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　　银行理财

　　□ 李宝富

　　今年银行理财产品“开局不利”，预期年化收益率普遍下降，大型银行产品平均预期年化收益率甚至跌入“4时代”。不过，有理财专家表示，春节即将到来，理财产品收益率有望回暖，为吸引年终奖资金，一批较高收益率的理财产品可能重新现身。根据监管机构的规定，今后银行理财产品出现季末和月末“冲时点”的情况会有所减少，建议投资者最好选择中长期银行理财产品。

　　在人民币汇率贬值的背景下，外币理财产品预期年化收益率明显走高的现象尚未出现，预期年化收益率集中在2%至3%，其中最高预期收益率为4.8%。随着人民币由升转跌，不少留学生、海淘族，以及出国游的驴友们的计划随之被打乱。显而易见的是，人民币汇率贬值，意味着必须用更多人民币兑换外币。市场人士指出，可以通过金融工具来减少损失。2015年人民币汇率将更具弹性，因此可以在人民币汇率回升时尽早换汇，换汇后如果离使用外币有一定时间，则可以购买美元外币理财产品。

　　春节临近，银行理财产品并没有往年火爆。数据显示，2015年初理财产品出现量价齐跌的情况，其中产品数量同比下降两成。与此同时，1月1日至1月16日银证转账累计净流入5545亿元，比去年同比增长290%。在多重因素影响下，银行的销售重点转向代销产品。春节前流动性紧张的预期强烈，理财市场容易出现高收益率产品。总体来说，大多数银行理财产品的预期收益在5%至8%，数量占比将近2/3；沾边股市的理财产品收益率多数在7%左右。

　　尽管市面上的理财产品越来越丰富，可是银行理财产品依然是主流。无论是经营实力，还是风控能力，银行在中国金融机构中的地位短时间内无法被代替。银行不仅自己有资格推出理财产品，而且可以代理销售其他金融机构的理财产品，这就要求我们认真通读理财产品说明书。在银行买理财产品，一定会有正规的手续，其中购买银行自己推出的理财产品，会有详细的产品说明书，最后还需要本人签字才能生效。拿到这份说明书后，投资人要认真观察：一是你和谁签约，二是产品的风险等级。如果想进一步搞明白理财产品的风险，还要看投资标的范围。

　　据金融界金融产品研究中心统计，本周银行理财产品周均预期年化收益率达5.32%，较上周提高了0.12个百分点。除1至3个月期限理财产品的周均收益率降低了0.05个百分点之外，其他期限产品周均收益率都有所提高。其中15天至1个月期限的理财产品周均收益率增幅最大，较上周提高了2.1个百分点。从收益率分布来看，各期限预期收益率最高的产品分别来自平安银行、交通银行、广发银行、浙商银行及汇丰银行。其中，交通银行的一款非保本浮动收益型产品以11%的预期收益率夺得了1至3个月期限第一的位置，而汇丰银行的一款保本浮动收益产品以15%的预期收益率居12个月及以上期限产品的首位。