记者 李素平

　　读者刘女士：我是个单亲妈妈，今年35岁，有一份稳定的工作，月收入平均1万元。另有一个门面，月租金收入4000元。有车有房，无负债。小孩在读小学。花销方面，小孩年花费2万元，年旅游花费约5万元，日常家庭花销一年大约3万元。目前存款90万元，定期理财50万元。最近都在说房贷政策有放松，我想问问，手头的闲钱如何搭配投资能获得稳健的可观回报？我希望的理财投资预期年收益率最好能在10%以上。另外，我是独生女，父母有房产，个人不用考虑再买房。

　　现状分析——稳健有余，回报不足

　　从刘女士的财务情况看，零负债，说明家庭无负债压力，投资配置管理尚有余地；净储蓄率过大，说明家庭在满足当年支出以外，还可将50%左右的净收入用于增加储蓄或者投资。通俗说来，刘女士的家庭财务情况是稳健有余，回报不足——家庭财富的增长过分依赖工资收入，投资性资产占有比例中等，良好的信用额度没有充分利用。因此，应当运用好家庭收支的结余、适当的提高投资性资产以及回报率，是家庭财富快速积累、顺利实现家庭理财目标的关键。从刘女士现有的投资组合来看，她已有一定的理财意识，但缺乏资产配置组合管理，风险偏好属于中度。

　　需求分析——保障缺乏，教育储备需增加弹性

　　从刘女士的情况看，目前工作很稳定，收入在中等水平，综合家庭经济来源，属于中高等收入水平，且家庭处于成长期，未来子女教育负担将增加，保险需求将达到高峰。其理财的需求中，保障缺失比较突出。作为家庭经济唯一来源的刘女士没有保险保障，这将威胁到整个家庭的财务安全，因此，在理财规划中应首先满足刘女士本人的保障需求。此外，考虑到刘女士的女儿现在年纪比较小，因此该家庭的首要理财目标，应该是为女儿准备教育费用、生活费和医疗备用金。因此，刘女士的理财目标应包括家庭财务安全规划、子女教育金规划、双亲赡养规划和个人风险投资规划。

　　理财建议——增加预备金和保险

　　理财规划的几点假设（根据长沙市目前市场平均水平，先作出以下几点假设：人均生活费支出6000元/年，收入增长率4%，投资报酬率8%，通货膨胀率＝生活支出增长率＝4%，当前普通初中高中学费及生活费水平为15000元/年，学费增长率5%。

　　我的建议是：

　　1.设立家庭紧急预备金，满足流动性需求，一般为3~6个月的家庭固定开支。考虑到有女儿上学、自己旅游等因素，建议刘女士拿出4万元存款，转存活期存款或者灵活理财，作为紧急预备金，同时申请一张信用卡，利用信用卡额度补充紧急预备金，以备不时之需。

　　2.增加家庭保险规划，抵御风险。刘女士是家庭唯一的经济支柱，因此需考虑增加寿险和意外险的保额。女儿作为弱势群体，建议搭配意外险和定期寿险。考虑整个家庭财务状况，建议刘女士和女儿购买定期寿险和意外险，年保费建议支出控制在3~4万元，这样占年家庭收入的15%左右。

　　3.由于子女教育在时间上没有弹性，且教育费用不能承受较大投资风险，建议将现有资产进行整体投资，投资于债券型基金搭配股票型基金，预期收益率为6%。按照当前初中、高中费用每人每年1.5万元，学费成长率5%计算，4年后需要的初中、高中费用合计10.1729万元，因此所需投资金额经测算为7.12万元，建议将银行定期存款拿出7.12万元，投资于债券型基金。

　　4.处于上升期的家庭，资产完全靠银行存款和租金来增值显然不够。由于刘女士家庭能承受一定风险，可将10万元定期存款改为10万元投资理财。鉴于其风险承受能力中等偏上，可考虑成长性较好的基金作为定投，月投资可考虑3000元。

　　理财师介绍

　　吴琼兴业银行长沙蔡锷路支行理财经理，AFP金融理财师持证人，持有基金从业资格证、保险从业资格证、人力资源规划师等从业资格。擅长对家庭综合理财规划。