本报讯（记者 杨汛）“2014年中国中小银行发展高峰论坛”昨日在北京召开。银监会业务创新监管协作部主任王岩岫在论坛上表示，对待互联网金融的风险底线就是保护金融消费者和投资者利益，防止发生区域性和系统性风险。他透露，在全国可查的1200家P2P中，到7月份为止跑路的已经有150家，每个月有六七家跑路。

　　王岩岫表示，所谓P2P就是定义于民间的借贷信息中介，即信用中介。

　　他表示，P2P需要有一定的门槛，不是任何人都能够做，要有一定的资本约束。当然资本金也不是高到创业者无法承受的地步，但还是有一个门槛。“所谓门槛，不光是资本金的约束，还要求有一定的技术平台的安全性，高管人员基本的资格能力以及风险控制能力，还有信息把关能力。”

　　王岩岫强调，P2P机构不能吸收汇集持有他人的资金，不能建立资金池。资金应该由银行或者第三方独立机构监管，这也是为了保护P2P机构，也避免了非法集资。P2P机构自身不得为投资人进行担保，不得对借款进行收益和保证承诺。

　　他认为，P2P应该有明确的收费机制，走可持续发展的道路，不能以新钱还旧账。“现在P2P的平均利率是17%，以前是25%，如果你是20%这种很高的利率，我们很难看到你有可持续发展的能力。”

　　此外，P2P应充分发挥信息披露、揭示风险，做到严格的信息披露，包括项目的信息披露，包括经营管理的信息披露，防止发生庞氏骗局，庞氏骗局最大的特点就是信息不透明。

　　王岩岫表示，互联网金融创新需要以法律为边界，以风险为底线。“有人说传统银行要被互联网金融所颠覆，我们现在还没有看到这样的可能性。”他表示，传统银行的实力是互联网金融没法比较的，互联网金融跟银行的关系应该是拾遗补缺，互利互补的关系，绝不是某一个想颠覆另外一个的关系。

　　新闻纵深

　　P2P遍地开花 揽客手段五花八门

　　尽管伴随着各种争议，国内P2P借贷平台依然野蛮生长，数量急剧增加。平台为了吸引更多投资者，也是八仙过海、各显神通，使用多种揽客手段。比如，客户首次投资1000元，将奖励100元，加上1000元本来就有的收益，这使得客户的年化收益率能高达21%。又如，邀请好友注册的客户能获得10元的奖励。

　　这也使得有一群人，整天在各个P2P网站“游荡”，寻找可以“挣点小钱”的机会，其实他们是希望能集腋成裘，赢得可观收入。P2P的揽客手段五花八门，或许从一个侧面体现出这个行业的潜在发展空间，以及目前处于无序但激烈竞争阶段的事实。

　　首次注册年化收益率达21%

　　“又一家叫做中大财富的P2P平台推出注册有奖！新注册会员用户，完成注册即送20元注册金。”昨日上午，扫了一眼QQ群里发来的消息，投资者李群并不为所动。“注册奖励太少了，不太合算。”

　　李群所在的QQ群，主要是在网络上讨论P2P平台的投资，聚集了200多位像他这样的投资者。不过，与一般的投资者有所不同，他们的关注点并不仅局限在收益率，投资方式也并不是将大量的资金投到项目上，等待到期收益，而是四处寻觅有奖励的P2P平台。

　　“注册通过认证后支付宝返20元现金”、“点击网址链接，注册送2000元体验金，充值100元可以一起投标，投标后截图立返5元”……QQ群里，类似这样的消息不时就会弹出一条。

　　近期，P2P网贷平台愈发火热。去年至今，几乎每天都有新的平台上线。如此众多的平台为了争抢用户，各种各样的“注册奖励”成为了屡试不爽的招数。

　　别小看这貌似普通的“有奖促销”，在李群眼里，不少奖励活动都能够拉高投资收益率。他算了笔账，之前投资的一个平台，在注册后首次投资1000元，就能奖励100元。“我当时抢到了一个投资标的，年化收益率是10%，1100元投资一年可以回报110元，算上赠送的这100元，收益率能够达到21%。”

　　用他人身份证注册小赚一笔

　　某知名P2P网站的首页醒目地标示：每个老用户通过微博、QQ、手机短信、链接等方式，每推荐一位好友注册并绑定银行卡认证，推荐人可获10元现金。此外，好友首次投资成功，推荐人可获100元“平台币”奖励。在投资项目时，1元“平台币”可抵充1元人民币。同时，好友投资成功，推荐人最高可获得好友投资金额0.2%的奖励。以其理财频道一年期产品预期年化收益率可达8%以上项目为例，投资起点最低10万元，推荐人可得200元，总计可得310元。

　　如果没有老客户推荐入门，投资者自己独立注册并绑定银行卡认证，只能获得50元“平台币”奖励。而有老客户做引荐人，新人注册并绑定银行卡认证，则可以获得100元“平台币”奖励。这样的奖励模式，也使得一些投资者有空子可钻。“除了用自己的身份证注册之外，我还用亲戚朋友或者同事的身份证号注册，轻松就能小赚一笔。”李群说。

　　除了注册认证后可以直接得到返现外，某些平台还会给一定金额的体验金。“最近一家P2P平台推出的活动就是通过身份认证，就可以申请领取2000元体验金，期限一年。到期之后系统会自动在账户收回这笔钱，但是赚到的利息归用户所有，按平台平均20%的年化收益率，一年可以净赚400元。”

　　网贷平台：至少冲个人气

　　对于这样钻空子“捞一笔”就走的投资者，网贷平台又是如何看待？

　　互联网金融分析师王伟忠表示，这种投资者也是P2P网贷天生投机属性的表现。他说：“网贷平台市场推广成本不断推高，但收效甚微，因为各种活动奖励的大部分受益人最终并没有真正转化为有效投资人。所以，如何合理设计活动细则对平台运营人员来说是让人头疼的事。”

　　一些网贷平台的负责人则认为，即便投资者只是冲着奖励而来，至少也能冲个人气。“现在P2P网贷平台像雨后春笋一样，不拿出点真正的实惠，怎么吸引投资者？”一家P2P网贷平台的营销推广负责人王斌表示，“至少先把人吸引来，哪怕投资少一点，至少还有通过产品和服务吸引客户的机会。”

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　　P2P理财三大风险

　　投资的铁律就是高收益伴随高风险，多家P2P平台跑路再次证明了这一点，业内人士提醒，P2P理财主要风险有三点：

　　一是借贷人违约。借贷人如果能从银行获得贷款，一般不会选择成本更高的融资方式。因此，违约风险不可忽视。投资者选择有抵押的P2P产品，风险相对来说要小一些。

　　二是担保风险。一些P2P网贷平台称，如果借贷人逾期不还款，超过一定期限，将由担保公司先行赔付。不少担保公司注册资金有限，却不计实力大包大揽担保，一旦出现借贷人违约，担保公司可能无力代偿。

　　三是P2P平台经营风险。在选择P2P公司时一定要多调查，选择有正规资质、规模较大、信誉好的公司办理业务，对资金安全和理财收益更有保障。