文/广州日报记者黄江洁

　　11月22日，央行2年多来首次降息。半个多月过去了，降息给市场和投资者带来的各种影响，也逐渐显现。近期股市走牛，分流部分银行存款，加上临近年底，银行揽储压力很大。记者日前走访发现，目前东莞多数银行都执行存款利率上浮1.2倍，一浮到顶。

　　而降息导致的投资端收益下行，也传导至银行理财产品。降息后，近期东莞各家银行的理财产品下降明显。记者走访发现，收益率高于5%的理财产品明显少了，而高于5.5%的则更是难觅。对此，理财师建议，理财产品收益率走低，如果资金不急用，可适当购买期限较长的理财产品，提前锁定收益。

　　上浮20%后 3年期存款利率升了

　　虽然存款利率有所下调，但央行同时宣布，金融机构存款利率浮动区间上限由基准利率的1.1倍调整为1.2倍，这在一定程度上抵消了存款利率下调对储户的影响。

　　据悉，2012年6月，央行将存款利率上限扩大至基准利率1.1倍，此后各家银行为揽储纷纷将利率上浮1.1倍。降息前，1年期、2年期和3年期存款利率分别为3.3%、4.125%和4.675%。而此番降息又上浮20%后，1年期、2年期和3年期存款利率分别变为3.3%、4.02%和4.8%。相比之前基准利率上浮10%的情况，1年期存款利率与调整前保持不变，2年期利率调整后比调整前略微减少0.1%左右，3年期利率则比原来还上涨了0.125%。

　　昨日记者盘点东莞的20家银行发现，以1年期定期存款利率为例，少数银行执行基准利率上浮10%，至3.025%。除了工行、建行、中行和农行四大行执行3%的利率外，其余11家1年期存款利率均达3.3%，即上浮20%。

　　3年期存款利率各家银行的差异则更加明显。其中渤海、平安、东莞银行均执行4.8%的利率，即在基准利率基础上上浮20%，而上述四大行乃至一些大型商业银行，其3年期定存利率仅为4%，相差最高可达0.8%。

　　股市分流又到年底

　　银行揽储“鸭梨山大”

　　虽然银行纷纷将存款利率上浮20%，也就是说降息前后的实际存款利率并无太大变化，但很多储户可不买账。降息后就有机构分析指出，降息开启了无风险利率下行通道的空间和预期，将推动大量资金进入股市。

　　果不其然，随着近期股市走牛，沪指直破3000点站在3100点高位，受赚钱效应鼓舞，大量资金进入股市。12月以来，两市成交额陡然放大。这其中虽不乏机构投资者，但追高入市的散户，也不在少数。

　　记者昨日走访东莞多家银行就听到这样的消息：很多人将账户的钱都投入了股市。“上周有个客户，一次性将卡里的10万元全部转入另外一张银行卡里，据说那张卡是绑定了股票账户的，钱全部用来炒股。”东莞招商银行一名大堂经理向记者透露。

　　“有不少客户将存款投入了股市，这是肯定的，现在牛市嘛。”昨日，建行东莞分行一内部人士告诉记者，由于股市分流了部分存款加上临近年关，揽储考核压力尤其大，四大行也不例外。

　　理财产品收益率下降明显

　　今年年初，在互联网理财产品的冲击下，银行保本型理财产品年化收益率都曾经一度飙升至6%的高位。哪怕是上个月，记者还是在多家银行看到了多款5.3%~5.5%年化收益率的理财产品。

　　然而日前记者走访了东莞的招行、建行、中信等多家银行就发现，与此前5%以上是主流不同的是，目前市面上都在4.5%~5%收益率之间，高于5%的理财产品比较难找，且多门槛较高或有指定发售对象。而高于5.5%的理财产品更是难觅踪迹，只在个别小型商业银行有售。根据银率网的数据，目前东莞市场共在售和预售的理财产品有247款，其中一半的年化收益率低于5%。

　　招行东莞分行南城支行工作人员介绍，今年曾降准，降息之后，银行理财产品收益率下降非常明显。“之前5.4%、5.5%的都很多，但是现在基本上很少了。”据她介绍，短期理财产品的收益率一般都在4.5%~4.9%左右，而一款270天的理财产品收益率也仅有5.2%。

　　“银行降息将会降低社会融资成本，导致固定收益类投资产品的收益水平下行。投资端收益的下行将传导至银行理财产品，银行理财产品的平均收益水平也将进一步下行。”建行东莞分行理财师指出。

　　算笔账：

　　10万元存一年定期，不同银行的存款利率最高相差0.275%，获得的利息最高相差275元。

　　10万元存三年定期，在不同的银行，利率最高相差0.8%，三年获得的利息差异最高可达2400元。

　　TIPS

　　可适当购买期限较长产品

　　提前锁定收益

　　对于眼下银行理财产品收益率普遍走低的现象，投资者该如何选择理财产品？对此，建行东莞分行理财师建议，稳健型投资者可适当购买当前期限较长、收益率较高的理财产品，提前锁定较高的收益；积极进取型且有投资经验的投资者可以购买股票型基金、混合型基金等权益类投资产品。

　　而招行东莞南城支行理财经理则建议，在收益率走低的情况下，如果资金不急用，可以考虑购买期限较长的理财产品。“我们测算过，如果购买短期产品，即便不间断地买，由于有购买日和起息日、到期日和到账日之间的时间差，一年最高收益率也就是4.8%左右。”