在一些背景面杂音的干扰下，反弹行情在周二突然步入了蹒跚状态。不过令多头欣喜、空头失望的是，沪指的调整之势，在距离五日均线所在的2200关口尚远之处就得以成功止跌，随即再度走出了温和的翘尾行情。从这种态势来看，眼下的行情节奏可以说仍在多头掌控之中，空军方面尚无太强的实质性对抗能力。既然是这样，我们近期一直建议的“紧抓政策受益蓝筹股赚钱行情”的投资策略，无疑就可以继续为之。

　　棚改概念逆势飙升

　　今天我们要向大家建议的机会方向，是棚户区改造受益板块个股。国务院办公厅近日印发了《关于进一步加强棚户区改造工作的通知》，要求进一步加强棚户区改造工作，扎实推进改造约1亿人居住的城镇棚户区和城中村。该《通知》将包括中央企业在内的国有企业棚户区纳入改造规划，力争超额完成2014年“470万套”的目标任务，并提前谋划2015至2017年改造工作。

　　“未来将在落实财税支持政策的同时，将进一步发挥开发性金融在棚改中的作用。”住房和城乡建设部副部长齐骥近日公开表示，今年470万套棚改的投资规模上万亿元，仅靠财政支持，缺口较大。基于此，银监会已经发公告称，为加大对棚户区改造的支持力度，已批准国家开发银行住宅金融事业部开业，重点支持棚户区改造及城市基础设施等相关工程建设。此外还有消息称，国开行已从1万亿元的抵押补充贷款中支取4000亿元用于发放棚改区贷款。

　　重重利好簇拥之下，受益棚改政策的水泥股在周二当先飙升，全天走出了明显强于大盘的超然行情。最终，全部29只个股中仅有4只小跌，剩余个股一片火红，其中四川双马、同力水泥两只强势涨停。事实上，水泥股只是棚改概念股中“春江水暖鸭先知”的一脉而已。

　　两只个股值得关注

　　随着政策面的进一步明朗，棚户区改造已逐渐驶入“快车道”，分析人士认为，工程机械、建筑建材乃至家电等行业需求均有望出现井喷，其中京投银泰、中天城投、长春经开、中粮地产、廊坊发展、云南城投、华夏幸福、珠江实业、南通科技、鲁商置业等上市公司有望率先受益。考虑到当前正处于中报密集披露期，建议投资者在下手择股时，还应结合基本面来精选个股，莫盲目地“看脸出牌”。下面，我们为您列举部分“棚改血统”较浓的个股以便选择投资。

　　首先，是一致被视为“棚改新政最受益”的北京城建(股票代码600266）。因受益于棚户区改造政策便利，公司旗下的动感花园项目可无须招拍挂而直接获得二级开发权，望坛项目也有望以平衡资金的形式获得二级开发权，无须招拍挂程序令运营成本大幅下降;此外，受益于国家对棚户区改造的支持，公司有望获得近80亿元的低息贷款;同时，参与一级开发获得的补偿款比例有望从8%提升至15%。基于种种利好，申银万国分析师韩思怡对该股给予了“增持”的评级。

　　其次是天房发展(股票代码600322)。公司房地产业务全部集中在天津，涵盖商品房、保障房和一级土地开发业务。公司自去年开始加大了保障房项目储备力度，涉及代建保障房120万/平方米。目前，公司权益建面合计437万/平方米，可满足公司未来三年开发。在地产调控背景下，公司保持谨慎心态从而使其负债和现金流良好，而每股预收款较高。海通证券分析师涂力磊、谢盐对天房发展同样给出了“增持”评级。

　　记者刘宁 实习生张妮

　　世界主要指数

　　（数据采集截至8月5日16：30）

　　名称 最新 涨跌

　　上证 2219.95 -3.38

　　深证 8007.76 +0.85

　　恒生指数 24648.26 +48.18

　　道琼斯16569.28 +75.91

　　日经225 15320.31 -154.19

　　英国富时 6711.38 +33.86

　　德国DAX 9213.68 +59.54

　　法国CAC40 4248.68 +31.46

　　美元指数 81.38+0.07

　　美原油连 98.62+0.32

　　美黄金连 1293.60 +4.70

　　美黄豆连 1070.00 -9.50

　　伦铜电3 7127.00 -14.00

　　期指1408 2368.00 -17.00

　　沪胶：持仓看多空换手积极，多空增减仓集中度均衡，持仓结构中性。基本面季节性增产压力增加。沪胶振荡偏弱，操作上以逢高做短空为主。

　　观点数据由经易期货提供