昨日农林牧渔板块大涨3.31%，位居沪深两市板块涨幅排行第一位，板块内雏鹰农牧、正邦科技涨停，新希望（9.90%）、大北农（8.69%）、益生股份（7.98%）、牧原股份（7.98%）、唐人神（7.11%）等个股涨幅也较为显著。

　　事实上，近期农林牧渔板块的走势相当稳健，自6月20日板块触底反弹以来至今，累计涨幅达到19.21%。对此，海通证券表示，板块这种亮丽的表现将继续维持，农业股将在8月份、9月份展现更加火热的行情，总体理由如下：

　　首先，养殖板块，尤其是禽产业链的热度将继续维持。上半年祖代品种进口量大降、商品代品种三季度供给确定性减少、中秋节国庆节消费升温、鸡苗价格不断上扬等多重利好背景下，禽产业链在8月份、9月份的景气度将不断攀升。

　　其次，饲料板块快速接力。饲料股会紧随养殖股有所表现，且滞后的时间会越来越短（1个月至3个月）；同时饲料企业盈利能力稳定，在猪价上涨的背景下，目前整体估值不高，具备整体上涨的基础。

　　第三，种子板块进入布局时点。如果养殖板块在后期表现如期亮丽，则板块轮动的现象将会出现，届时种子股将是良好选择。

　　第四，业绩亮丽、增速快的公司亦不容忽视。在禽畜养殖和猪饲料板块火热的同时，其它子板块里自下而上的优质个股亦不容忽视。7月份至9月份为水产饲料旺季，如水产饲料中的通威股份，在今年行业复苏、自身产品结构优化、食品减亏等多重利好之下，将可能迎来良丽的业绩和快速的增长。

　　值得一提的是，对于畜禽板块，今年下半年主要面临两次机会，第一次为生猪价格进入上涨通道的最前期（此时期产业内盈利能力仍然处于低水平，但资本市场预期高企），第一次机会时期影响其上涨的最大压力是肉类需求是否如以前旺盛。第二次机会为生猪价格突破16元/千克的关口，此价格正是验证肉类需求情况的“试金石”，一旦生猪价格击穿16元/千克，肉价反转的预期将更加强烈。

　　在后市挖掘板块投资机会方面，银河证券表示，2014年下半年农业板块投资思路依然是，从“变革”、“反转”、“主题”三条主线去挖掘相关标的股。第一，变革：首推动物疫苗行业，市场结构处于变革期，产业整合时代到来，板块迎来持续性投资机会；其次是在我国面临粮食安全及食品安全双重危机下，种植（养殖）服务商业务模式寻求变革。其中，大北农利用移动互联网实施智慧大北农战略，大禹节水转型滴灌设备运营商。第二，反转：首先是生猪养殖产业链已处温和复苏通道中，养殖利润回归中枢带动饲料、动保景气向好。其次是禽类养殖产业链景气已从底部确定性反转。再次，种子行业仍处去库存过程中，行业整合加速进行，行业龙头可适当关注。第三，主题：预期中的厄尔尼诺现象导致全球农产品减产出现的主题投资机会。（牛仲逸）