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朱民:监管机构需谨慎平衡影子银行利弊

  • 发布时间:2014-10-11 10:34:00  来源:中国经济网  作者:佚名  责任编辑:孙业文

  国际货币基金组织和世界银行秋季年会目前正在美国首都华盛顿举行,近年来发展迅速的影子银行问题成为此次年会的焦点之一。IMF副总裁朱民10日表示,各国金融监管机构应该谨慎地做好平衡影子银行利弊的工作。

  根据国际货币基金组织近日发布的《全球金融稳定报告》,在过去几年里,由于银行监管收紧、流动性状况充足和来自机构投资者的需求等因素的推动,全球影子银行体系规模持续增长,发达经济体目前的金融环境有利于影子银行进一步增长,新兴经济体的影子银行势头也很强劲,规模占到了GDP总量的35%到50%,更是以20%的年增长率赶超了传统银行。

  影子银行也成为了国际货币基金组织正在召开的秋季年会关注焦点之一,国际货币基金组织副总裁朱民10日在出席关于亚洲经济发展新模式的研讨会时表示,当前情况下影子银行有多种形式,不同形式的影子银行发挥着不同作用。“不同形式的影子银行发挥着不同作用。影子银行填补了传统银行的一些空白,比如,影子银行更灵活,更了解客户和市场等。”

  影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。包括货币市场共同基金、对冲基金、资产管理公司等,一般受到政府监管较少。朱民强调,影子银行在发挥积极作用的同时也给金融系统带来了风险。“由于影子银行存在期限错配的风险,而且缺乏透明度,因此影子银行也给金融系统带来了风险。”

  最新的《全球金融稳定报告》称,影子银行过于依赖短期融资也会造成较大风险,特别是当投资者从影子银行大举撤离资金时,很可能导致资产价格大幅下跌、流动性短缺和引发金融危机。报告还指出,影子银行问题在美国,欧洲和中国比较突出,美国影子银行的资产规模大于传统银行,欧洲影子银行规模占全球总规模的一半,中国影子银行融资增速已达到银行信贷增速的近两倍,需要监管者们更为密切地监测。对此,朱民表示各国监管机构在应对影子银行问题时,应该谨慎地做好平衡影子银行利弊的工作。“我们需要非常谨慎地平衡这两个方面,影子银行增长很快,现在很难杜绝影子银行的存在,因为只要有市场和需求,影子银行就会不断增长,所以监管机构需要平衡好金融需求和金融发展带来的风险。”

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