中国人民银行决定，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。

　　此次央行不对称降息的政策一出台，一石激起千层浪。新政对普通百姓的存款、理财、买房都将带来哪些影响？本报记者为您一一梳理。

　　央行降息对存款和房贷的影响

　　存款

　　国有五大行人民币存款主要利率与央行公布的基准利率一致；一年期定存利率为3%，较央行基准利率2.75%上浮不到10%。

　　成都银行目前该行按央行基准利率上浮10%执行。

　　另有德阳银行除5年期存款维持原5.225%外，其他所有期限对私存款利率全部上浮20%。

　　房贷

　　以向银行贷款100万元，期限20年为例，按照原有标准，需每个月应还款贷款本息7876.52元，累计需支付利息89.04万元；降息后，每月应偿还本息7612.56元，累计支付利息82.70万元。两者相比，可节约利息支出6.34万元。

　　市场：各类银行反应冷热不一

　　记者从各银行官网公布的存贷数据发现，部分城商行和股份制银行最为“大方”。成都农商行、包商银行、中信银行等存款利率上浮至最高上限，整存整取的所有期限存款利率都上浮20%，成为存钱最划算的银行。而国有五大行人民币存款主要利率完全相同，其中，活期存款为0.35%，与央行公布的基准利率一致；一年期定存利率为3%，较央行基准利率2.75%上浮不到10%。本地城市商业银行——成都银行则向记者表示，目前该行按央行基准利率上浮10%执行。另有德阳银行除5年期存款维持原5.225%外，其他所有期限对私存款利率全部上浮20%。

　　对一些中老年市民来说，银行提高存款利率无疑是一大利好消息。市民刘大爷表示，自己上了年纪，也没有什么好的理财渠道，“钱存在银行里最方便，利率上调了，收益自然也提高了。”银行理财专家提醒，利率上浮到顶之后，不仅会导致传统银行与互联网金融的资金争夺加剧，国有银行和中小银行之间也会形成新的客户争夺。市民应充分了解不同金融产品的特征、优缺点，从自身实际出发，理性选择。

　　存款：建议观望不要盲目“搬家”

　　尽管央行出台降息政策，但由于扩大金融机构存款利率浮动空间，在银行存款压力只增不减的当下，部分银行更是选择逆势升息，直接导致各家银行的存款利率差距进一步拉大。以100万活期为例，在五大行适用0.35%的利率，一年利息只有3500元，而中信、成都农商行等目前活期利率水平最高的几家股份制银行、城商行，活期利率为0.42%，一年能获得4200元利息，一年利息差出700元。若100万定存一年，在五大行利率是3%，一年能得到30000元利息，而执行一年定存利率为3.3%的中信银行、成都农商行、平安银行、华夏银行等，一年能获得33000元的利息，利息之差达3000元。

　　面对巨大的利息收入差距，市民的存款是否有必要“搬家”，业内人士分析，央行此次降息的同时扩大金融机构存款利率浮动区间，一方面意在进一步推动利率市场化改革，同时也是基于居民存款持续下降这一不争的事实。因此从长远来看，随着时间推移，在中小银行纷纷上浮20%的情况下，不排除未来五大行继续跟进的可能性。同时，如果定期存款提前取出，会有利息损失，一些时间较久的定存“搬家”反而得不偿失，因此建议市民暂且观望一阵，不要盲目转存。

　　房贷：真正下降体现在明年2月

　　此次降息政策最直接的受益方，无疑是“房奴”一族。以向银行贷款100万元，期限20年为例，以多数银行目前执行的首套房利率上浮10%计算。按照原有标准，需每个月应还款贷款本息7876.52元，累计需支付利息89.04万元；降息后，每月应偿还本息7612.56元，累计支付利息82.70万元。两者相比，可节约利息支出6.34万元。然而，当记者以客户身份向我市某银行个贷中心工作人员咨询，何时可以执行新的还贷政策时，对方表示应以当初贷款合同签订为准。如果与银行签订的合同是央行调息后次月调整月供，那这类客户就将从下个月起减少月供。但目前绝大多数房贷客户与银行签订的合同是新的月供标准从明年1月1日起执行。

　　“但即便明年1月房贷降了，也建议您第一个月多存一点钱。”据记者了解，目前绝大多数银行计息方式是按天计息。例如11月调整利息，并不意味着12月的还款金额就全部按照新利率计算，而是按天分段计息，也就是真正的月供降低，应该是在来年的2月才能体现出来。我市某商业银行个贷中心提醒贷款客户，明年1月份偿还贷款本息时，最好多存一点钱，以免出现余额不足，银行无法自动扣款的问题。否则，如果持续几个月不能足额扣款，将会影响到客户的个人信用。本报记者 张娅娜 宁俐

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　　央行降息 不代表货币政策“放水”

　　中国人民银行上周末宣布不对等降息，几天来国内外议论纷纷，这里面欢迎的声音占据主流，但也不乏担忧中国货币政策“急转弯”的声音，甚至一些人推断中国央行此举为流动性“开闸放水”，意在救楼市、救股市。

　　适当放松银根，是否就意味着货币政策“放水”？其实，央行有关负责人的话已经说得很清楚：“此次利率调整的重点是要发挥基准利率的引导作用，有针对性地引导市场利率和社会融资成本下行，促进实际利率逐步回归合理水平，缓解企业融资成本高这一突出问题。”

　　不容讳言，中国经济增长面临下行压力，实体经济融资成本较高。因此，在“新常态”下，除了继续向改革要动力、向结构调整要动力之外，在货币政策上作出灵活调整，以让市场机制更好地发挥基础性作用，给中小企业创造更宽松的信贷环境，可以给后续的改革腾挪出更大的空间。

　　从这个角度来看，便不难理解央行对此次降息作出的“仍属于中性操作，并不代表货币政策取向发生变化”的界定。深化改革与宏观调控绝不是非此即彼的零和关系，而是兼收并蓄的互补关系。用交通银行首席经济学家连平的话说，“不要把这两者对立起来，货币政策一般都是短期政策，调整是为了经济的合理运行，更好地向前推进改革。”

　　此前公布的央行三季度货币政策报告明确表示，下一阶段将继续实施稳健的货币政策，保持政策的连续性和稳定性，根据经济基本面变化适时适度预调微调，增强调控的灵活性、针对性和有效性。在宣布降息的当晚，央行也通过官方微博强调，目前银行体系流动性总体充裕，需要时将通过多种货币政策工具及时提供流动性支持。

　　在中国外汇投资研究院院长谭雅玲看来，此次央行下调利率，还是“利率市场化改革的需要”，因此，她并不认为中国进入了新一轮的利率下调通道。交通银行首席经济学家连平说，存款基准利率的小幅下调与利率浮动区间的扩大相结合，有利于把正利率保持在适当的水平上，维护存款人合理的实际收益，扩大居民消费，提振内需。

　　对于众所关注的房地产市场，降息的确是个利好消息，但把降息仅仅解读为“救市”，无疑是片面的。对于房地产行业的调控，中国早已发展出多样化的政策调控工具，在信贷上，9月30日央行发布的“房贷新政”针对性更强。但对于老百姓来说，降息确实可以带来实惠：购房成本低了点，房贷压力小了点。据新华社