本报讯（记者胡楠 通讯员梁贵民）“我手上有一笔闲钱想买银行理财产品，但看来看去现在的收益率都只有5%左右。有人建议我，先买3个月的短期产品，到期后正好能赶上年末的高收益理财产品发行，不知道是否可行？”昨日，市民周女士向记者咨询如何在国庆节前购买理财产品。

　　记者调查走访江城多家银行发现，现在在售的理财产品收益基本在5%，只有少数银行有6%以上的产品。相比去年这个时点，当时年化收益率6%、7%的理财产品层出不穷。

　　据悉，因银行理财产品在募集期内的沉淀资金全部按活期存款算，因此，以往在设计产品时，银行为了月末节点的报表“好看”，多会在月底发售高收益的理财产品，吸引客户购买。

　　9月12日，银监会、财政部、央行联合出台《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，遏制商业银行存款在月末“冲时点”。

　　据银率网统计，目前武汉市场在售及预售银行理财产品共111款，其中预期年化收益率在5.5%以上的22款，达6%以上的仅2款，且全部为结构性理财产品，分别挂钩股票和汇率。

　　华夏银行武汉分行个人业务部产品经理肖婷分析，新规出台后，以往月末、季末银行推出的高收益理财现象势必被减弱。高预期收益率银行理财产品不再集中在月末、季末、年末等特殊时点出现，而是分散在每个月。

　　肖婷建议，像周女士这样的投资者，应以平常心态投资，切勿指望等待月末、季末等时段高收益理财产品的出现。根据自身的财务安排、流动性安排和风险承受能力选择合适的理财产品。目前对利率下行的市场预期，在流动性安排允许的情况下，建议优先选择投资期限长的产品，有效避开产品募集期等时间。

　　经测算，同样投资100万元，同样投资一年，同样预期年化收益率为5.5%，滚动投资36天期和一次性投资365天期的产品相比，后者收益比前者能多9000多元。

　　理财师支招

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　　收益和风险是孪生兄弟

　　收益和风险是孪生兄弟

　　高收益率的理财产品会吸引更多的投资者购买，但高收益的背后，需要投资者承受更高的风险。

　　据悉，理财产品风险等级一般为五级，不同风险等级的产品预期收益不同、销售起点金额不同，面向投资者不同，一般普通投资者比较适合的为1-3级。在低风险级别的理财产品上，到期后银行基本能按预期承诺支付收益，但高风险的外币类、结构型理财产品都有与预期收益率相差甚远的案例发生；还有的QDII产品，甚至发生过大幅损失本金的情况。

　　目前，稳健型的理财产品多数预期收益率在4%-6%之间，主要投资于债券，本金相对安全；收益率超过8%，甚至10%以上的产品，主要挂钩于信托、黄金、股票、基金、外汇等，在谋求可能获得高收益之时，也需要有承受本金亏损的心理准备。

　　“买理财产品不能只看收益率，高收益的产品往往也伴随着高风险，毕竟理财产品非银行存款，亏损本金的事情也时有发生”。业内人士建议，投资者应根据自身的风险承受能力，理性合理地选择理财产品，而不是一味追求高收益。

　　（记者胡楠）