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关注沪港通受益股和高送转概念

  • 发布时间:2014-11-17 05:31:16  来源:南方日报  作者:佚名  责任编辑:罗伯特

  ■一周操作指南

  本周多空指数

  古振华:★★★★

  苏海彦:★★★★

  ??行情回顾市场二八分化加剧

  万联证券高级投资顾问古振华(S0270613050002):上周市场二八现象明显,两极分化,分歧加大,成交创天量,沪深两市分别上涨2.51%、1.12%,中小板创业板分别下跌3.12%、5.35%。板块上看,证券、保险以及上海自贸区板块涨幅居前,航空航天、卫星导航以及安防板块跌幅居前。本月新股募资规模将创下六月以来新高,给资金面带来压力;本周沪港通利好得到兑现,追求绝对收益的机构或采取平仓策略。短期来看,大盘或迎来调整,投资者可适当降低仓位。

  科德投资高级分析师苏海彦(A0560610120007):上周沪深两市不断呈现出大幅度波动的行情,指数在盘中屡次坐过山车。权重股波动较大是上周最大的特点,在沪港通即将开通的消息刺激之下银行股和券商股周一大涨,带动整个大盘。

  不过中小市值个股上周的表现极其糟糕,前期表现较好的军工股大幅回调。创业板指数在上周也出现了明显的跌幅。题材股方面只有上海本地股的表现比较坚挺,农业股也出现了两个交易日的好行情。市场热点切换加速,大盘成交量在周一创出历史天量之后后几个交易日逐级回落,蓝筹行情能否继续有赖于沪港通带给市场的刺激作用。

  ??前瞻较高现金分红率的公司或受追捧

  古振华:10月大多数经济数据全线走弱,且低于市场预期,表明我国经济增速放缓迹象显著,管理层需进一步采取宽松政策托底经济。CPI创2010年1月以来新低,PPI连降32个月创纪录;人民币新增贷款大幅回落,全社会融资总额远低于市场预期;工业增加值、固定资产投资以及社零总额同比增速等数据均创近年新低。目前经济通缩压力较大、私人部门投资依然疲软,央行需要继续加强定向宽松解决局部融资难和融资成本高的问题。

  海外来看,因欧美经济数据向好,上周全球主要股指多数上涨,标普500创历史新高。受原油供需宽松、美元强势以及美俄政治博弈等因素影响,原油价格连续七周下跌,回落至近4年来的低位。在美国失业率下降的同时,原油价格持续回落,美国10月零售反弹幅度超出预期,11月美国消费者信心上升至七年来新高。对于我国而言,原油价格回落利空上游石油、天然气和煤炭开采行业,利好下游农药、纤维、塑料等行业。

  苏海彦:近期沪港通的推出给市场的走势带来了比较大的变数,大蓝筹在消息公布之后集体大涨。但是对于市场来说最大的变数还是在于成交量,蓝筹的启动需要成交量的配合,沪港通开通之后市场能否有新增资金加入才是比较敏感的话题。

  本周市场即将展开历史上新的一页,沪港通开通之后预计会给整个A股市场带来比较大的变化。首要一点是对高分红的追逐,这个是境外成熟市场最大的一个特点,现金分红率高的公司往往获得比较高的溢价。在境外资金流入A股之时,预计具有较高现金分红率的公司会受到追捧。

  此外,创业板指数跌幅大于主板市场,这与资金的迁移也有比较大的关系。在沪港通即将到来之时,蓝筹股已经成为资金重点布局的对象,而且随着股价不断上涨,创业板个股的估值风险也慢慢上升。在没有新题材的前提之下预计创业板的机会还是比较有限。

  ??操作建议降低仓位 逢低介入

  古振华:本周A股退市新规正式生效,将切实做到“出现一家、退市一家”,壳资源价值下降,绩差题材股、ST重组股等面临退市风险的个股将临较大的调整风险。近期来看,10月经济数据低迷,因受改革预期以及无风险利率下行的推动,股市持续大涨,已与经济基本面出现一定程度的脱节。当前,APEC会议结束“一带一路”概念利好出尽、沪港通利好得到兑现,又适逢新股发行,或诱发市场短期出现一定幅度的回调,操作难度加大,投资者可以适当降低仓位。

  中长期而言,依法治国的制度红利将逐渐显现,定向宽松、“走出去”战略将使得我国经济大概率实现软着陆,沪港通对A股有里程碑意义,A股值得长期看好。有可能列入国际指数(如MSCI指数)的大盘蓝筹股将持续受到增量资金青睐,白酒、中药等A股特色板块会被进一步挖掘,投资者可待市场调整充分后,再逢低介入。

  苏海彦:沪港通开通之后由于资金进出的力度加大,市场的波动率会较前期增大,因此操作上把握好节奏相当重要。从风险上来说创业板的股价风险预计会被重新重视,而券商等直接受益于沪港通开通的品种由于利好兑现,预计也会有短期调整的可能。

  目前市场中操作性比较强的品种主要有年报高送转以及中央一号文件两大方面。年末时间市场资金开始关注年报题材,今年随着外资流入的增加,预计现金分红率高的公司会受到欢迎。中央一号文件历年来都是市场炒作的重点题材,今年土地流转和农产品价格改革的预期强烈,预计市场会围绕这两个题材来借机推高农业板块。

  南方日报记者 郭家轩

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