（接续上期）7、期权的价值形态主要包括哪几类？

　　期权的价值形态包括：实值期权、平值期权、虚值期权。

　　实值期权：行权价格小于标的资产当前价格的看涨期权，行权价格大于标的资产当前价格的看跌期权（假如立即行权可以获利，获利数额称为实值额）。

　　平值期权：行权价格等于标的资产当前价格的看涨期权和看跌期权（假如立即行权获利为零）。

　　虚值：执行价格大于标的资产当前价格的看涨期权，行权价格小于标的资产当前价格的看跌期权（假如立即行权将会亏损，亏损数额称为虚值额）。

　　8、股指期权合约代码要素主要包括什么？分别代表什么含义？

　　期权合约代码要素：IO-1310-c-2100（IO交易代码，1310合约月份，c期权类型，2100执行价格）

　　9、期权价值内容主要内容有哪些？

　　期权价值：期权价值=内在价值+时间价值

　　看涨期权的内在价值：实值：标的资产价格大于行权价格的部分，虚值：0

　　看跌期权的内在价值：实值：行权价格大于标的资产价格的部分；虚值：0

　　时间价值=期权价值—内在价值。

　　10、期权的影响因素主要有哪些？

　　期权价值的影响因素：影响期权价值的因素包括：标的资产价格、期权的行权价格、到期剩余时间、标的资产价格的波动水平以及无风险利率等。

　　股指期权合约解读篇

　　1、何为股指期权仿真交易合约？

　　2、股指期权仿真交易合约乘数、报价单位及行权价格间距如何？

　　股指期权交易合约乘数：每点100元人民币。

　　报价单位：按照国际惯例，股指期权合约普遍采用“点”作为权利金。最小变动价位：0.1。

　　股指期权仿真交易合约行权价格间距：相邻两个行权价格之间的差，仿真交易中，当月与下2个月股指期权合约为50点；随后2个季月股指期权合约为100点。

　　（本栏目由长安期货有限公司协助）

　　投资者保护教育系列宣传之八

　　合约标的

　　合约乘数

　　合约类型

　　报价单位

　　最小变动价位

　　合约月份

　　交易时间

　　最后交易日交易时间

　　每日价格最大波动限制

　　最低交易保证金

　　行权方式

　　最后交易日

　　交割日期

　　交割方式

　　交易代码

　　上市交易所

　　沪深300股指期货

　　沪深300股指期权

　　沪深300指数

　　每点100元人民币

　　每点300元人民币

　　看涨期权、看跌期权

　　点

　　0.1点

　　0.2点

　　当月、下月及随后两个季月

　　行权价格间距

　　当月、下2个月及随后2个季月

　　两个季月合约

　　100点

　　当月与下2个月合约

　　50点

　　上午9:15-11:30，下午13:00-15:15

　　上午：9:15-11:30，下午：13:00-15:00

　　合约到期月份的第三个星期五，遇国家法定假日顺延。

　　同最后交易日

　　现金交割

　　IOIF

　　中国金融期货交易所

　　上一交易日沪深300指数收盘价的±10%

　　欧式

　　上一个交易日结算价的±10%

　　合约价值的12%