黄金、比特币、自贸区壳公司……中国大妈已经越来越有取代温州商人，成为“高风险偏好投资人”的代表之势。而众多P2P公司也发现，相比他们曾经的投资主力军——小白领们，中国大妈尤其是上海阿姐，才是一座真正的金矿。

　　P2P跑路潮提示风险

　　小白领曾经被P2P公司奉为上宾，但是时间一长，P2P公司们发现其鸡肋之处：大多数小白领房贷、车贷、消费贷负债累累，并没有多少钱可供投资；成天泡在互联网上，到处比收益、比费率，哪家合算就往哪家跑，客户维护成本很高；维权意识过强，对P2P的服务稍有不满就到处发帖曝光。

　　相比起来，“阿姐”们牢牢掌握了家庭财权，才是真正的有钱人；上海人普遍有理财的意识，中老年人接受新生事物的能力强，余额宝、微信早就不是年轻人的专利，再加上高息的刺激，上海阿姐接受P2P不甘白领之后；上海人都喜欢“轧闹猛”，上海阿姐们的小姐妹众多， 正适合P2P做低成本口碑营销……所以尽管在国外P2P的投资人是纯线上运作，但是在中国，线下的大妈却日益成为P2P理财的兵家必争之地，甚至有 “得上海阿姐得天下”之说。

　　据不完全统计，中国目前有超过2000家P2P平台，而从2011年至今，出现问题的P2P平台超过210家。随着P2P行业竞争越来越激烈，下半年监管出台临近，“大浪淘沙”的情况即将发生。

　　对于大部分上海阿姐们来说，毕竟她们没有专业的金融和投资知识。虽然平日里从菜场到股市到“财”场无不表现得精明过人，却往往经受不住高息、开户送礼等蝇头小利的诱惑，一不留心会落入不法P2P的陷阱。那么如何找到“正规P2P”呢？

　　据业内人士介绍，出问题的P2P平台无非是几个原因：一是恶意诈骗，卷款潜逃；二是风控不力，违约率高企；三是经营不善，资金链断裂，对应的是P2P平台的道德风险、技术风险和经营风险。上海阿姐们在投资P2P平台时，可以从以下几个方面进行甄别，以防触雷。

　　看背景防道德风险

　　P2P从本质上来说也是金融。传统金融业对从业人员的要求比较高，如银行、证券不仅有资格准入，还会有从业人员职业背景调查互助机制。P2P目前还无法做到自查。所以上海阿姐们投资之前，首先要详细了解一下P2P公司和创始人的背景。

　　一般来说，国资背景的P2P如上海保必贷、江苏开鑫贷、陕西金开贷、安徽的德众金融等的“安全级别”较高，如保必贷是上海国资直属投资机构上海科技投资公司投资的，是上海国资探索国有-民营混合所有制的标准性项目；其次是大型金融集团开设的P2P，如平安集团的陆金所，招商银行的“e+稳健融资项目”；再次是上市公司、大型电商平台、大型风投投资或成立的P2P，如熊猫烟花设立的银湖网，勤上光电增资的好又贷，浙报传媒、大连控股、凯恩股份、中捷股份多家上市公司联合发起的前海理想金融等，电商平台系P2P则有阿里旗下的招财宝、金银岛旗下的金联储和小米投资的积木盒子；风投系P2P则有红杉投资的拍拍贷、挚信和腾讯产业共赢基金投的人人贷等。

　　如果P2P没有以上三类股东的背书，创始人的背景就很重要了。如果创始人或股东有多年金融行业如银行、小贷、典当等的从业经验，那么安全系数相对会高一些。

　　看团队防技术风险

　　风险控制是P2P的核心竞争力，对于P2P公司来说，除了传统的风控技术外，互联网技术的运用还能够提高P2P的风控水平和效率。因此，一个正规的、有一定规模的P2P公司，必定拥有一个强大的风控和IT部门。

　　上海阿姐们在考察P2P时，还要看一下P2P的核心高管团队，如果有金融和IT方面的牛人及比较大的风控和IT团队，那么发生大规模信用风险的可能性就不会太高，也不大会因为遭受黑客冲击而导致网站倒闭。而如果一个P2P连自己的IT部门都没有，网站都是外包的或者是抄别人的，基本上就可以不用再考虑了。

　　而另一个简单的方法就是看域名，近年来有实力的P2P公司，网站域名通常会比较好记或者比较贵，而如果域名是山寨著名网站的，那显然就有“捣浆糊”之嫌。

　　看“年龄”防经营风险

　　P2P的经营很复杂，通常会发生的风险有自融、折标等，外人难以发觉。有一种比较简单的方法就是看P2P的成立年限。在中国，绝大多数的中小企业的寿命不超过3年，如果超过3年，则可以被认为是经受住了时间的考验，经营风险相对会比较小。目前国内经营时间比较长的P2P已经有7年时间。

　　而看经营风险的另一信号则是利率，目前国资背景P2P给投资人的年化利率通常较低，在8%-12%之间，民营P2P的利率在12%-18%，如果再高的话投资人承担的风险就很大了，因为再加上P2P服务费率（通常在6%以上），借款方要承受18%-24%的借款总成本，发生违约的可能性就大很多了。保必贷创始人与CEO周汉提醒说，利息永远低于本金，在选择平台的时候，千万不要为了高出3%-5%的利息，而担上损失100%本金的风险。

　　除了看利息，还可以再问问P2P的投资人是哪些人，如果都是追求高风险高收益、风险偏好型的小白领，阿姐们还是最好不要和他们一起“玩心跳”。对于上海阿姐们来说，用来投资的可能是子女的留学学费、婚房首付，也可能是自己的医疗基金、养老储备，实在不应该承担太高的风险。郑海阳