市政协委员方荣：

　　建自贸区集中清算体系

　　“上海自贸区挂牌以来，区内金融创新的制度框架已经初步形成，但其金融市场的发展则相对较慢，尤其是涉及资本项目双向开放以及国际化发展的步子不大。一个重要原因是金融开放的配套基础设施未及时跟进，尤其是自贸区集中金融清算体系建设目前仍是空白。”市政协委员方荣建议，建设自贸区集中清算体系，加速上海金融市场国际化。

　　据方荣了解，目前上海清算所在外汇竞价交易和外汇询价交易清算、债券现券和回购交易清算，以及各类债券托管业务方面已初具规模，其中公司信用类债券托管量已占全国总量的66.30％。“目前上海清算所最有条件，也最适合直接参与构建自贸区集中金融清算体系的工作。”方荣指出，其现有的清算系统，可进一步向自贸区的离岸清算推进，实现与自由贸易账户体系的直接对接，通过在区内建立分支机构的形式，为区内的各类已经或即将设立的金融交易平台，尤其是场外交易平台提供高效率、低成本、低风险的高品质清算服务。

　　具体操作上，方荣认为可以在上海清算所下设立新的独立法人清算公司，提供各类资产交易的集中清算服务。从金融审慎监管和交易风险隔离的角度看，在上海清算所下设立新的独立法人的集中清算公司，使区内金融清算体系构建更为完善，暂可称其为“上海国际便利清算所”。可由上海清算所作为母公司发起设立，直接提供人力和物力保障，并由区内各类相关机构共同出资参与。

　　“独立的集中清算公司，能够更好地适应市场化和国际化的服务环境，执行更高的国际开放和服务标准。独立的清算公司也更适合参与未来的国际购并活动，抢占金融全球化的制高点。”方荣说，近年来纽约泛欧交易所与伦敦证券交易所争购伦敦清算所的案例说明，目前对清算公司的国际争夺，已成为全球金融市场攻城略地的核心热点之一。

　　本报记者 江跃中 潘高峰

　　市人大代表陆培明：

　　为居民财富搭建出海桥梁

　　市人大代表、上海城市实业公司党委书记陆培明在两会上提出了关于推动上海自贸区金融领域创新的建议。

　　他建议，继续扩大人民币跨境使用，使自贸区成为企业全球资产配置的总开关。进一步明确个人开立自贸账户的准入和退出标准，出台个人自贸账户参与境内外投资的管理办法，为日益增长的居民财富搭建出海桥梁。择机启动自由贸易账户外币业务，完善离岸功能。允许区内金融机构能通过分账核算单元参与区内大宗商品和衍生品市场的交易，提升各交易平台的国际定价权。发展股权投资基金、融资租赁等新型公司，推行资产证券化、金融衍生品等。例如住房抵押贷款的证券化，是非常好的资产，通过海外跨境人民币回流等渠道既能解决产品资金问题，又能帮银行解决资本充足率问题，可考虑在自贸区先行先试。

　　陆培明还提出，要建立健全支持科技创新的多层次金融体系。在现有中小企业板、创业板、新三板、各地股权投资市场基础上，建立多层次高度细分的资本层级，为科技创新提供高效率的融资机制。强化目前以商业银行为主导的科技创新间接融资渠道，借鉴日本经验，构建多层次商业银行体系以满足不同层次科技研发融资需求，实现银行资金和科技创新的无缝对接。发展服务科技创新的非银行金融机构和组织，大力推动金融租赁公司、科技小额贷款公司等规范发展，鼓励大型科技企业集团设立财务公司，为科技创新培育新型融资渠道。 本报记者 叶薇

　　市政协委员常清：

　　金融创新应成自贸区最大亮点

　　随着广东、天津、福建三大自由贸易试验区获批，上海如何在这场自贸区的大比拼中继续保持先发优势？市政协常委、上海华谊集团公司财务总监常清认为，金融创新应该成为上海自贸区的一面旗帜。

　　面对海外贸易壁垒日益强化，上海自贸区处于外有强敌、内有追兵的境地，常清建议尽快补上“金融自由”的短板，并在金融创新方面独树一帜。为此常清提出多条建议。

　　首先，强调监管组织与金融监管模式创新。上海不妨借鉴迪拜的经验，设立中国自贸区金融事务管理局，对全国自贸区内金融市场、在岸及离岸金融活动与机构行为进行监管，承担辖区内金融领域的立法与执法以及国际监管信息交流与合作。

　　其次，优化FT账户管控机制。根据企业投融资汇兑需求预测实行自贸区“年度总额控制”的模式，央行等监管部门可以在遵循“有限渗透”原则之上，分阶段扩大或收缩汇兑额度，优化FT账户管理，同时提升金融机构开展分账核算业务的自主性。

　　第三，拓宽人民币的回流渠道。譬如放宽上海自贸试验区企业直接到人民币资金成本较低的香港发债来筹集资金，同时借机开通沪港两地债券市场“直通车”。

　　第四，加大自贸区的金融产品的创新设立。例如H股指数期货、以人民币交收的美元兑离岸人民币(USD/CNH)期货、A股交易所买卖基金股票期货、新加坡交易所的富时中国A50指数期货、电子微型人民币美元无本金交割期货合约、期货保税交割等业务，都应成为自贸区金融创新拓展的目标。

　　本报记者 潘高峰 江跃中

　　市政协委员关国光：

　　以大数据为核心设信用评级中心

　　小微企业贷款难，难在一个“信”字。市政协委员、快钱支付清算信息有限公司董事长兼CEO关国光建言：上海政府在政策制定中突出引导全国互联网金融行业在直接支持实体经济上加大创新支持，吸引互联网金融企业向上海聚集。发挥数据处理优势，与大型金融机构形成差异化互补，更好服务本地实体经济，从而将上海打造成全国的互联网金融中心。

　　小微企业长期以来受到融资难问题困扰。有两个主因:一是我国传统金融风控偏向担保抵押，而小微企业的轻资产现状达不到抵押门槛;二是银行信贷流程繁琐且区分不明显，面对面交易流程和成本往往让银行选择抓大放小。

　　关国光建议上海出台相应产融结合鼓励政策，引导互联网金融发挥其在产业应用端的优势，以数据转化信用来评价产业价值，以数据转化风险监控来评判产业风险，通过互联网金融促进直接融资渠道建设，让金融资源真正流向优势产业而不是在体系内膨胀。

　　关国光说，互联网金融的核心就是数据，数据的规模、有效性和运用分析数据的能力决定了区域互联网金融发展的竞争力，数据的真实性则关乎互联网金融下所有衍生商业模式的风险。因此在上海建立全国互联网金融中心的过程中，必须将数据作为核心竞争力列入建设重点。

　　关国光建议上海率先发起设立以大数据为核心的信用管理及评级中心。同步推动中国人民银行信贷征信系统、政府平台公共信息服务平台向互联网金融企业开放对接，同时将互联网金融平台上的用户信用数据吸纳信用管理和评级中心系统，实现数据信息的互通共享。

　　本报记者 钟喆