猜想：电子产业股进入新弹升周期？
- 发布时间：2014-08-08 07:31:39 来源：扬子晚报 责任编辑：罗伯特
点评：昨日两市大幅下跌，两市共成交2918.1亿元，量能相比周三小幅萎缩，但资金却呈现出大幅流出的态势。据大智慧SuperView数据显示，昨日两市大盘资金净流出160.17亿元。这主要体现在有色金属、券商、煤炭石油、交通工具、化工化纤等板块。如此的数据就显示出以有色金属股、煤炭石油股为核心的估值复苏行情可能会暂告一段落，不仅仅是因为此类个股出现了实力资金的强有力减持，而且还因为此类个股已经轮番上涨一遍，在近两个交易日已轮动了钢铁股。而钢铁股往往就是强周期行情的集结号的吹号手。也就是说，钢铁股一涨，强周期概念股的估值复苏行情就暂告一段落。不过，这并不等于市场就进入到深幅回落行情中，一方面是因为银行股的低估值优势依然清晰，另一方面则是成交量依然活跃，说明市场仍然活跃热钱参与。这些热钱必然会寻找出新的做多品种。就目前来看，电子产业股有望成为新的强势股群。主要是因为电子产业的下游需求较为旺盛且确定性强。一是消费电子领域。无论是苹果的持续扩张带来的消费电子创新和数据流挖掘，还是家居、led、汽车、军工、工业领域，下游的成长逻辑是确定的，上一波苹果行情是快而迅猛，未来三年苹果展现的是不断超预期的过程。而且，在高端消费电子产品的苹果渗透率持续提升的带动下，中、低端的消费电子产品也有望迅速拓展市场，所以，整个消费电子领域的市场成长空间是相对确定且乐观的。二是电子产业整合的趋势较为清晰，从而有望带来超预期的业绩成长刺激力度。比如说近期的安洁科技、永贵电器的并购就是最好的说明。而并购不仅仅带来协同效应，而且还将带来业绩的快速成长动能。所以，目前消费电子板块明显有实力资金的加仓，就目前来看，信维通信、航天电器、立讯精密、晶方科技等。
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