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那些遭调查的基金经理们 李旭利获刑最重

  • 发布时间:2014-09-01 10:19:06  来源:新华网  作者:佚名  责任编辑:罗伯特

  在监管层打击“老鼠仓”趋严的当口儿,基金业闻鼠色变。不过,如今并非所有被调查的基金经理都有问题,近日华宝兴业此前因涉嫌老鼠仓被调查的基金经理郭鹏飞,最终沉冤昭雪。但除了郭鹏飞以外,其余遭调查的基金经理无论是否真正被坐实,都已从原来所管理的基金离职。一些原本追随着明星基金经理而投资的基民,则因基金经理涉鼠被带走,不得不蒙受损失,本期基金周刊将盘点迄今为止23位被审判、调查的基金经理业绩情况。

  23位基金经理遭调查离岗

  自2008年公募基金老鼠仓首例“唐建案”发生后,近六年多已有23位基金经理因被监管层确认涉案老鼠仓或债券违规代持等问题被带走调查,其中已经被处罚或审判完毕的基金经理有11人,在这些曾经被调查的基金经理中,舵手因此离任的基金数量多达37只。

  资料显示,在11位被正式处罚、宣判的基金经理中,获刑的基金经理有5位,分别是2010年被查处的长城基金老鼠仓基金经理韩刚,被判处有期徒刑1年,目前已获释出狱。此后,原光大保德信基金经理许春茂也因涉案老鼠仓,被判处有期徒刑三年,缓刑三年。2013年10月,原交银施罗德老鼠仓基金经理李旭利、郑拓,分别被判处有期徒刑三年和四年。而博时基金经理马乐在一审中被判处获刑三年,缓期五年。

  此外,部分被证实违规交易的基金经理最终以被处罚金的结局退出资管行业。首位老鼠仓基金经理获罚者唐建被罚款50万元,终身市场禁入,2008年南方基金经理王黎明因涉案老鼠仓被罚款50万元,七年禁入。此后,原融通基金经理张野、原景顺长城涂强、原长城基金经理刘海均被处以终身禁入,原国富基金老鼠仓基金经理黄林在2011年被监管层罚款50万元,三年禁入。今年汇丰晋信老鼠仓基金经理钟小婧也被罚款20万元。

  除了被正式处罚和宣判的基金经理,正处在调查阶段的基金经理还有原上投摩根基金经理欧宝林、原光大保德信基金经理钱钧、原万家基金经理邹昱、原中邮基金经理厉建超等12位基金经理。

  北京商报记者统计,这23位基金经理被证监会带走调查后,舵手因此离任的基金数量共计达到37只。这37只基金在基金经理被带走调查后,超八成业绩不敌行业平均收益水平,其中业绩由好变差的基金多达16只,由差变好的基金仅有4只。其余基金则无论在老鼠仓基金经理离职前还是新基金经理管理后,业绩始终低迷。

  值得一提的是,北京商报记者发现,一些违规、违法的固定收益类基金在基金经理离职后,并没有对基金后续管理造成太大影响。如因债券代持被调查的原万家基金经理邹昱,此前管理的万家岁得利债基和万家添利分级债基,在邹昱离职后,业绩依然保持稳健增长,跑赢同类平均收益水平。同样是在债市监管风暴中被调查的原易方达基金经理马德喜,其管理的易方达货币A、B在其离职后业绩也未出现较大波动。

  海富通股票基金藏仨“硕鼠”

  在上千只基金中,基民买中了“鼠基”已然是一件很坑爹的事情,但如果一只基金接连遭遇多位老鼠仓基金经理管理,无疑长期持有该只基金的投资者就更加不幸。而交银施罗德稳健混合、海富通国策导向就接连出现了两位老鼠仓基金经理,但更让人吃惊的是,海富通股票基金的7任基金管理人中,多达3位基金经理涉嫌老鼠仓,乃基金史上之最。

  2014年,鼠满为患的海富通基金创下了公募基金史上的双重纪录。在被证监会曝光成为公募史上第一个“老鼠窝”案的同时,海富通股票基金也凭借单只基金舵手涉案人数最多成为最坑爹基金产品。

  海富通股票基金历任基金经理中,蒋征、陈绍胜、黄春雨均因涉老鼠仓被处以司法措施。资料显示,三人分别是原海富通基金第三、第四和第六任基金经理。在此背景下,海富通股票基金的业绩也持续萎靡,自2007年2月至2014年4月三任涉嫌老鼠仓基金经理管理期间,该基金收益仅上涨了3.26%,大幅跑输同类基金42.91%的收益水平。

  同时,公司旗下的海富通国策导向也先后遭遇了两位老鼠仓基金经理,分别为牟永宁、黄春雨。资料显示,牟永宁、黄春雨分别为海富通国策导向前两任基金经理,虽然该基金成立近两年来整体业绩跑赢了同类基金平均收益,但出现两位“硕鼠”的双重打击还是让基民倍感失望,规模持续缩水。

  目前判罚刑期最重的老鼠仓基金经理李旭利,曾是交银施罗德稳健混合型基金的第一任基金经理,除此之外,李旭利还管理过交易蓝筹、交银成长和交银精选。值得一提的是,在李旭利离职后,交银稳健原第二任基金经理郑拓也因涉案老鼠仓被查。交银稳健接连遇到了两只老鼠仓基金经理事实,开始遭基民的用脚投票,由此,该基金自2009年5月李旭利离职以后,已大幅缩水了5.56亿份。

