来自互联网的力量正加速推进农业供应链金融，并逐渐形成最主流的两大模式。除了上述蔡先生和龚荣强所代表的核心企业或核心主体与P2P平台共同合作的商业保理模式外，还包括核心企业自己打造互联网金融生态圈、形成“体内循环”的模式。

　　第一种模式以隶属于北京中投国融金融信息服务有限公司的“在理财”平台与福建省闽中有机食品集团的合作为典型。

　　据介绍，“在理财”提供的农业保理项目背后一般有五重步骤：首先，闽中有机作为供应链中核心企业向中保国理（深圳）商业保理有限公司申请有追索权的反向保理业务，并提供基础交易材料（合同以及发票原件等）的证明；第二步，中保国理通过尽职调查以及风控措施确认项目的合法合规性，签订合同并完成债权转让登记等手续；第三步，中保国理将项目拿到“在理财”平台融资并以其风控标准作为项目背书，平台对于项目进行尽职调查以及风险评估；第四步，平台确认项目后，收取基础交易材料，并发送“应收账款转让确认通知书”给原始债务人（即闽中有机）；最后，在平台上线项目，投资人在投资时生成债权转让电子合同。

　　值得注意的是，上述提到的反向保理指的是保理商所买断的应收账款对家是一些资信水平很高的买家，而非持有买家合同的卖家（多为小供应商）。

　　硅谷厚朴（北京）金融信息服务有限公司总经理何坤告诉中国证券报记者，“尽管两者的目的都在于构筑大买家和小供应商之间的低交易成本和高流动性的交易链，使融资困难的小供应商得以凭借大买家的信用进行流动资金融资，但在反向保理中，因为保理商的对家直接就是大企业，所以也杜绝了暗保理（即应收账款转让确认通知书不通知到债务人）的可能，同时相对于正向保理业务而言，其更有针对性地缓解小供应商的融资难问题，另外债权违约的风险更低。”他还提到，从业务量角度讲，虽然国内目前多数仍为正向保理，但已有很多平台的供应链金融开展的是反向保理业务，如京东的京保贝，以后会是发展方向。

　　对于有着平安小额消费信贷、富登担保、陆金所等多个项目经验的龚荣强而言，采用反向保理同时也是明保理的模式，自然是出于保护投资人利益这一重要的职业习惯考虑。债务到期后，核心企业会通过第三方支付直接将钱款归还给投资人，不经过供货商。

　　“除此之外，基础债权依托于农产品交易，农产品是刚需型产品，有很好的流通变现能力，这也能进一步控制风险。过去，大型农业企业向农民采购农产品后，通常要3个月甚至更久才付款，而由于单个采购标的金额小，农民或集体农业企业没有授信，又几乎无法在银行融资，这样农民的前期投入资金无法回流，极大影响后续生产，所以互联网金融介入农业供应链生产和流通，势必会改善一些行规对农民造成的客观损失，也会提高流转资金的使用效率，促进农民的生产。”龚荣强说。

　　第二种体内循环的模式则以打造大数据金融的大北农为代表。不久前，大北农拟定增募资22亿元，主要用于农业互联网与金融生态圈的建设。在他们“智慧大北农”的规划蓝图中，管理、交易、金融三个环节形成闭环的生态圈。

　　具体来看，以猪管网为代表的企业管理网模块承担着汇集大数据的功能，集团以猪管网为入口，向养殖户提供免费养猪服务，同时积累养猪户数据；另外，以大北农自营商品为依托，养殖户可通过智农商城和智农网点购买必需的饲料和兽药等，智农商城则承担起构建交易平台的作用。资料显示，目前猪管网已覆盖母猪32万头，管理600万头生猪，2015年猪管网目标管理母猪180万头；截至去年底，智农商城已累计完成订单数63万单，总额210亿元，发货额158亿元，网络金额179亿元。庞大的管理和交易数据，支持大北农对自己的养殖户和经销商有详细的资金和信用了解，在这种背景下，集团通过自有资金或银行借贷对养户（上游）或经销商（下游）放贷，赚取利差；或者将优质客户介绍给银行赚取通道费用；此外还有支付结算，也能赢取零点几个点的收益。除了借贷（农信贷）与支付（农富通），农信网体系内还有理财与交易平台（农富宝）、保险公司（农信保）、农业股权众筹（农信投）、农村小额现金存取（现金宝），形成一个自循环的金融生态圈。

　　无独有偶，上述蔡先生所在的农业批发市场，也正准备基于市场中租户日常的交易、支付等数据，搭建一个集小额贷款、商业保理、P2P于一体的金融服务平台，并且所有金融数据也将收集于一张“一卡通”中，实现电子化存储与再循环。

　　此外，以京东、阿里为代表的互联网巨头凭借其在农村消费金融上的渠道优势，敲开供应链金融的大门似乎也只是早晚的事。“京东供应链金融业务在农村尚未有所动作，现在主要是由仓储运营部门负责，把供应链在农村铺开，未来肯定会有所计划。”京东金融集团供应链金融部高级总监王琳说，京东将在明年6月之前发展10万名农民作为代理员，由此发展10万个村庄的农业金融服务。