■ 行业观察

　　应消除过度行业保护倾向；做到业务创新与监管相协调；要把所有经营风险纳入法治框架内；要金融业融合生长。

　　1995年颁布的《商业银行法》即将首次迎来大面积修订。银监会牵头已进入实施阶段，预计2015年底出建议稿。

　　今天，我国银行业发展与20年前已不可同日而语，各种新兴金融业态不断涌现，商业银行业务从单一存贷款业务已向混合经营方向发展，尤其外资银行大量涌入，必将对中国银行业形成较大冲击。若《商业银行法》一成不变，不仅会制约商业银行经营业务创新，抑制商业银行发展活力，更有可能成为经营发展桎梏，并有被外资银行击败的危险。

　　从当前看，《商业银行法》修订能发挥多方面积极作用。

　　一是有利提高商业银行资金运作能力。目前75%法定存贷比监管指标能降为监测指标，则可大大增加商业银行资金使用总量，对冲央行过高存款准备金和合意贷款规模带来的资金压力，且更能增强商业银行资金势力，提高信贷投放能力，对缓解实体经济融资难、融资贵困局将起到有效作用。事实上，我国央行及监管当局对存贷比分子分母逐渐放松和调整，在很大程度上已弱化了存贷比监管作用。尤其，监管部门引进的巴塞尔协议III提出的净稳定资金比率（NSFR）监管指标，不仅跟存贷比有一定互补性，而且是更全面、风险敏感性更高的监管指标，完全可替代存贷比作用。

　　二是可有效堵塞商业银行弄虚作假行为。由于严苛存贷考核与商业银行信贷扩张形成较大矛盾，商业银行逃避存贷比监管，通过各种途径变相扩大非标准化资产，既导致了银行理财和同业业务不规范发展，加大了资金期限错配和流动性风险，增加了银行体系系统性风险。如果取消存贷考核，明确规定可开展理财业务、电子银行业务、委托贷款、企业债券承销与投资等，可让商业银行业务经营活动回归理性。三是能加快推动银行业改革发展。随着存款利率即将市场化，国家已出台并实施了《银行存款保险制度》，虽为金融改革罩上了防护网，但还难以防范经营道德风险，必须允许银行业破产，才能实现银行业经营生态优化，因而增加《银行破产条例》法律条文已是人心所向、大势所趋。

　　但修订《商业银行法》不能草率了事。在笔者看来，应坚持四条修订原则：一是与原有相关法律衔接，把握好监管尺度，消除过度行业保护倾向，避免有关法律条文相互冲突。二是保护银行业务创新，做到业务创新与监管相协调，促进商业银行持续健康发展。三是守住风险底线，充分预估各种风险，把所有经营风险纳入法治框架之内。四是金融业融合生长，不能忽视其他社会金融业态存在，提倡适度竞争。

　　□莫开伟（学者）