■周昆

　　随着城市化进程的加快和社会老龄化程度日渐加深，养老成为许多家庭的负担，传统养儿防老的观念已经过时，而现代社会压力剧增，421家庭负担会越来越重，一对夫妇要赡养4个老人，基本社会保险保障有限。如何及早准备，未雨绸缪，准备足额的养老金，是很多家庭亟需解决的问题。

　　上周，兴业银行福州杨桥支行理财师江景怡做客本报“理财师在线”活动，分享了“稳健保值”、“灵活调整”等养老理财规划的关键理念。

　　及早养成强制储蓄、投资习惯

　　增加养老金的途径可以是工作、兼职等劳动性收入，及房产、股票、基金投资等财产性收入，同时及早养成强制储蓄、强制投资的理财习惯有助于缓解“夕阳危机”。但对于经历了生命周期的收入高峰期后的中老年，收入来源将逐渐从“劳动收入”为主转为“财产性收入”为主，对投资风险也愈发敏感。因此养老理财应以“稳健保值”为其投资理财的首要目的。

　　其中，稳健主要指老年人在理财方面不要轻信诈骗信息，不要图高利参与非法集资，不要盲目为他人担保，不要轻易涉足高风险投资等等。

　　而养老金的投资增值，一来契合国家“提高居民财产性收入”的倡议，二来也是形势所迫、大势所趋。现行的养老体系“金字塔”，塔底是大家熟知的基础养老金，塔身是企业年金，塔尖是个人养老储蓄。但现实中，这个金字塔形的三级体系并不牢固，个人养老金的投资增值恐怕势在必行。基础养老在人们退休后只能提供最基础的养老保障，仅靠基础养老金恐怕会导致退休后生活水平骤降；企业年金覆盖面窄；而个人养老储蓄在国内则存在储蓄收益过低、跑不赢CPI、跑不赢社会平均收入增幅的隐患。

　　养老投资重在稳健

　　可见投资养老，几乎成为当下百姓解决“夕阳危机”的必由之路。和其他性质用途的资金不同，养老金的投资重在稳健。但稳健并不意味着不可以投资股票和股票方向基金。由于时间可以拉长股票、股基的波动风险，因此年轻人的养老组合也可以包含较大比例的风险资产。而退休人士的养老投资组合，也可含有较少比如20%比例的风险资产，以提高整体收益率、对抗通胀风险。余下80%的资产可投向稳健增值型养老产品。

　　江景怡表示，这种适时的灵活调整行为应该贯穿整个养老理财规划的过程。所以，在养老理财规划中，投资者不宜在做一次投资规划后丢着不管，应注意适时调整资产投资比例，才能获得更好的理财收益。

　　读者问题(选登)：

　　网友“白开水”：基金定投现阶段适合开始吗，怎么选基金，投多久合适？

　　江景怡：基金定投适合不同年龄段，年轻人类似零存整取，达到控制自己支出。中年人基金定投，也可以为以后的养老做储备。

　　基金的选择要看你有什么样的风险偏好，如果你希望风险承受能力低一点的可以选择混合型的基金，如果你风险承受能力高，可以选偏股型的基金，并视国家政策适时调整侧重不同行业的偏股型基金。