  明星基金业绩下陡坡

  在选投一只基金时,明星基金经理往往是基民们追随热点,然而近年来大批明星基金经理涉鼠离职,所管基金也随之摘下了“明星”的光环,业绩开走下坡路,让基民大失所望。

  在老鼠仓案件中,被冠以“最会赚钱”头衔的原汇添富基金经理苏竞便是一位明星基金经理,同花顺iFinD数据显示,其管理的汇添富蓝筹稳健在2008年7月至2013年11月,业绩回报达64.03%,大幅跑赢同类基金21.29%的平均收益水平。但自苏竞离职后,该基金近一年以来业绩逐渐下滑,新基金经理接任以来,该基金业绩亏损了-4.95%,跑输同类基金3.86%的平均收益,在业绩排名中沦为倒数。在业绩下滑的同时,这只曾经风光的基金也开始遭遇净赎回,由2013年二季度末的1.75亿份缩水至现在的1.12亿份。

  与此同时,光大保德信红利股基自明星基金经理许春茂涉案老鼠仓后,该基金的业绩也开始暗淡。数据显示,许春茂在其管理光大保德信红利期间收益率最高时曾达400%,2009年光大保德信红利规模涨至44亿元。而许春茂老鼠仓事件后该基金业绩长期处于低迷状态且再无分红。基民蒙受巨大损失而索赔无门,只得纷纷“用脚投票” ,至今该基金规模仅剩18.81亿元。

  此外,被誉为老鼠仓第一人的上投摩根原明星基金经理唐建,也曾交出过较好的成绩单,其管理的上投摩根先锋成长在2006年9月至2007年5月,达到了106.97%的高收益。2007年唐建离职后,该基金至今亏损了2.57%,跑输同类平均13.93%的收益水平。

  “这些涉案老鼠仓的明星基金经理违背了公募基金的契约精神,做老鼠仓牟利本就让基民心寒,如果新基金经理上任后在收益上无法保持原有的稳健,便会更加坚定基民赎回的决心,基金规模缩水也是必然的事情。”沪上一位基金经理表示。

  绩差“鼠基”难翻身

  毕竟,鱼和熊掌不可兼得。多数基金经理在专心建老鼠仓获利的时候,恐怕都难以精心管理基金业绩。北京商报记者发现,超三成“涉鼠”基金经理离职前所管的基金,业绩均表现不佳。然而“鼠患”清除之后,这些绩差基金也未能找到好的接班人,深陷业绩持续低迷的局面。

  如光大保德信老鼠仓基金经理钱钧,2010年12月至2014年1月管理的光大保德信量化股票,业绩就不甚理想,长达三年多的时间不仅未能实现盈利,反亏损了7.18%。在钱钧离任后,该基金开始由周炜炜、田大伟掌管,但即便新基金经理上任,该基金业绩至今收益也仅增长了0.44%,跑输同类基金3.63%的平均收益水平。

  首位老鼠仓亏损者——原国富老鼠仓基金经理黄林,不仅在老鼠仓上没赚钱,其管理的国富中国收益混合基金业绩也一般,可谓偷鸡不成反蚀把米。黄林在管理国富收益混合期间,虽然取得了21.27%的业绩回报,但仍跑输了同类基金29.05%的平均收益。不过,后续接任的三位基金经理也没能让该基金业绩提振,黄林离任后,该基金业绩仅涨幅4.75%,依旧大幅跑输同类平均收益,同时基金规模也遭赎回了13.41亿份。此外,长城基金老鼠仓基金经理刘海管理的长城货币、长城稳健增利也同样如此,本就业绩平平的两只基金在刘海离任后至今,累计收益均不及同类基金平均收益水平。

  值得一提的是,也并非所有业绩差的老鼠仓基金经理所管基金都没能翻身,景顺长城老鼠仓基金经理涂强离任其管理的两只股基后,几任新基金经理管理业绩均较为理想。数据显示,景顺长城优选股基,在涂强管理期间大幅跑输平均,但四位新基金经理管理后,已经开始扭转局势,涂强离任后该基金至今取得32.61%的平均收益,跑赢同类基金-3.21%的业绩水平。

  北京商报记者 马元月 苏长春

  

  首例遭罚

  上投摩根:唐建

  获利:153万元

  涉案金额:400万元

  处罚结果:罚款50万元;终身禁入

  离任基金:上投成长先锋

  任职以来回报:106.97%

  

  获利最多

  汇添富:苏竞

  获利:3652万元

  涉案金额:7.33亿元

  离任基金:汇添富蓝筹稳健

  任职以来回报:64.03%

  

  获刑最重

  交银施罗德:李旭利

  获利:1000万元

  涉案金额:5000万元

  处罚结果:罚款1800万元;判处有期徒刑四年

  离任基金:交银蓝筹

  任职以来回报:-27.11%

  

  涉案金额最大

  博时基金:马乐

  获利:1883万元

  涉案金额:10.3亿元

  一审获刑三年,缓刑五年;罚款1884万元

  离任基金:博时精选

  任职以来回报:-15.46%

  

  亏损最惨

  汇丰晋信:钟小婧

  亏损:8.5万元

  涉案金额:325万元

  罚款20万元

  离任基金:汇丰晋信平稳增长A

  任职以来回报:8.82%

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