每年全国“两会”期间，相关政策概念股上涨几率较高。2015年是深入推进改革的重要年份，全国“两会”本周正式拉开帷幕，市场预计将再次聚焦改革以及经济基本面等主题。资金有望重新逐利“两会”前后大概率表现的民生消费类(医药医疗、通信计算机、互联网产业)、基建关联类(“一带一路”、京津冀、水务、环保、地产、金融等)及改革类(国企改革)等三大产业，相关细分品种将再迎重要表现契机。

　　民生消费类热度继续扩散

　　在民生消费部分，医药医疗、通信计算机、互联网金融等资金高控盘的板块表现机会明显增加。目前来看，上述板块有一定的分化，但借助触网电商等互联网概念，相关品种的热度有望继续向外扩散。

　　在医药医疗板块方面，前期的指数型行情中，该板块是涨幅偏小的品种。资金方面，春节前除达安基因、恒康医疗等医疗概念股呈现资金的关注外，医疗电商股瑞康医药，更是出现了机构与游资抢筹的行为。特别是运盛实业全面转型互联网医疗，更是激起了市场对医疗、健康类产业概念股的兴趣，前赴后继的还有天兴仪表 (转型医疗器械医疗服务)、华业地产 (拟21.5亿元购捷尔医疗转型医疗健康产业)、宜华健康 (转型为医疗服务供应商)等。结合历史数据，分析师认为，医疗为主的医药生物类个股，有望在“两会”开幕后(特别是中段后)先行发力。

　　相对于医疗概念股，资金沉淀更深的是通信、计算机等通讯大板块。除了历史数据显示的通讯类个股在“两会”期间表现活跃外，资金层面也显示，从1月16日后即不断有大资金向其中迁徙，板块的行情也呈现不断升温的趋势。目前来看，虽然资金略有泄出并转向制造业，行情也有一定的分化态势，但大板块的行情显然远未结束。

　　国企改革挖掘隐含“确定性”

　　国企改革顶层设计方案再度爽约，春节已过，该方案仍“待字闺中”。

　　随着“两会”召开和市场风格再次向蓝筹大市值股的倾斜，市场预期央企改革有关的航天军工(特别是航空航天、航母系)抑或有动作，关联央企集团如中航工业、中航科技、中航科工、中船重工、中船工业集团等。目前有传闻称，在千亿元规模的发动机专项下，高层或将成立央企级别的发动机公司(涵盖航空和航天两大业务)。市场分析人士表示，由于发动机占飞机整体成本40%左右，随着前期国防科工“十三五规划”思路的原则通过，与发动机业务相关的央企改革类题材也应提前有所关注。其中，获批呼声较高的中航工业旗下即有中航机电、中航动力等发动机制造商。

　　相对于央企改革，地方国企改革的进度相对明显加快。部分先行行试的省市效果较为明显。2015年，主动推动国企改革、促转型升级的上海、广东、安徽、云南、北京等地，特别是国改目标迫切的广东省是地方国企改革的重点。在地方国企改革中，谋求转型突破的上市公司有望迎来确定性表现。如合肥百货 (区域百货龙头，隐含国企改革概念，转型电子商务)、皖新传媒 (转型诉求强烈，或转型中小学多元化销售)、苏宁环球 (转型互联网零售公司)、红旗连锁 (转型O2O)、海印股份 (转型金融运营平台)、青岛金王 (转型化妆品全产业链资源整合平台)、步步高 (试水商业地产，转型移动电商平台)等。

　　基建类资金继续深度沉淀

　　根据历史数据，基建类上市公司往往在“两会”中后期才会有明显的表现。而市场方面也显示，目前基建类板块仍以沉寂和分化为主。市场人士表示，在经济增速下行的新常态下，如果后续政策和订单不达预期，基建类中海外基建类上市公司或会进一步受到影响。

　　与海外基建、工程机械类似，“一带一路”和自贸区概念也有延迟表现的迹象。消息面上，除了市场一直期待的顶层架构总体规划继续推迟发布外，原本计划于本月27日举行的福建自贸园区挂牌仪式也将取消，时间或推迟到“两会”结束之后(广东自贸园区的挂牌时间或亦将同此推迟)。同时，因缺乏利好的刺激，同类概念及区域协同类关联品种(如京津冀、长三角和珠三角经济带)的表现均不达预期。

　　短期来看，公共基础建设领域内，以龙头中铁二局为首的铁路基建股可继续关注，如隧道股份、晋亿实业、博深工具等。此外，有“自贸区+地方国改”类概念的个股也有望循国企改革的路径先行表现，其中地方国企改革紧迫程度最高的广东省内，具备国改及自贸区等多重概念个股如深赤湾A、中远航运、白云机场、广州浪奇等或有机会。

　　同样需要等待“两会”后发力机会的还有地产和与其高度相关的金融板块。除了国改涉及的中粮地产，此前资金深度沉淀的万科A、保利地产等龙头在内的一线地产股及区域龙头地产股在“两会”后亦需关注。、

　　另外，同样属于公共基础设施建设的水利建设(含环保部分)方面，中央在2015年后仍在继续强势推进。除水十条、土壤十条政策外，近日国务院常务会议提出了部署加快重大水利工程建设。受此影响，水利工程建设涉及环保水治理、节水等产业的部分有望在新的一年将迎来重要发展契机。分析师建议，环保产业股中“触网”或涉及转型并购等概念的个股需重点关注。如三维工程 (转型化工污水处理)、雪迪龙，水利股如安徽水利等。据《证券市场红周刊》