中国铁建拟分拆昆明中铁赴港上市
- 发布时间：2014-10-11 09:16:32 来源：新华网 责任编辑：曹慧敏
10月10日临时停牌的中国铁建今日宣布重大事项，拟分拆旗下全资子公司昆明中铁大型养路机械集团有限公司（以下简称“昆明中铁”）赴香港上市。就在10日当天，公司董事会已经审议通过相关议案。公司股票将于10月13日复牌。
公告显示，中国铁建已经同意昆明中铁整体改制变更为股份有限公司后首次公开发行H股并在香港联交所主板上市。
此次昆明中铁发行的H股股数不少于发行后总股本的25%，不超过发行后总股本的35%（超额配售权行使前）；同时根据市场情况授予承销商不超过本次发行的H股股数15%的超额配售权，发行对象包括：境外机构投资者、境内合格投资者、企业和自然人及其他符合资格的投资者。最终发行价格会在充分考虑改制后的昆明中铁现有股东及境内外投资者利益的情况下，根据发行时国际资本市场情况、香港股票市场发行情况、昆明中铁所处行业的一般估值水平以及市场认购情况，并根据境外路演和簿记的结果，由改制后的昆明中铁股东大会授权董事会或董事小组和主承销商共同协商确定。
发行日期方面，将在改制后的昆明中铁股东大会决议有效期内选择适当的时机和发行窗口完成本次H股发行上市，具体发行时间由改制后的昆明中铁股东大会授权董事会或董事小组根据国际资本市场情况和境内外监管部门审批进展情况加以决定。
据了解，中国铁建与昆明中铁的业务、产品完全不同，不存在替代关系，同时，客户对象及主要原材料供应商等有明显区别。因此公司与昆明中铁不存在同业竞争。目前，昆明中铁的主要业务为清筛、捣固、配砟、稳定、物料、焊轨等多个系列30多种大型铁路养路机械的制造和修理。中国铁建（除昆明中铁外）的主营业务为工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产开发等。其中，除昆明中铁外的大型机械制造业务主要集中于地下工程装备和高速铁路岔道等，与昆明中铁的业务属于工程机械行业下的不同子行业。相关审计报告显示，昆明中铁2013年实现归属母公司净利润为2.83亿元。
中国铁建表示，目前昆明中铁还是一个相对较小的业务板块，价值未充分反映。通过本次整体改制分拆上市，可以推动昆明中铁专业机械制造板块估值的提升，进而实现公司整体估值的提升。预计昆明中铁将进一步快速发展，其收入和利润将同步反映到公司的会计报表中，有助于提升公司的整体财务表现。此外，昆明中铁的境外上市将会有力促进公司战略升级，并将进一步巩固公司的核心竞争力，促进公司的可持续发展。
