不良贷款出现地区性蔓延

　　今年上半年上市银行业绩表现基本符合市场预期。据统计，16家上市银行上半年净收6849亿元，同比增幅约为11%，此前市场预计增速多为略超11%，环比一季度略下行。值得指出的是，相对净息差、资本状况等指标，目前资产质量为市场关注的焦点，如此前预期，上市银行不良继续上行，且呈现地区性蔓延。

　　 业绩符合预期

　　据海通证券统计，16家上市银行2014年上半年净利润总计为6849亿元，同业平均业绩增幅约为11%，较一季度业绩增幅下降约1个百分点。去年上半年16家上市银行净利润为6192亿元。工行依然是最赚钱的银行，上半年实现归属母公司股东净利1481亿元。

　　值得指出的是，上半年上市银行中，多个银行同比业绩增幅仅有个位数，其中工行、建行、交行、光大分别仅有7.05%、9.14%、5.59%、6.22%，多个上市银行同比业绩增幅为个位数近年来并不多见。业绩增速仍然维持相对高位的是平安银行、南京银行，两者同比业绩增幅分别为33.74%、19.26%。就类别来看，城商行总体业绩增幅居前，大行平均业绩增速最低。

　　上市银行今年上半年中间业务收入表现也平平。海通证券统计，上市银行净手续费收入同比增长16%，较上季度增速下降3百分点，较去年增速降7个百分点。

　　表现相对良好的指标是净息差。据海通证券统计，上半年上市银行净利息收入同比增15%，较上季度增加2个百分点，整体规模贡献为主，息差亦有贡献。据其测算，二季度上市银行净息差环比平均上行8bp，海通证券认为这一改善可能与同业负债成本下降、存款占比上升有关。

　　另一个相对乐观的指标是，上市银行资本状况在进一步改善。据海通证券统计，上市银行核心一级资本平均9.29%，资本充足率11.65%，剔除1季度未公布银行，较一季度分别上行8bp，24bp。

　　 不良率蔓延

　　相对于净息差、资本等各类指标，目前市场更为关注的是银行资产质量的表现。且正如此前市场预期，上市银行上半年不良呈现“双升”局面，且呈现地区性蔓延。

　　据统计上市银行上半年平均不良率为1.05%，较一季度上行4bp。不良率较高的银行为农业银行，其不良率为1.24%，北京银行资产质量表现相对突出，不良率仅有0.68%。

　　整体来看上市银行不良率优于整体行业平均值。来自银监会的统计数据显示，截至6月末，商业银行不良贷款率1.08%，比年初上升0.08个百分点，不良贷款余额比年初增加1024亿。

　　就行业来看，多个银行指出制造业与批发、零售业不良增加较多。农行半年报指出，制造业、批发和零售业不良贷款反弹较大，分别较上年末增加60.34 亿元和53.66 亿元；建行也表示，新增不良贷款仍主要集中在制造业和批发零售业；中行副行长张金良也指出，从行业上看，该行今年新发生不良贷款主要集中在制造业、批发零售业和交通运输业。

　　从地区上看，不良正呈现区域性蔓延态势，新发生不良不再集中于长三角。工行称，上半年其不良余额增加较多的地区分别是环渤海地区、珠三角和西部地区；招行也称，不良贷款增量73.38%集中在珠江三角洲及海西地区、中部及长江三角洲地区。

　　就热点领域来说，今年关注的焦点不再局限于房地产和地方融资平台，不良率高企的钢贸等行业颇受关注，工行今年6月末钢贸贷款余额424亿元，但不良贷款规模达到65.9亿元。来自银监会的数据显示，据初步统计，商业银行钢贸行业表内外不良资产合计已达738亿，不良率高达5.69%，远高于各项贷款平均不良率。

　　不过，上市银行整体也强化了抗风险的能力，并加大了不良处置力度。据海通证券统计，上市银行平均拨贷比2.52%，拨备覆盖率257%，且上半年核销力度持续加大，上半年核销转出率平均23%，较上年增加6个百分点。（记者 周鹏峰）