■21世纪

　　近日，京东金融销售招行银行保本型产品，并突破“面签”问题的做法，备受关注。然而，多个权威消息表明，产品销售第二天就被监管层书面叫停，并被界定违规，相关负责人被叫去“谈话”。接近监管的权威人士指出，银行理财现在尚不允许在电商渠道直接销售。一些声音认为目前银行理财的管理重点不是渠道，现有客户基础和渠道已经足够了，更应该考虑的是提升资产管理能力以及做好投资者适当性管理，否则大跃进风险较大。

　　接近招行的权威人士则介绍，事实上，以零售业务见长的招行，零售渠道销售能力已是业内首屈一指，其理财产品销售渠道已经很广了，并不愁产品卖不出去。招行一开始就没有准备通过第三方互联网渠道大规模销售理财产品，此次与京东合作，更多地是为提高客户体验而做了一个测试。实际上，今年监管层多次在公开场合强调了理财销售问题，有关理财产品分类销售以及“理财销售录音录像”的政策也有望落地。

　　据接近招行的权威人士介绍，监管部门再次重申了“面签”的监管底线，一定要保护消费者的利益，强调理财产品购买者身份的真实性，确认是本人购买；监管部门认为线上风险测评，有些行为的真实性得不到保证，银行也表示理解。监管层更为担心的是，线上购买理财产品，事后出现风险或纠纷的责权问题。

　　对于是否与监管层提前沟通“面签”问题，上述接近招行的权威人士介绍，事实上，招行与京东合作时在线上做风险测评，是由零售业务相关部门主导，做的一个测试，对于该事项的详情，总行并不知情，也未向监管报备。

　　对于银行理财“面签”问题，业内一直存在不同意见。多位银行理财部门人士认为，在零门槛的互联网金融背景下，“面签”、5万元门槛已经不合时宜，略有失公平。监管层应该更强调和加强投资者适当性管理的监管，即将合适的产品卖给合适的投资者，而不是在门槛、“面签”等销售便利性上进行额外限制。

　　不过，也有银行理财人士认为，“面签”确实有必要。某股份行资管部负责人介绍，“网签”确实只是技术问题，很容易解决，但是系统无法取代理财经理与投资者之间的沟通。因为在面签过程中，理财经理会进一步了解投资者的相关信息，比如在他行的金融资产等，以对客户的风险承受能力有更确切的把握和综合性认定。而目前的银行理财风险测评只有几道基本的问题，并不足以了解客户的完整信息，可能有产生不当销售的风险。

　　据介绍，在近期的一次交流座谈会上，银行方面反应偏“负面”。一方面，特别是网点较多的国有大行，认为每家网点安装录音录像设备，加上后期的储存等成本较高；另一方面，录音录像会涉及到投资者的隐私保护和接受度问题。从目前来看，录音录像工作安排还是由地方监管局主导，有些地方监管局要求比较严格。

　　值得注意的是，今年监管层已经多次对银行理财销售进行表态。8月9日，银监会创新部主任王岩岫公开表示，银行理财最大的风险可能不在于信用，而是销售，过去发生过个别误导销售行为。按照银监会的要求，今后主要是将普通大众和高净值人群、私人银行客户相区别。这意味着，理财产品分类销售问题已在监管层考虑的范畴。