昨天沪指在“一带一路”等板块以及银行、地产股的带动下大涨，点位再创7年新高。截至收盘，沪指收涨2.59%，成交6921亿元；深成指收涨2.48%，成交5273亿元；创业板指跌1.43%，成交967.6亿元。

　　■ 深圳特区报记者 林彦龙

　　地产股受利好消息刺激拉升

　　昨天午后，盘中传出央行将调整二套房房贷政策，地产股集体大涨，截至收盘，天房发展、中天城投、荣安地产、深深房A、保利地产、国兴地产、招商地产、金科股份、香江控股涨停，荣盛发展、滨江集团、华夏幸福在盘中冲击涨停。

　　盘后消息果然出台，三部委降低二套房贷首付比例，最低四成，超出市场预期的五成。另外财政部也将二手房营业税免征期限由5年改成2年。消息传出后，新加坡A50股指期货大涨逾4%，表明市场对后市极其乐观。

　　对于地产新政，英大证券李大霄认为，这是“重大利好”，房产新政利于房地产市场的健康稳定发展，利好股市及房地产股票。

　　招商证券认为，最新经济数据显示经济下行和就业压力仍然比较大，政策需要做出响应。二套房最低首付的调整有助于进一步释放刚性需求，稳定房地产价格和房地产市场，希望籍此稳定房地产投资和家庭部门的消费意愿，从而推动总需求的企稳回升。

　　民生证券则表示，二套房首付比例的下调力度超预期，房地产市场短期压力缓解。但本轮房地产调整是短期因素（信贷偏紧）和中长期因素（政策回归中性+高库存+人口老龄化）共振的结果，现在救市只能缓解短期问题，但无法扭转中长期趋势。

　　中金公司宁静鞭表示，2015年政策惊喜多于基本面，继续看好地产股，3月地产成交弱复苏，经济数据也偏弱，政策持续放松概率高，而且从估值角度看，2.0xP/B才是地产股估值天花板，继续看好地产股一季度表现，还有超过20%的上行空间，地产龙头排序为万科、招商、保利，中小市值公司推荐首开股份、中南建设、中华企业。

　　“一带一路”领涨

　　受消息影响，“一带一路”概念股从昨天开盘就领涨两市。截至收盘，青松建化、振华重工、厦门港务、达刚路机、中国电建、中国交建、西部建设、柳工、新疆城建、天山股份、北新路桥、隧道股份、山推股份、三一重工等14只股票涨停。昨天在香港市场，相关AH股也出现大幅上涨。

　　华泰证券徐彪认为，根据顶层规划的框架思路和合作重点，通过“一带一路”战略外输产品可以改善我国基建、机械、电力、通信、农业、油气设备、高端设备等行业的供需格局，对应到投资机会，重点关注八个细分方向：一、基建工程承包企业如中工国际、中国交建、中国铁建、中国中铁、中国建筑、中材国际、中钢国际等；二、机械出口企业如厦工股份、达刚路机、柳工等；三、电力设备与通信设备企业；四、农业企业如新农开发、新赛股份、中粮屯河、新研股份等新疆企业；五、能源开发公司及管网管材、油气设备公司；六、高端设备特别是具有技术优势的高铁、核电企业；八、港口类企业等。

　　另外，银行股昨天也集体上涨，兴业银行一度冲击涨停，招商证券肖立强表示，二季度银行突破前期高点是大概率事件，“风再起，大象卷土重来”，目前银行股15年PB估值仅1倍，近期显示不断有知名私募进入银行股，坚持长期PE修复至10倍，PB修复至2倍观点，四大行补涨机会关注建行、农行，其他强推品种：平安银行、招商银行、兴业银行、宁波银行、北京银行、浦发银行。

　　创业板下跌

　　大市出现翘翘板效应，创业板股票全线下跌，朗玛信息等高价股跌停。

　　中金公司王汉锋认为，互联网概念较为集中的创业板指数TTM市盈率估值已经高达88.2倍，市净率估值达到7.3倍，已经在接近纳斯达克泡沫顶点水平。不过因为中国地广人密，以及互联网发展阶段不同等原因，目前创业板泡沫演化可能会与当初纳斯达克有所不同。尽管短期走势难以预测，但从中期来看，其持续的时间可能甚于纳斯达克互联网泡沫。而流动性紧缩、监管趋严、股票供应的超预期增加、基本面难达预期等则可能是导致泡沫破灭的潜在因素。

　　兴业证券张忆东认为，短期创业板上行趋势不会轻易结束，但是波动加大，提防未来1个月创业板构筑上半年顶部的风险，建议降低相关的融资杠杆。风险点观察在于4月中证500股指期货上市以及后续监管力度是否进一步加力。

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　　“一带一路” 将撬动万亿资金出海

　　新华社北京3月30日新媒体电 恰如此前市场预期，在博鳌亚洲论坛召开期间，国家发展改革委、外交部、商务部28日联合发布《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》（以下简称“一带一路”的愿景与行动），提出坚持共商、共建、共享原则，积极推进沿线国家发展战略的相互对接。

　　有参与规划者向记者表示，“一带一路”的愿景与行动的出台只是应国际要求将“一带一路”概念进行具化，只是个纲领性的长期规划，“一带一路”战略要想最终实现可能需要30到50年。尽管如此，企业界、投资界仍然热情高涨。专家初步预计，超过万亿元人民币的资本将在未来数年走出国门，加入“一带一路”的建设大潮。

　　在博鳌亚洲论坛上，谈起“一带一路”兴致最高的恐怕要数企业界，众多行业的领军者们都表示在其中发现了机遇。

　　“我们完全可以借助‘一带一路’寻找一些新的商机。华融集团旗下有资产管理、银行、证券、期货、基金等，这次‘一带一路’战略和亚投行的设立，又给我们打开了一个视野，也提供了一些机会。”华融集团董事长赖小民的这番话代表了金融行业的观点。

　　国家开发银行董事长胡怀邦也表示要加强同业合作。

　　在争食“一带一路”大蛋糕的诸多角色中，投资者不可或缺。中国银行国际金融研究所宏观研究主管周景彤说，“一带一路”对资金和金融服务的需求非常巨大。据测算，从2010年到2020年的十年间，仅亚洲的基础设施投资需求就达8万亿美元。但沿线各国融资能力相对有限，储蓄率只有22％左右，不及中国的一半。

　　最直观的反映就是股市。上周最后一个交易日，“一带一路”概念股普涨。大智慧软件显示，丝绸之路板块在涨幅榜上排名第三，工程建筑板块排名第五，横琴新区板块排名第七，新疆振兴板块排名第九，青海板块排名第十。另据WIND统计，2月11日至今，上证指数上涨17.2％，深成指数上涨14.15％，“一带一路”指数上涨24.84％。