■福州晚报记者 杨剑峰 陈琳

　　周昆 陈小文/文 石美祥/摄

　　进入降息周期，市民投资理财思路是否要转向？美元加息预期浓厚，手中有外币的客户是否要转持美元？指数上窜下跳，羊年如何与股票二级市场共舞？在昨日2014榕城首届“寻找你身边的金牌理财师”颁奖大会上，在榕金牌理财师现场与本报读者面对面交流，畅谈羊年各种投资理财话题。他们认为，随着经济进入新常态，理财市场也将生变，客户不应片面追求高收益，更应选择适合自己的理财产品。

　　1.股市难踏准节奏不妨尝试基金定投

　　读者：去年资本市场红火，但赚钱难度也变大了，相反身边朋友做基金定投收益不菲。基金定投有什么优势？如何购买？

　　建设银行理财师吴蓓艳：基金定投类似零存整取业务，客户每月固定时间以固定金额自动购买指定基金。其分批买入，在下跌时买入的份额增加，从而摊平投资成本，防止在某个时点一次性买入被套的风险。定投品种以股票型和混合型作为组合，数量两到三只就行。定投品种可在一些专业基金网站上搜索，首选中长期业绩排名靠前的基金。

　　基金定投贵在长期坚持，特别在股市一直下跌中更不能停止定投，此时要沉得住气，不能半途而废，时间越长效果越好。如2012年市场低迷，个别客户停止了定投。如果当时能坚持下去，经过去年下半年大涨行情，有的定投收益可达40%以上。另外，定投收益如达到了30%左右，稳健者也可赎回落袋为安，定投业务继续开通，并可考虑加大定投金额。

　　有的定投业务在股市上涨中依然未能赚钱，主要因为：行情下跌时停止扣款、上涨时追高；低迷时减少每期扣款金额、行情重启后才增加金额；定投对象选取错误，如定投货币市场基金。总之，客户只要能坚持，定投就会获取超额的平均收益。

　　2.降息周期投资理财如何转向？

　　读者：去年11月份下旬央行降息，市场预测降息周期将开启，在降息周期下，客户投资理财是否要转向？

　　工商银行理财师林玲：去年降息后开启降息周期的可能性比较大。存款方面可尽量以中长期为主，如选存1年期以上；或者采用“滚动存款”方式：每月存一张一年的定期存单，从第二年起，每个月就会有一张存单到期，如果没有急用，就自动续存。

　　因市场利率与债券收益呈反比关系，降息周期将大概率使得债券市场有望中长期向好。投资者可以购买银行债券类理财产品或者债券型基金参与债券市场。同时，降息可以提振股市，有经验的投资者可直接参与股票市场或者购买股票型、混合型基金等权益类投资产品。

　　3.借助多种渠道参与贵金属投资

　　读者：去年国际金价持续下跌，黄金避险保值功能减弱。近期黄金价格出现反弹，未来贵金属投资是否还有机会？如何选择黄金投资品种？

　　邮储银行理财师江云：黄金作为具有避险属性的贵金属，未来中长线仍然看好。贵金属投资渠道主要有贵金属T+D投资和贵金属实物投资两种。T+D投资以保证金杠杆方式交易，适合有投资风险意识的人群参与投资。贵金属实物投资指金银制品的实物买卖。目前银行代销的实物黄金品种涵盖了生肖、婚庆、传家典藏、时尚配饰等系列。这些品种具有抗通胀和投资题材等特点，具备一定的升值空间，如市场上常见的熊猫纪念币、生肖邮票金钞等。

　　兴业银行理财师林芳：春节前后是传统黄金消费旺季，市民可通过多种渠道参与黄金投资。实物金条和金饰品等实物黄金流动性较差，正常不超过家庭总资产的5%。贵金属交易类产品主要有T+D投资、上海期货交易所的黄金、白银期货以及各大商业银行的纸黄金业务。这类品种适合有一定分析和风险承受能力的人。贵金属收藏品做工精美，同时又将精心设计的主题概念融入其中，此类产品有一定的升值空间。

