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　　受利好消息影响，地产股昨午后快速拉升，掀起涨停潮，截至收盘，天房发展、实达集团、深深房A、保利地产、金科股份、中天城投、荣安地产、招商地产、香江控股、国兴地产等10股涨停。招商证券表示，二套房最低首付的调整，有助于进一步释放刚性需求，稳定房地产价格和房地产市场。

　　李大霄指出，这是房地产政策的重大变化，利于自住及改善性需求，利于房地产市场的稳定，同时对经济稳定剂股票市场的稳定有重要作用。利好股市及房地产股票，投资价值排序为内房股、B股、A股。

　　机构建议重点关注以下四类地产股投资机会：1.行业巨头型企业招商地产、万科、保利地产、华侨城；2.区域战略型企业中国武夷、金融街、华夏幸福、首开股份、厦门国贸、建发股份、荣盛发展；3.新机遇型企业嘉凯城、信达地产等；4.以互联网创新为主的世联行。地产股迎新“升”机社保基金潜伏保利、招商

　　保利地产2014年年报显示，保利地产前十大流通股股东名单中，全国社保基金102组合加仓1390.09万股，总持仓量达到1.2亿股，持股市值为9.92亿元；全国社保基金109组合新进该股6600.00万股，持股市值为5.46亿元。与社保同步进驻的机构还有香港中央结算有限公司，新进该股11059.35万股；南方成分精选股票基金新进该股6468.26万股。

　　招商地产前十大流通股股东中，则出现了全国社保基金413组合、全国社保基金118组合，分别新进该股1500.00万股、1713.64万股，持股市值分别为3.50亿元、4.00亿元。与此同时，景顺长城内需增长贰号股票基金、中国人寿保险（集团）公司-传统-普通保险产品、重庆国际信托有限公司-渝信通系列单一信托2号、建信优化配置混合基金均新进该股超过1000万股；富国天博创新主题基金虽有减仓，但持有该股数量仍达1880.00万股。

　　记者注意到，房地产板块整体表现已经跑赢大盘，房地产（申万）指数近5日累计涨幅为8.09%，今年初以来累计涨幅为13.62%，去年全年累计涨幅为65.28%，不同时期均跑赢大盘。从股价表现看，2014年，保利地产、招商地产分别累计上涨 95.00%、95.90%，均远远跑赢同期上证指数52.87%的涨幅；今年初以来，两只股票涨幅不大，但近5日累计涨幅分别为11.28%、13.25%，再次远远跑赢上证指数同期7.25%的涨幅。

　　超预期政策齐出地产股行情爆发

　　“更加宽松的地产政策叠加宽松的货币政策，最终将推动地产销量的回升，一方面宽松政策环境推高地产公司估值；另一方面，销量回升拉动地产公司业绩。因此地产板块政策助推行情的规律非常明显。”有基金经理进一步表示，“2008年以来地产板块持续上涨的时期均伴随着政策放松及销量回升，如今超预期政策出来，我们看好地产板块未来行情。”我们统计了2008年以来地产板块持续上涨的时期，均伴随着政策放松及销量回升。而反过来看，政策宽松的时期多数情况下，伴随有地产板块上涨，但有一次例外，即2012年三季度，在成交量持续回升半年后，市场对宽松政策及逐渐走高的销量是否还能持续产生怀疑，地产板块下跌，而四季度销量继续提升，宽松政策没有扭转，地产板块出现补涨。

　　超预期政策箭在弦上，看好地产板块未来行情，给予“推荐”评级。关注四大主题：行业龙头：万科A、保利地产、招商地产；国企改革：天健集团、中洲控股、深振业A、南国置业；京津冀：华夏幸福、荣盛发展；积极转型：华业地产、金科股份、苏宁环球等。

　　中信建投认为，地产股迎政策暖风，莫再错过上车机遇。在当前时点，地产股的上车机遇，莫再错过，虽然机构持仓较高位有所调整，但是加仓空间依然具备。策略方面，除了一直推荐的保利、招商、万科、华侨城、阳光城、中天城投、迪康药业，特别强调北京区域地产股+地产金融机会，另外绝对收益组合中个股仍具备参与价值，建议不要错过。