草工作,这是中国信托业协会首次推出对信托公司经营管理情况进行全面综合评价的具体办法。

  据悉,按照银监会主席助理杨家才在2014年信托业年会上对行业评级的总体要求,该行业评级体系涵盖资本实力、风险管理能力、增值能力、社会责任四大板块十一个指标的内容。其中,资本实力主要评价信托公司净资本充足程度以及与业务风险的匹配程度,包括净资本、净资本/风险资本和净资本/加权信托风险项目规模3个指标。风险管理能力主要评价信托公司固有信用风险资产不良情况以及信托业务的风险处置情况,包括信托项目正常清算率、信托项目风险化解率和固有信用风险资产不良率3个指标。增值能力主要评价信托公司作为专业受托金融机构,对资产与财富的管理能力,包括净资产收益率、信托业务收入占比、营业费用收入比、人均信托净收益4个指标。社会责任主要评价信托公司作为社会经济组织对国家和社会的和谐发展、地方经济发展、信托业健康稳定以及受益人利益所履行的责任,体现为社会价值贡献度1个指标。评级结果根据各项评价内容的量化指标得分情况综合确定,划分为A、B、C三级。

  文件显示,这一评级制度从颁布起生效,评级周期原则上为一年,评价期为上一年度1月1日至12月31日,评级工作原则上应于每年4月底前完成。这就意味着,首轮行业评级结果将于明年4月揭晓。

  评级结果将对外公布

  实际上,除了这一行业评级外,监管机构一直对信托公司实施监管评级制度。据悉,信托公司监管评级主要从风险管理、资产管理及合规管理三方面进行考核,评级结果将作为衡量信托公司风险程度、进行监管规划和合理配置监管资源、采取监管措施和行动的主要依据。

  对于信托公司监管评级与行业评级之间的关系,前述行业评级文件表示:“评级工作完成后5个工作日内,协会将行业评级结果发送至银监会及各银监局,供监管评级参考。”中国证券报记者获得的一份《信托公司行业评级指引起草说明》中,中国信托业协会表示,行业评级和监管评级既相互独立,又相互联系。行业评级更侧重于信托公司为投资人和社会提供的服务,增加好的信托公司的社会公信力。监管评级是在行业评级的基础上,综合关于公司治理、风险、合规等监管意见形成的,根据评级结果进行差异化监管。

  与监管评级制度不同的是,信托公司行业评级结果将会对外公布,由信托业协会秘书处负责信托公司行业评级结果对外公布的具体事宜。对此,天津信托研究员周正源认为,鉴于信托业协会拟将评级结果向社会进行公布,评级结果对公司与其他金融机构在开展同业授信工作与业务合作审批工作造成影响,进一步加速信托行业竞争格局的重构,投资者或者委托人将对高评级的信托公司更加认同,金融同业也会愿意与更高评级公司开展业务合作。

  评级结果对外公布已经引发一些信托公司的担忧。某中小型信托公司就认为,建议实施行业评级3-5年,待行业评级指标体系逐步完善后,再向社会公布行业评级结果,以提升评级结果公允性,避免因社会对行业评级结果误解而引起信托行业的声誉风险。事实上,一些信托业内人士认为,该行业评级指标有待进一步完善。

  中国信托业协会表示,综合考虑各方因素,评级工作先期采取试行的方式,协会将在实践中不断完善评级体系,不断贴近信托公司实际情况,体现行业特征,最终实现行业评级的正向引导激励作用。

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