　　4.美元继续走强可适当配置

　　读者：去年到欧洲旅游，剩下的一些欧元回来后未及时换回人民币，事后欧元一路贬值，现时兑换成人民币要亏损几千元。手中持有外币的客户该如何操作？

　　中行理财师张凤眉：随着美联储量化宽松政策逐步退出，美元加息预期浓厚，在此背景下未来外汇市场上美元将继续走强。客户手中有欧元等外币，现可转换成美元或者澳元（短期看好）。如果客户有外币需求，此时也可适当购汇配置一部分美元资产。另外，近期瑞士央行在降息的同时宣布放弃欧元兑瑞郎1.2的汇率下限，瑞郎应声大涨，作为避险工具的黄金也跟着上涨，中长线仍然看好黄金。

　　5.银行有两类快捷理财

　　读者：余额宝等互联网“宝宝”产品吸引了不少客户眼球。银行是否也有类似的快捷理财？平时比较忙，银行有无方便操作的理财产品？

　　民生银行理财师张丽萍：银行现主要有两种快捷的理财品种。一是货币基金T+0产品，其与余额宝类似。传统货币基金赎回资金到账需要1个至3个工作日，货币基金T+0则由基金公司垫资，赎回后资金实时到账，不受交易时间限制。客户通过网银和手机银行等电子渠道就可赎回。二是银行天天理财产品。比如该行天溢金T+0产品，起购金额为5万元，客户做完风险测评之后即可通过柜台、网银、电话银行、手机银行进行购买及赎回。实时交易时间段为周一至周五8：30至15：30。

　　农业银行理财经理王滨：上班族平时比较忙易错过一些合适理财产品，现则可通过短信购买理财方式解决。比如该行的贴心理财服务，到网点签约的个人客户可通过手机短信认购理财。系统将根据客户选择的产品期限区间，以预期收益率从高至低排列，筛选出匹配客户风险等级的三款在售理财产品信息，通过手机短信发送至客户签约手机，客户只需回复短信即可实现理财产品购买。

　　6.社区专属银行理财产品收益率会略高

　　读者：近一两年社区银行纷纷出现，在社区银行能办理哪些业务？社区银行理财产品预期收益率是否更高？

　　浦发银行理财师黄海：社区银行网点柜台除了不能办理现金业务外，可以受理其他各项业务，同时经营时间更灵活，晚上一般营业到8点左右。平时社区银行上线的普通理财产品与其他渠道发售的产品，同类型的预期收益率一样。只有社区银行专属理财产品预期收益率会比其他产品约高出0.1或者0.2个百分点，不过其是不定期发售。

　　7.阳光私募是否都能跑赢公募基金？

　　读者：一些阳光私募基金的表现好于公募基金，客户通过哪个渠道可以购买阳光私募？

　　招商银行理财师齐振彬：阳光私募门槛要100万元，公募基金门槛有的只要1000元。同时，偏股型基金投资范围主要集中于二级股票，阳光私募投资范围较广，既可以是股票，也可以是股权投资等。近年许多优秀公募基金经理下海转做私募，他们的管理经验丰富，业绩也较为稳定，但也不能就此认为阳光私募业绩都能跑赢公募，有些公募基金也做得不错。目前银行已搭建了阳光私募平台，客户通过银行就可以选购一些业绩靠前的私募机构发行的基金。

　　8.年轻人每月要有固定金额投资

　　读者：我刚参加工作不久，月均收入约为5000元，在投资理财方面有何建议？

　　中信银行理财师吴帮雄：年轻人群体属于高消费低结余群体，特点是收入还比较低，消费支出比较大。这个时期应该注重提高自身的投资、并且开始进入财富积累的最初阶段。首先经济上合理分配每月收入，将每月收入扣除基本支出后，将余下的部分分为3份，一部分用于自我增值的积累，一部用于未来的理财准备，余下的才能用于其他消费支出。其次，在理财准备方面，可以考虑通过股票型基金定投的方式积累资产。自我增值部分的准备属于教育基金，按照低风险的投资理念进行投资。此外使用信用卡时不要盲目扩大消费、过度透支信用。最后在有能力的情况下可以购买定期寿险、意外险等消费型险种，给自己多一份保障。

　　9.互联网P2P高收益理财谨慎参与

　　读者：近年互联网理财兴起，其中互联网P2P理财凭着高收益吸引了不少网民。此类高收益理财存在哪些风险？

　　福建省理财规划师协会副会长唐伟：P2P理财近年迅猛发展，但市场风险已不断暴露出来。市场不规范良莠不齐，此前不时有P2P经营机构卷款跑路，给投资者造成损失。风险承受能力低的投资者不要去参与此类投资，宁愿选择现有正规渠道发售的收益率低的理财产品。