核心提示

　　近年来，P2P网络贷款平台风生水起，为“草根”投资者拓宽了融资渠道；但同时，问题平台层出不穷，“跑路”事件时有发生，而“跑路”平台多数为资金池模式。谁来看住P2P投资者的钱不被“卷走”？银行和第三方支付机构正在资金托管领域拼抢市场。

　　“跑路”平台多数为资金池模式

　　据零壹财经数据显示，截至8月末，新增的问题平台已经达121家，使得问题平台总数达到195家，占平台总数的17%。

　　“这些‘卷款’的问题平台绝大部分采取资金池模式，简单讲就是投资人把钱充到了平台。”北京金融衍生品研究院首席宏观研究员赵庆明表示，目前这种业务模式在P2P市场上占了相当一部分比例。

　　专家介绍，不少问题平台利用资金池掩盖坏账，搞旁氏骗局，除了提供部分资金给虚假投资人和还款，其余款项直接汇入平台老板账户，为平台管理者“卷钱”“跑路”创造了条件。

　　近期刚拿到B轮融资的积木盒子副总裁李贺告诉记者：“建立资金池的P2P平台并不一定就会作恶，但它肯定会导致资金不透明，存在较大风险。”

　　一直为积木盒子做资金托管的汇付数据副总裁邹雯表示：“平台碰用户的资金，就有挪用的可能性，目前仍有约60%的P2P平台没有采取资金第三方托管的模式。”

　　P2P资金托管市场潜力大

　　近期，银监会创新监管部主任王岩岫强调，P2P机构自己不能碰钱，应回归其信息中介本质，资金进行第三方托管，而且不能以存款代替托管。

　　由此看来，P2P平台资金托管市场潜力巨大。网贷之家数据显示，截至8月末，全国正在运行的网贷平台1357家，预计年底平台总数或增至1800家。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为：“尽管监管机构不让P2P做资金池，但没拿出明确的监管措施，对于P2P的资金托管也没有做硬性要求，更没有明确资金托管由谁来做。”

　　据此，一些银行和第三方支付机构纷纷推出针对P2P平台的资金托管服务，市场上一些主流的P2P平台，更是将“由第三方托管”作为增信、宣传的一种手段。

　　“时下P2P风险过高，监管细节也不知何时才能推出，银行对于P2P资金托管业务还比较审慎。”一家股份制商业银行相关人士告诉记者，“目前P2P的托管资金并不大，但所要付出的监管和审核成本却不小。”

　　不过，也有银行人士指出，不是银行不想做P2P平台托管，而是P2P平台和第三方机构合作较深，介入难度大。

　　当前最缺相关部门监管规定

　　与银行谨小慎微相比，第三方支付机构已经在P2P资金托管领域大展拳脚。仅汇付天下托管的P2P平台就已超过300家，预计年内将达到400家，托管账户逾百万。

　　郭田勇认为，第三方支付机构的优势在于，和P2P平台都是基于互联网金融诞生的，二者对互联网客户的资金轨迹跟踪、单个客户“点对点”的服务都有相似之处，公司属性更匹配。

　　不过赵庆明则认为，相比第三方支付，银行更有公信力，它的托管业务是有相应的法律条文作指导的。

　　对于未来和银行的竞争关系，邹雯认为，P2P是第三方支付机构资金托管的蓝海，但多元化的竞争有利于这个市场的发展。

　　“其实，不论双方谁来做，当前P2P的资金托管最缺的还是相关部门的监管规定，以约定托管双方所承担的责任和义务。”赵庆明说。

　　（据新华社北京10月23日电）

　　名词解释

　　P2P网贷

　　所谓P2P（Peer to Peer）网贷，根据银监会与小额信贷联盟的公文，中文官方翻译为“人人贷”。简单地说，就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。其中，中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。这种操作模式依据的是《合同法》，其实就是一种民间借贷方式，只要贷款利率不超过银行同期贷款利率的4倍，就是合法的。

　　2014年4月28日，百度宣布着手全面清理不良P2P网贷平台，对在百度进行推广的P2P网贷平台 “短期内全部下线”，上线时间尚无明确时间表。据悉，被百度下线的P2P网贷平台已经超过800多家。